Tái cấp vốn là gì? Lãi suất tái cấp vốn mới nhất 2025 là bao nhiêu?

1. Tái cấp vốn là gì? Lãi suất tái cấp vốn mới nhất 2025 là bao nhiêu?

1.1. Tái cấp vốn là gì?

Theo Luật Ngân hàng Nhà nước 2010, tái cấp vốn là hình thức cấp tín dụng của Ngân hàng Nhà nước nhằm cung ứng vốn ngắn hạn và phương tiện thanh toán cho tổ chức tín dụng.

Ngân hàng Nhà nước quy định và thực hiện việc tái cấp vốn cho tổ chức tín dụng theo các hình thức sau đây:

• Cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá;
• Chiết khấu giấy tờ có giá;
• Các hình thức tái cấp vốn khác.

Lãi suất tái cấp vốn là lãi suất ngân hàng nhà nước áp dụng cho các nghiệp vụ tái cấp vốn cho ngân hàng thương mại

Ngân hàng Nhà nước công bố lãi suất tái cấp vốn, lãi suất cơ bản và các loại lãi suất khác để điều hành chính sách tiền tệ, chống cho vay nặng lãi.

Trong trường hợp thị trường tiền tệ có diễn biến bất thường, Ngân hàng Nhà nước quy định cơ chế điều hành lãi suất áp dụng trong quan hệ giữa các tổ chức tín dụng với nhau và với khách hàng, các quan hệ tín dụng khác.

1.2. Lãi suất tái cấp vốn mới nhất 2025 là bao nhiêu?

Theo Quyết định 1123/QĐ-NHNN năm 2023, quy định các mức lãi suất của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam như sau:

• Lãi suất tái cấp vốn: 4,5%/năm.
• Lãi suất tái chiết khấu: 3,0%/năm.
• Lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài: 5,0%/năm.

Như vậy, mức lãi suất tái cấp vốn năm 2025 là 4,5%/năm.

2. Cho vay cầm cố giấy tờ có giá: Ngân hàng Nhà nước áp dụng nguyên tắc gì?

Việc cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá của Ngân hàng Nhà nước đối với các tổ chức tín dụng được thực hiện dựa theo nguyên tắc được quy định tại Điều 5 Thông tư 17/2011/TT-NHNN như sau:

Nguyên tắc cho vay cầm cố

Việc cho vay cầm cố của Ngân hàng Nhà nước đối với các tổ chức tín dụng thực hiện theo các nguyên tắc sau:

1. Khoản cho vay cầm cố được bảo đảm bằng các giấy tờ có giá đủ tiêu chuẩn theo quy định tại Điều 8 của Thông tư này;

2. Tổ chức tín dụng được vay cầm cố phải sử dụng vốn vay đúng mục đích, hoàn trả nợ gốc và lãi vay Ngân hàng Nhà nước đầy đủ, đúng hạn.

Như vậy, theo quy định trên thì việc cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá của Ngân hàng Nhà nước đối với các tổ chức tín dụng được thực hiện dựa theo nguyên tắc sau:

• Khoản cho vay cầm cố được bảo đảm bằng các giấy tờ có giá đủ tiêu chuẩn theo quy định tại Điều 8 của Thông tư này;
• Tổ chức tín dụng được vay cầm cố phải sử dụng vốn vay đúng mục đích, hoàn trả nợ gốc và lãi vay Ngân hàng Nhà nước đầy đủ, đúng hạn.

3. Chiết khấu giấy tờ có giá là gì? Điều kiện thực hiện nghiệp vụ chiết khấu giấy tờ có giá được quy định như thế nào theo luật?

3.1. Chiết khấu giấy tờ có giá là gì?

Theo quy định tại khoản 1 Điều 2 Thông tư 01/2012/TT-NHNN, giấy tờ có giá là bằng chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ giữa tổ chức phát hành giấy tờ có giá với người sở hữu giấy tờ có giá trong một thời gian nhất định, điều kiện trả lãi và những điều kiện khác.

Tại khoản 4 Điều này, quy định chiết khấu giấy tờ có giá là nghiệp vụ Ngân hàng Nhà nước mua ngắn hạn các giấy tờ có giá còn thời hạn thanh toán của các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài trước khi đến hạn thanh toán.

Ngoài ra, tại Điều 11 Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 quy định về tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà nước như sau:

"Điều 11. Tái cấp vốn

1. Tái cấp vốn là hình thức cấp tín dụng của Ngân hàng Nhà nước nhằm cung ứng vốn ngắn hạn và phương tiện thanh toán cho tổ chức tín dụng.

2. Ngân hàng Nhà nước quy định và thực hiện việc tái cấp vốn cho tổ chức tín dụng theo các hình thức sau đây:

a) Cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá;

b) Chiết khấu giấy tờ có giá;

c) Các hình thức tái cấp vốn khác."

Như vậy, chiết khấu giấy tờ có giá của Ngân hàng Nhà nước còn được xem là hoạt động tái cấp vốn.

3.2. Điều kiện thực hiện nghiệp vụ chiết khấu giấy tờ có giá

Căn cứ tại Điều 8 Thông tư 01/2012/TT-NHNN, quy định về điều kiện thực hiện nghiệp vụ chiết khấu, như sau:

Các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài tham gia nghiệp vụ chiết khấu phải đáp ứng đầy đủ các điều kiện sau:

• Là các tổ chức tín dụng không bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt.
• Không có nợ quá hạn tại Ngân hàng Nhà nước tại thời điểm đề nghị chiết khấu.
• Có tài khoản tiền gửi mở tại Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch hoặc Ngân hàng Nhà nước chi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương (sau đây gọi tắt là Ngân hàng Nhà nước chi nhánh được ủy quyền) thực hiện chiết khấu.
• Có hồ sơ đề nghị thông báo hạn mức chiết khấu giấy tờ có giá gửi Ngân hàng Nhà nước đúng hạn theo quy định tại Khoản 3 Điều 9 Thông tư này.
• Có giấy tờ có giá đủ điều kiện và thuộc danh mục các giấy tờ có giá được chiết khấu tại Ngân hàng Nhà nước.
• Trường hợp giao dịch theo phương thức gián tiếp, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phải trang bị đầy đủ máy móc, thiết bị tin học, đường truyền và kết nối với hệ thống máy chủ tại Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch và Cục Công nghệ tin học).

4. Câu hỏi thường gặp

4.1. Ngân hàng Nhà nước thực hiện tái cấp vốn qua những hình thức nào?

Ngân hàng Nhà nước thực hiện tái cấp vốn theo ba hình thức chính:

• Cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá;

• Chiết khấu giấy tờ có giá;

• Các hình thức tái cấp vốn khác theo quy định.

4.2. Mục đích của tái cấp vốn là gì?

Mục đích của tái cấp vốn là hỗ trợ thanh khoản cho các tổ chức tín dụng, giúp ổn định hệ thống ngân hàng, điều hành chính sách tiền tệ và kiểm soát lãi suất trên thị trường.

4.3. Lãi suất tái cấp vốn là gì?

Lãi suất tái cấp vốn là mức lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước áp dụng đối với các khoản vay tái cấp vốn dành cho các tổ chức tín dụng. Đây là một trong những công cụ chính trong điều hành chính sách tiền tệ.

4.4. Ai là đối tượng được vay tái cấp vốn từ Ngân hàng Nhà nước?

Đối tượng được vay tái cấp vốn là các tổ chức tín dụng hợp pháp tại Việt Nam, bao gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, và tổ chức tín dụng phi ngân hàng.