![](https://vietjack.me/assets/images/loading.gif)
Chương II Nghị định 155/2020/NĐ-CP: Chào bán, phát hành chứng khoán và chào mua công khai
Số hiệu: | 155/2020/NĐ-CP | Loại văn bản: | Nghị định |
Nơi ban hành: | Chính phủ | Người ký: | Nguyễn Xuân Phúc |
Ngày ban hành: | 31/12/2020 | Ngày hiệu lực: | 01/01/2021 |
Ngày công báo: | 15/01/2021 | Số công báo: | Từ số 45 đến số 46 |
Lĩnh vực: | Vi phạm hành chính | Tình trạng: | Còn hiệu lực |
TÓM TẮT VĂN BẢN
Danh sách Nghị định, Thông tư hướng dẫn Luật Chứng khoán 2019 (tính đến ngày 31/12/2020):
1. Nghị định 155/2020/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán có hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
2. Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế có hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
3. Nghị định 156/2020/NĐ-CP quy định về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán có hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
4. Nghị định 158/2020/NĐ-CP quy định về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh có hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
5. Thông tư 91/2020/TT-BTC quy định về chỉ tiêu an toàn tài chính và biện pháp xử lý đối với tổ chức kinh doanh chứng khoán không đáp ứng chỉ tiêu an toàn tài chính có hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
6. Thông tư 95/2020/TT-BTC hướng dẫn về giám sát giao dịch chứng khoán trên thị trường chứng khoán có hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
7. Thông tư 96/2020/TT-BTC hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán có hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
8. Thông tư 97/2020/TT-BTC hướng dẫn hoạt động của văn phòng đại diện, chi nhánh công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam có hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
9. Thông tư 98/2020/TT-BTC hướng dẫn hoạt động và quản lý quỹ đầu tư chứng khoán có hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
10. Thông tư 99/2020/TT-BTC hướng dẫn về hoạt động của công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán có hiệu lực từ ngày 01/01/2021.
Văn bản tiếng việt
Văn bản tiếng anh
Điều 7. Quy định chung về chào bán, phát hành chứng khoán và chào mua công khai
1. Tổ chức, cá nhân đăng ký, báo cáo hoạt động chào bán, phát hành chứng khoán, chào mua công khai quy định tại Chương này chỉ được thực hiện các hoạt động chào bán, phát hành chứng khoán, chào mua công khai khi đáp ứng đủ điều kiện theo quy định của pháp luật. Trường hợp tổ chức phát hành đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng trong đó bao gồm hoạt động chào bán, phát hành khác thì ngoài việc đáp ứng các điều kiện về chào bán chứng khoán ra công chúng phải đáp ứng các điều kiện về chào bán, phát hành khác.
2. Tổ chức, cá nhân đăng ký, báo cáo hoạt động chào bán, phát hành chứng khoán, chào mua công khai quy định tại Chương này chịu trách nhiệm tổ chức thực hiện việc chào bán, phát hành chứng khoán, chào mua công khai theo phương án đã đăng ký, báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn theo quy định.
3. Việc đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng phải do tổ chức phát hành thực hiện, trừ trường hợp cổ đông công ty đại chúng chào bán cổ phiếu ra công chúng.
4. Tổ chức phát hành, cổ đông công ty đại chúng đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng và người có liên quan của tổ chức phát hành, người nội bộ của tổ chức phát hành và người có liên quan của người nội bộ không được công khai đưa ra các nhận định hoặc đảm bảo với nhà đầu tư về giá chứng khoán trong tương lai dưới mọi hình thức.
5. Tổ chức phát hành và các tổ chức, cá nhân có liên quan khác không được quảng cáo việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ trên các phương tiện thông tin đại chúng. Việc công bố thông tin không được chứa đựng nội dung có tính chất quảng cáo hoặc mời chào mua cổ phiếu được chào bán riêng lẻ.
6. Đối với các trái phiếu đã được phát hành, trừ điều kiện về Đại diện người sở hữu trái phiếu theo quy định tại khoản 4 Điều 24 Nghị định này, các điều kiện, điều khoản của trái phiếu chỉ được thay đổi khi đáp ứng các quy định sau:
a) Được cấp có thẩm quyền của tổ chức phát hành thông qua;
b) Được số người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu cùng loại đang lưu hành trở lên chấp thuận, ngoại trừ các điều khoản trái phiếu được phép thay đổi theo phương án phát hành đã được công bố trong Bản cáo bạch;
c) Thông tin về việc thay đổi được công bố trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành (nếu có), Sở giao dịch chứng khoán.
7. Trường hợp công ty có ngành, nghề kinh doanh thuộc ngành, nghề kinh doanh có điều kiện mà pháp luật chuyên ngành quy định phải có chấp thuận của cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền về việc phát hành, tăng vốn điều lệ, chuyển nhượng, hoán đổi cổ phiếu, khi tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán gửi hồ sơ đăng ký, tài liệu báo cáo hoạt động chào bán, phát hành chứng khoán phải gửi kèm văn bản chấp thuận của cơ quan nhà nước có thẩm quyền cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Điều 8. Việc mở và sử dụng tài khoản phong tỏa1. Cổ đông công ty đại chúng đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng (sau đây gọi là cổ đông đăng ký chào bán), tổ chức phát hành phải mở 01 tài khoản phong tỏa nhận tiền mua chứng khoán của đợt chào bán, đợt phát hành tại ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, trừ trường hợp phát hành cổ phiếu để hoán đổi, phát hành cổ phiếu để trả cổ tức, phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu, phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động, phát hành cổ phiếu để chuyển đổi trái phiếu và trường hợp quy định tại khoản 2 Điều này.
2. Tổ chức phát hành đề nghị chấp thuận việc đăng ký phát hành cổ phiếu ra nước ngoài, đăng ký phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu bằng ngoại tệ tại ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được phép theo quy định của pháp luật quản lý ngoại hối.
3. Ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài nơi tài khoản phong tỏa được mở không phải là người có liên quan của tổ chức phát hành, của cổ đông đăng ký chào bán. Tài khoản phong tỏa không được trùng với tài khoản thanh toán của tổ chức phát hành, của cổ đông đăng ký chào bán.
4. Tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán là ngân hàng thương mại phải lựa chọn một ngân hàng khác hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài để mở tài khoản phong tỏa.
5. Tiền mua chứng khoán được chuyển vào tài khoản phong tỏa theo quy định tại khoản 3 Điều 26 Luật Chứng khoán. Tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán không được sử dụng tiền trong tài khoản phong tỏa dưới bất cứ hình thức nào cho đến khi kết thúc đợt chào bán hoặc kết thúc đợt phát hành, báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và có thông báo nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán hoặc báo cáo kết quả đợt phát hành từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Điều 9. Báo cáo và công bố thông tin về việc sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành1. Đối với trường hợp huy động phần vốn, số tiền để thực hiện dự án, tổ chức phát hành phải báo cáo và công bố thông tin về việc sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành để thực hiện dự án kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, ngày kết thúc đợt phát hành cho đến khi giải ngân hết số tiền đã huy động, cụ thể như sau:
a) Định kỳ 06 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, ngày kết thúc đợt phát hành cho đến khi giải ngân hết số tiền huy động được, tổ chức phát hành phải báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về tiến độ sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành để thực hiện dự án theo Mẫu số 01 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này và công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành (nếu có), Sở giao dịch chứng khoán trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày kết thúc các thời hạn nêu trên;
b) Tổ chức phát hành phải công bố báo cáo sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành để thực hiện dự án được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận tại cuộc họp Đại hội đồng cổ đông thường niên, Hội đồng thành viên, báo cáo chủ sở hữu công ty hoặc thuyết minh chi tiết việc sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành để thực hiện dự án trong báo cáo tài chính năm được kiểm toán xác nhận.
2. Việc thay đổi phương án sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành phải được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua. Hội đồng quản trị chỉ được thay đổi phương án sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành với giá trị thay đổi nhỏ hơn 50% số vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành khi được Đại hội đồng cổ đông ủy quyền và theo quy định tại điều lệ công ty, trừ trường hợp chào bán trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền theo phương án được Hội đồng quản trị thông qua. Việc thay đổi phương án sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành phải được báo cáo Đại hội đồng cổ đông tại cuộc họp gần nhất.
3. Trong thời hạn 24 giờ kể từ thời điểm có quyết định của cấp có thẩm quyền quy định tại khoản 2 Điều này về việc thay đổi phương án sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành, tổ chức phát hành có trách nhiệm sau:
a) Báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc thay đổi phương án sử dụng vốn, số tiền thu được từ đợt chào bán, đợt phát hành theo Mẫu số 02 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này;
b) Công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành (nếu có), Sở giao dịch chứng khoán về lý do thay đổi kèm theo quyết định của cấp có thẩm quyền về việc thay đổi.
4. Đối với trường hợp chào bán quy định tại Điều 26, Điều 36 Nghị định này, trong thời hạn 24 giờ kể từ thời điểm tổ chức phát hành nước ngoài nhận được chấp thuận của cơ quan có thẩm quyền cấp Giấy chứng nhận đầu tư liên quan đến việc thay đổi phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán, tổ chức phát hành có trách nhiệm công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành (nếu có), Sở giao dịch chứng khoán về chấp thuận trên.
Mục 2. CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN RA CÔNG CHÚNGĐiều 10. Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng
1. Chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng bao gồm:
a) Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để huy động thêm vốn cho tổ chức phát hành;
b) Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để trở thành công ty đại chúng thông qua thay đổi cơ cấu sở hữu nhưng không làm tăng vốn điều lệ của tổ chức phát hành;
c) Kết hợp hình thức quy định tại các điểm a, b khoản này;
d) Chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng để thành lập quỹ đầu tư chứng khoán.
2. Chào bán thêm chứng khoán ra công chúng bao gồm:
a) Công ty đại chúng chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng hoặc phát hành quyền mua cổ phần cho cổ đông hiện hữu;
b) Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán chào bán thêm chứng chỉ quỹ ra công chúng để tăng vốn điều lệ của Quỹ đầu tư.
3. Cổ đông công ty đại chúng chào bán cổ phiếu ra công chúng.
4. Tổ chức phát hành chào bán trái phiếu và các loại chứng khoán khác ra công chúng.
Điều 11. Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty cổ phần1. Giấy đăng ký chào bán theo Mẫu số 03 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Bản cáo bạch theo quy định tại Điều 19 Luật Chứng khoán.
3. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành, thông qua phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán ngoại trừ trường hợp chào bán cổ phiếu thuộc sở hữu của cổ đông theo hình thức quy định tại điểm b khoản 1 Điều 10 Nghị định này, thông qua việc niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán, trong đó:
a) Phương án phát hành phải nêu rõ: giá chào bán hoặc nguyên tắc xác định giá chào bán hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị xác định giá chào bán (trừ trường hợp chào bán cổ phiếu thuộc sở hữu của cổ đông theo hình thức quy định tại điểm b khoản 1 Điều 10 Nghị định này); số lượng cổ phiếu chào bán; thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài. Trường hợp phương án phát hành không nêu cụ thể giá chào bán, nguyên tắc xác định giá chào bán thì giá chào bán được xác định theo quy định tại Luật Doanh nghiệp;
b) Phương án sử dụng vốn là phương án sử dụng số vốn được huy động thêm. Trường hợp chào bán nhằm mục đích huy động phần vốn để thực hiện dự án, phương án sử dụng vốn phải bao gồm nội dung về phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện dự án;
c) Trường hợp chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng kết hợp giữa phát hành huy động thêm vốn cho tổ chức phát hành và chào bán cổ phiếu thuộc sở hữu của cổ đông, phương án phát hành phải nêu rõ nguyên tắc ưu tiên phân phối cổ phiếu.
4. Báo cáo tài chính của tổ chức phát hành trong 02 năm gần nhất đáp ứng quy định tại Điều 20 Luật Chứng khoán, trong đó:
a) Trường hợp hồ sơ được nộp trong thời gian 60 ngày kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm, báo cáo tài chính năm của năm trước đó trong hồ sơ ban đầu có thể là báo cáo tài chính chưa có kiểm toán, nhưng phải có báo cáo tài chính được kiểm toán của 02 năm trước liền kề. Trường hợp tổ chức phát hành hoàn thiện hồ sơ sau 90 ngày kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm, tổ chức phát hành phải bổ sung báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán;
b) Trường hợp tổ chức phát hành thực hiện phát hành cổ phiếu để tăng vốn điều lệ sau ngày kết thúc kỳ kế toán gần nhất được kiểm toán hoặc soát xét, tổ chức phát hành phải bổ sung báo cáo về vốn góp của chủ sở hữu được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận.
5. Hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng với công ty chứng khoán, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
6. Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có) bao gồm các nội dung tối thiểu theo Mẫu số 04 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này. Trường hợp có tổ hợp bảo lãnh phát hành, cam kết bảo lãnh phát hành của tổ chức bảo lãnh phát hành chính phải kèm theo hợp đồng giữa các tổ chức bảo lãnh phát hành. Các tài liệu này phải được gửi đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trước ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán.
7. Quyết định của Hội đồng quản trị thông qua hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng. Đối với việc chào bán cổ phiếu ra công chúng của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng. Đối với việc chào bán cổ phiếu ra công chúng của tổ chức kinh doanh bảo hiểm, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm.
8. Văn bản cam kết của Hội đồng quản trị triển khai niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán.
9. Văn bản thỏa thuận giữa cổ đông sở hữu cổ phiếu được chào bán với công ty về phương án chào bán, giá chào bán trong trường hợp chào bán cổ phiếu thuộc sở hữu của cổ đông.
10. Tài liệu quy định tại các điểm c, đ, e và h khoản 1 Điều 18 Luật Chứng khoán.
Điều 12. Hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng của công ty đại chúng1. Giấy đăng ký chào bán theo Mẫu số 05 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán, thông qua việc niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán, trong đó:
a) Phương án phát hành phải nêu rõ: loại cổ phiếu chào bán; số lượng cổ phiếu từng loại chào bán; đặc tính của cổ phiếu (trong trường hợp cổ phiếu chào bán không phải cổ phiếu phổ thông); giá chào bán hoặc nguyên tắc xác định giá chào bán hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị xác định giá chào bán; thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài. Trường hợp phương án phát hành không nêu cụ thể giá chào bán, nguyên tắc xác định giá chào bán thì giá chào bán được xác định theo quy định tại Luật Doanh nghiệp;
b) Đối với đợt chào bán để thực hiện dự án, phương án sử dụng vốn phải xác định tỷ lệ chào bán thành công cho mục đích thực hiện dự án tối thiểu là 70% tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán để thực hiện các dự án; phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện các dự án.
3. Báo cáo tài chính của tổ chức phát hành trong 02 năm gần nhất phải đáp ứng quy định tại Điều 20 Luật Chứng khoán, trong đó:
a) Trường hợp hồ sơ được nộp trong thời gian 60 ngày kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm, báo cáo tài chính năm của năm trước đó trong hồ sơ ban đầu có thể là báo cáo tài chính chưa có kiểm toán, nhưng phải có báo cáo tài chính được kiểm toán của 02 năm trước liền kề. Trường hợp tổ chức phát hành hoàn thiện hồ sơ sau 90 ngày kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm, tổ chức phát hành phải bổ sung báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán;
b) Trường hợp tổ chức phát hành thực hiện phát hành cổ phiếu để tăng vốn điều lệ sau ngày kết thúc kỳ kế toán gần nhất được kiểm toán hoặc soát xét (trừ trường hợp phát hành cổ phiếu để trả cổ tức, phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu, phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động, phát hành cổ phiếu để chuyển đổi trái phiếu), tổ chức phát hành phải bổ sung báo cáo về vốn góp của chủ sở hữu được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận.
4. Tài liệu quy định tại các điểm c, h khoản 1, điểm c, d khoản 2 Điều 18 Luật Chứng khoán; các khoản 2, 5, 6, 7, 8 Điều 11 Nghị định này và văn bản cam kết đáp ứng quy định tại điểm e khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán.
Điều 13. Điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng của cổ đông công ty đại chúng1. Cổ phiếu được chào bán phải là cổ phiếu của doanh nghiệp đáp ứng điều kiện quy định tại điểm a khoản 1, điểm b khoản 2 Điều 15 Luật Chứng khoán.
2. Trường hợp cổ đông đăng ký chào bán là tổ chức, phương án chào bán cổ phiếu phải được cấp có thẩm quyền của tổ chức đăng ký chào bán thông qua theo quy định tại Luật Doanh nghiệp và Điều lệ của cổ đông đăng ký chào bán.
3. Cổ phiếu được chào bán thuộc sở hữu của cổ đông đăng ký chào bán và là cổ phiếu tự do chuyển nhượng.
4. Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng, trừ trường hợp cổ đông đăng ký chào bán là công ty chứng khoán.
5. Cổ đông đăng ký chào bán phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.
6. Việc chào bán cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại công ty đại chúng có cổ phiếu được chào bán.
7. Có chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Bộ Tài chính về việc cổ đông chuyển nhượng cổ phiếu của tổ chức tín dụng, tổ chức kinh doanh bảo hiểm trong trường hợp phải có sự chấp thuận theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng, pháp luật về kinh doanh bảo hiểm.
Điều 14. Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng của cổ đông công ty đại chúng1. Giấy đăng ký chào bán theo Mẫu số 06 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Bản cáo bạch theo quy định tại Điều 19 Luật Chứng khoán.
3. Quyết định của cấp có thẩm quyền của cổ đông đăng ký chào bán là tổ chức thông qua phương án chào bán, trong đó bao gồm: loại cổ phiếu chào bán; số lượng cổ phiếu chào bán; giá chào bán hoặc nguyên tắc xác định giá chào bán hoặc ủy quyền xác định giá chào bán.
4. Sổ đăng ký cổ đông hoặc giấy xác nhận của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam hoặc của thành viên lưu ký hoặc giấy chứng nhận sở hữu cổ phần.
5. Báo cáo tài chính trong 02 năm gần nhất của tổ chức có cổ phiếu được chào bán theo quy định tại Điều 20 Luật Chứng khoán, trong đó trường hợp cổ đông đăng ký chào bán hoàn thiện hồ sơ sau 90 ngày kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm, cổ đông đăng ký chào bán phải bổ sung báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán của tổ chức có cổ phiếu được chào bán.
6. Hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng với công ty chứng khoán, ngoại trừ trường hợp cổ đông đăng ký chào bán là công ty chứng khoán.
7. Văn bản xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài về việc cổ đông đăng ký chào bán mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.
8. Quyết định của cấp có thẩm quyền của cổ đông đăng ký chào bán là tổ chức thông qua phương án đảm bảo việc chào bán cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại công ty đại chúng có cổ phiếu được chào bán.
9. Văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Bộ Tài chính về việc cổ đông chuyển nhượng cổ phiếu (nếu có).
Điều 15. Điều kiện chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để chuyển đổi công ty trách nhiệm hữu hạn thành công ty cổ phần1. Có phương án chuyển đổi công ty trách nhiệm hữu hạn thành công ty cổ phần được Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua.
2. Có phương án phát hành được Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua; có phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán (trừ trường hợp chào bán theo hình thức quy định tại điểm b khoản 1 Điều 10 Nghị định này) được Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua.
3. Các thành viên góp vốn hoặc chủ sở hữu công ty phải cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.
4. Việc chào bán cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại công ty đại chúng theo quy định của pháp luật.
5. Có thỏa thuận giữa thành viên có phần vốn được chào bán với tổ chức phát hành về phương án chào bán, giá chào bán trong trường hợp chào bán phần vốn góp của thành viên.
6. Điều kiện quy định tại các điểm a, b, d, e, g, h và i khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán.
Điều 16. Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để chuyển đổi công ty trách nhiệm hữu hạn thành công ty cổ phần1. Quyết định của Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua phương án chuyển đổi công ty trách nhiệm hữu hạn thành công ty cổ phần, trong đó:
a) Phương án chuyển đổi phải nêu rõ phương thức chuyển đổi loại hình doanh nghiệp: chuyển đổi huy động thêm vốn hoặc không huy động thêm vốn hoặc phương thức kết hợp giữa huy động thêm vốn và bán phần vốn góp của thành viên, chủ sở hữu công ty;
b) Phương án chuyển đổi phải nêu rõ cơ cấu vốn điều lệ dự kiến của công ty sau chuyển đổi, trong đó bao gồm: số lượng cổ phiếu của thành viên/chủ sở hữu công ty, số lượng cổ phiếu chào bán ra công chúng (bao gồm: số lượng cổ phiếu chào bán để huy động thêm vốn cho tổ chức phát hành, số lượng cổ phiếu do thành viên/chủ sở hữu công ty bán phần vốn góp), số lượng cổ phiếu chào bán cho các đối tượng khác (nếu có).
2. Quyết định của Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua phương án phát hành, thông qua phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán (trừ trường hợp chào bán theo hình thức quy định tại điểm b khoản 1 Điều 10 Nghị định này) và thông qua việc niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán, trong đó:
a) Phương án phát hành nêu rõ: giá chào bán hoặc nguyên tắc xác định giá chào bán (trừ trường hợp chào bán theo hình thức quy định tại điểm b khoản 1 Điều 10 Nghị định này), số lượng cổ phiếu chào bán. Giá chào bán là giá được Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua hoặc được xác định trên cơ sở nguyên tắc xác định giá đã được Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua;
b) Phương án sử dụng vốn là phương án sử dụng số vốn được huy động thêm cho tổ chức phát hành. Trường hợp đợt chào bán nhằm mục đích huy động phần vốn để thực hiện dự án, phương án sử dụng vốn phải bao gồm nội dung về phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện dự án;
c) Trường hợp kết hợp chào bán để huy động thêm vốn cho tổ chức phát hành và chào bán phần vốn thuộc sở hữu của thành viên, chủ sở hữu công ty, phương án phát hành phải nêu rõ nguyên tắc ưu tiên phân phối cổ phiếu.
3. Văn bản cam kết nắm giữ cổ phiếu của thành viên góp vốn hoặc chủ sở hữu công ty.
4. Quyết định của Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua phương án đảm bảo việc chào bán cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài.
5. Văn bản thỏa thuận giữa thành viên có phần vốn được chào bán với công ty về phương án chào bán, giá chào bán (nếu có).
6. Quyết định của Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng. Đối với việc chào bán cổ phiếu ra công chúng của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về đề nghị tăng vốn điều lệ, chuyển nhượng theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng. Đối với việc chào bán cổ phiếu ra công chúng của tổ chức kinh doanh bảo hiểm, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về việc tăng vốn điều lệ, chuyển nhượng theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm.
7. Các tài liệu quy định tại các điểm c, đ và h khoản 1 Điều 18 Luật Chứng khoán và tại các khoản 1, 2, 4, 5, 6, 8 Điều 11 Nghị định này.
Điều 17. Điều kiện công ty đại chúng chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng với giá thấp hơn mệnh giá1. Giá cổ phiếu của tổ chức phát hành giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khoán thấp hơn mệnh giá, trong đó giá cổ phiếu được tính bằng bình quân giá tham chiếu của 60 ngày giao dịch liên tiếp liền trước ngày chốt danh sách cổ đông để lấy ý kiến hoặc họp Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành.
2. Có đủ thặng dư vốn cổ phần căn cứ trên báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán đủ bù đắp phần thặng dư âm phát sinh do chào bán cổ phiếu dưới mệnh giá.
3. Đáp ứng các điều kiện quy định tại khoản 2 Điều 15 Luật Chứng khoán.
Điều 18. Hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng với giá thấp hơn mệnh giá của công ty đại chúng1. Các tài liệu quy định tại Điều 12 Nghị định này.
2. Bảng thống kê giá tham chiếu cổ phiếu của 60 ngày giao dịch liên tiếp liền trước ngày chốt danh sách cổ đông để lấy ý kiến hoặc họp Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành có xác nhận của tổ chức tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng.
Điều 19. Điều kiện chào bán trái phiếu ra công chúng1. Các điều kiện quy định tại khoản 3 Điều 15 Luật Chứng khoán.
2. Tổ chức phát hành hoặc trái phiếu đăng ký chào bán phải được xếp hạng tín nhiệm bởi tổ chức xếp hạng tín nhiệm được Bộ Tài chính cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh trong các trường hợp sau:
a) Tổng giá trị trái phiếu theo mệnh giá huy động trong mỗi 12 tháng lớn hơn 500 tỷ đồng và lớn hơn 50% vốn chủ sở hữu căn cứ trên báo cáo tài chính kỳ gần nhất trong các báo cáo sau: báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán hoặc báo cáo tài chính bán niên gần nhất được soát xét (trường hợp tổ chức phát hành là đối tượng phải công bố báo cáo tài chính bán niên được soát xét) bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận; hoặc
b) Tổng dư nợ trái phiếu theo mệnh giá tính đến thời điểm đăng ký chào bán lớn hơn 100% vốn chủ sở hữu căn cứ trên báo cáo tài chính kỳ gần nhất trong các báo cáo sau: báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán hoặc báo cáo tài chính bán niên gần nhất được soát xét (trường hợp tổ chức phát hành là đối tượng phải công bố báo cáo tài chính bán niên được soát xét) bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận.
Điều 20. Hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng1. Giấy đăng ký chào bán theo Mẫu số 07 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Bản cáo bạch theo quy định tại Điều 19 Luật Chứng khoán.
3. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán trái phiếu ra công chúng, thông qua việc niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán, trong đó:
a) Phương án phát hành phải nêu rõ: loại trái phiếu chào bán, số lượng trái phiếu từng loại chào bán, lãi suất trái phiếu hoặc nguyên tắc xác định lãi suất trái phiếu; kỳ hạn trái phiếu;
b) Trường hợp đợt chào bán nhằm mục đích huy động phần vốn để thực hiện dự án, phương án sử dụng vốn phải bao gồm nội dung về phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện dự án.
4. Báo cáo tài chính của tổ chức phát hành trong 02 năm gần nhất phải đáp ứng quy định tại Điều 20 Luật Chứng khoán, trong đó: trường hợp hồ sơ được nộp trong thời gian 60 ngày kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm, báo cáo tài chính năm của năm trước đó trong hồ sơ ban đầu có thể là báo cáo tài chính chưa có kiểm toán, nhưng phải có báo cáo tài chính được kiểm toán của 02 năm trước liền kề; trường hợp tổ chức phát hành hoàn thiện hồ sơ sau 90 ngày kể từ ngày kết thúc kỳ kế toán năm, tổ chức phát hành phải bổ sung báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán.
5. Hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng với công ty chứng khoán, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
6. Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có) bao gồm các nội dung tối thiểu theo Mẫu số 08 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này. Trường hợp có tổ hợp bảo lãnh phát hành, cam kết bảo lãnh phát hành của tổ chức bảo lãnh phát hành chính phải kèm theo hợp đồng giữa các tổ chức bảo lãnh phát hành. Các tài liệu này phải được gửi đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trước ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán.
7. Báo cáo kết quả xếp hạng tín nhiệm đối với tổ chức phát hành hoặc đối với trái phiếu đăng ký chào bán trong thời hạn 12 tháng tính đến ngày nộp hồ sơ đăng ký chào bán (nếu có).
8. Văn bản cam kết của Hội đồng quản trị hoặc Chủ tịch Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty về việc triển khai niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.
9. Quyết định của Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng. Đối với việc chào bán trái phiếu ra công chúng của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về phương án phát hành trái phiếu ra công chúng theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng.
10. Tài liệu quy định tại điểm c khoản 1, điểm d, g khoản 3 Điều 18 Luật Chứng khoán và văn bản cam kết đáp ứng quy định tại điểm e khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán.
Điều 21. Điều kiện chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng1. Có phương án phát hành, phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
2. Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
3. Có cam kết và phải thực hiện niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.
4. Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của đợt chào bán.
5. Tổng giá trị trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền tính theo mệnh giá không lớn hơn tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành tính theo mệnh giá, trừ trường hợp có bảo lãnh phát hành với cam kết nhận mua toàn bộ trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền để bán lại hoặc mua số trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền còn lại chưa được phân phối hết.
6. Đối với đợt chào bán ra công chúng nhằm mục đích huy động phần vốn để thực hiện dự án của tổ chức phát hành, số lượng trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền bán được phải đạt tối thiểu là 70% số trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền dự kiến chào bán để thực hiện các dự án. Tổ chức phát hành phải có phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện các dự án.
7. Đáp ứng quy định tại các điểm a, e khoản 1, điểm b khoản 2 và điểm d khoản 3 Điều 15 Luật Chứng khoán.
Điều 22. Hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng1. Giấy đăng ký chào bán theo Mẫu số 07 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán, việc niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán, trong đó:
a) Phương án phát hành nêu rõ: loại trái phiếu; số lượng trái phiếu từng loại; lãi suất hoặc nguyên tắc tính lãi suất trái phiếu; kỳ hạn trái phiếu; phương án chuyển đổi trái phiếu (điều kiện, thời hạn, tỷ lệ hoặc phương pháp tính giá chuyển đổi, việc trả nợ vốn trong trường hợp không chuyển đổi trái phiếu, thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu để chuyển đổi đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài, các điều khoản khác); phương án thực hiện quyền của chứng quyền (điều kiện, thời hạn, tỷ lệ thực hiện quyền; giá hoặc phương pháp tính giá phát hành; việc trả nợ vốn; thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài; các điều khoản khác). Trường hợp giá chuyển đổi, giá phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền thấp hơn mệnh giá, việc chuyển đổi, thực hiện quyền chỉ được thực hiện khi tổ chức phát hành có đủ thặng dư vốn cổ phần để bù đắp phần thặng dư âm phát sinh do phát hành cổ phiếu dưới mệnh giá;
b) Phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền; phương án dự kiến sử dụng vốn thu được từ việc phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền của chứng quyền. Phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán trái phiếu phải xác định rõ tỷ lệ chào bán thành công cho mục đích thực hiện dự án tối thiểu 70% tổng số trái phiếu chào bán để thực hiện các dự án. Phương án sử dụng vốn phải bao gồm nội dung về phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện các dự án.
3. Hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng với công ty chứng khoán, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
4. Các tài liệu khác liên quan đến việc chuyển đổi thành cổ phiếu (nếu có).
5. Văn bản cam kết của Hội đồng quản trị về việc triển khai niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.
6. Quyết định của Hội đồng quản trị thông qua hồ sơ đăng ký chào bán. Đối với việc chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về phương án phát hành trái phiếu ra công chúng theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng.
7. Tài liệu quy định tại các điểm c, h khoản 1 và điểm d khoản 2, điểm d khoản 4 Điều 18 Luật Chứng khoán; các khoản 2, 4, 6 Điều 20 Nghị định này; văn bản cam kết đáp ứng quy định tại điểm e khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán.
Điều 23. Điều kiện chào bán trái phiếu có bảo đảm ra công chúng1. Đáp ứng điều kiện quy định tại Điều 19 Nghị định này.
2. Được bảo đảm thanh toán một phần hoặc toàn bộ gốc và lãi trái phiếu bằng một hoặc một số phương thức sau:
a) Bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài;
b) Bảo đảm bằng tài sản của tổ chức phát hành, tài sản của bên thứ ba. Tài sản bảo đảm phải được định giá bởi tổ chức có chức năng thẩm định giá và được đăng ký, xử lý theo quy định của pháp luật về đăng ký giao dịch bảo đảm.
3. Có Đại diện người sở hữu trái phiếu theo quy định tại Điều 24 Nghị định này.
Điều 24. Đại diện người sở hữu trái phiếu1. Trước khi trái phiếu được phát hành, Đại diện người sở hữu trái phiếu do tổ chức phát hành chỉ định.
2. Đại diện người sở hữu trái phiếu không phải tổ chức bảo lãnh thanh toán của tổ chức phát hành, bên sở hữu tài sản bảo đảm của trái phiếu hoặc cổ đông lớn hoặc người có liên quan của tổ chức phát hành.
3. Đại diện người sở hữu trái phiếu có tối thiểu các trách nhiệm sau:
a) Giám sát việc tuân thủ các cam kết của tổ chức phát hành trong hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu;
b) Làm trung gian liên lạc giữa người sở hữu trái phiếu, tổ chức phát hành và các tổ chức có liên quan khác;
c) Yêu cầu bên bảo lãnh thanh toán thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh khi tổ chức phát hành không thực hiện hoặc thực hiện không đúng nghĩa vụ thanh toán gốc, lãi trái phiếu;
d) Trường hợp trái phiếu được bảo đảm thanh toán bằng phương thức bảo đảm bằng tài sản, Đại diện người sở hữu trái phiếu là tổ chức nhận và quản lý tài sản bảo đảm, thay mặt người sở hữu trái phiếu thực hiện các biện pháp xử lý tài sản bảo đảm theo đúng điều khoản hợp đồng đã ký kết và theo quy định pháp luật về các biện pháp bảo đảm thực hiện nghĩa vụ dân sự trừ trường hợp quy định tại điểm đ khoản này;
đ) Trường hợp Đại diện người sở hữu trái phiếu không được nhận tài sản bảo đảm theo quy định của pháp luật chuyên ngành, Đại diện người sở hữu trái phiếu phải chỉ định bên thứ ba nhận tài sản bảo đảm. Tổ chức nhận tài sản bảo đảm có trách nhiệm phối hợp với Đại diện người sở hữu trái phiếu để quản lý và thực hiện các biện pháp xử lý tài sản bảo đảm theo điều khoản hợp đồng đã ký kết và theo quy định pháp luật về các biện pháp bảo đảm thực hiện nghĩa vụ dân sự;
e) Báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong trường hợp phát hiện tổ chức phát hành có hành vi vi phạm ảnh hưởng đến quyền lợi của người sở hữu trái phiếu.
4. Đại diện người sở hữu trái phiếu được thay đổi khi được số người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu cùng loại đang lưu hành trở lên chấp thuận. Trường hợp thay đổi các điều khoản khác tại Hợp đồng đại diện người sở hữu trái phiếu, việc thay đổi phải đồng thời được cấp có thẩm quyền của tổ chức phát hành thông qua.
Điều 25. Hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu có bảo đảm ra công chúng1. Các tài liệu quy định tại Điều 20 Nghị định này.
2. Văn bản cam kết bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài trong trường hợp trái phiếu được bảo đảm theo phương thức bảo lãnh thanh toán.
3. Đối với trường hợp bảo đảm bằng tài sản: tài liệu chứng minh quyền sở hữu đối với tài sản được dùng để bảo đảm thanh toán trái phiếu; cam kết của bên thứ ba sở hữu tài sản bảo đảm về việc dùng tài sản đó để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ thanh toán trái phiếu (trường hợp bảo đảm bằng tài sản của bên thứ ba); hợp đồng có nghĩa vụ được bảo đảm giữa bên sở hữu tài sản bảo đảm, Đại diện người sở hữu trái phiếu, bên nhận tài sản bảo đảm khác (trường hợp Đại diện người sở hữu trái phiếu không được nhận tài sản bảo đảm) và tổ chức phát hành; hợp đồng bảo hiểm tài sản (nếu có) đối với các tài sản này; chứng thư thẩm định giá tài sản bảo đảm còn hiệu lực; văn bản xác nhận đã đăng ký biện pháp bảo đảm đối với tài sản được dùng để bảo đảm (nếu có). Văn bản xác nhận đã đăng ký biện pháp bảo đảm đối với tài sản được dùng để bảo đảm phải được gửi đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trước ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán.
4. Hợp đồng đại diện người sở hữu trái phiếu giữa tổ chức phát hành với Đại diện người sở hữu trái phiếu.
Điều 26. Điều kiện chào bán trái phiếu ra công chúng bằng đồng Việt Nam của tổ chức tài chính quốc tế1. Tổ chức phát hành là tổ chức tài chính quốc tế quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng mà nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam là thành viên.
2. Trái phiếu chào bán là trái phiếu có kỳ hạn không dưới 10 năm.
3. Có phương án phát hành và phương án sử dụng toàn bộ số tiền huy động được từ đợt chào bán trái phiếu ra công chúng cho các dự án tại Việt Nam được cấp có thẩm quyền phê duyệt theo quy định của pháp luật.
4. Tổng số tiền huy động từ đợt chào bán tại Việt Nam không vượt quá 30% tổng vốn đầu tư của dự án.
5. Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác.
6. Có cam kết thực hiện niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.
Điều 27. Hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng bằng đồng Việt Nam của tổ chức tài chính quốc tế1. Giấy đăng ký chào bán theo Mẫu số 07 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Phương án phát hành và phương án sử dụng vốn được cấp có thẩm quyền phê duyệt theo quy định của pháp luật.
3. Quyết định của cơ quan có thẩm quyền phê duyệt dự án.
4. Văn bản cam kết thực hiện các nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với các nhà đầu tư về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác.
5. Văn bản cam kết đưa trái phiếu vào niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.
Điều 28. Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng cho nhiều đợt chào bán1. Điều kiện công ty đại chúng chào bán thêm cổ phiếu, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng; điều kiện chào bán trái phiếu ra công chúng chung cho nhiều đợt chào bán bao gồm:
a) Các điều kiện quy định tương ứng về việc chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng;
b) Có nhu cầu huy động vốn làm nhiều đợt phù hợp với dự án hoặc kế hoạch sản xuất, kinh doanh được cấp có thẩm quyền phê duyệt, trừ trường hợp tổ chức phát hành là tổ chức tín dụng;
c) Có kế hoạch chào bán trong đó nêu rõ số lượng và thời gian dự kiến chào bán của từng đợt chào bán.
2. Thời gian chào bán của từng đợt chào bán không được kéo dài quá 90 ngày. Khoảng cách giữa đợt chào bán sau với đợt chào bán trước không quá 12 tháng.
Điều 29. Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng cho nhiều đợt chào bán1. Hồ sơ công ty đại chúng đăng ký chào bán thêm cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng; tổ chức phát hành đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng theo quy định tại Nghị định này, trong đó Bản cáo bạch phải nêu rõ các nội dung sau:
a) Dự án hoặc kế hoạch sử dụng vốn làm nhiều đợt;
b) Kế hoạch chào bán trong đó nêu rõ đối tượng, số lượng, thời gian dự kiến chào bán của từng đợt.
2. Trước mỗi đợt chào bán, tổ chức phát hành phải bổ sung các tài liệu sau:
a) Tài liệu về tình hình công ty nếu có thay đổi và Bản thông tin cập nhật Bản cáo bạch theo Mẫu số 09 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này cập nhật các thông tin thay đổi (nếu có);
b) Báo cáo sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán trước được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận trong trường hợp đợt chào bán sau cách ngày kết thúc đợt chào bán trước từ 06 tháng trở lên.
Điều 30. Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng của công ty sau quá trình cơ cấu lại doanh nghiệpĐiều kiện công ty đại chúng sau quá trình cơ cấu lại doanh nghiệp chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng; công ty sau quá trình cơ cấu lại doanh nghiệp chào bán trái phiếu ra công chúng bao gồm:
1. Đáp ứng điều kiện tương ứng về chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng, trong đó điều kiện về hoạt động kinh doanh có lãi và không có lỗ lũy kế của công ty được xác định theo quy định tại khoản 2 Điều này.
2. Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán căn cứ trên:
a) Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm cơ cấu lại doanh nghiệp: báo cáo tổng hợp thông tin tài chính theo quy ước năm trước liền kề năm cơ cấu lại của tổ chức phát hành được đảm bảo bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận với ý kiến chấp nhận toàn phần; báo cáo tài chính quý gần nhất của tổ chức phát hành;
b) Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm liền sau năm cơ cấu lại (đối với trường hợp hợp nhất): báo cáo tổng hợp thông tin tài chính theo quy ước cho kỳ kế toán năm cuối cùng trước thời điểm cơ cấu lại của tổ chức phát hành được đảm bảo bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận với ý kiến chấp nhận toàn phần; báo cáo tài chính kỳ kế toán năm đầu tiên sau thời điểm cơ cấu lại của tổ chức phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận đáp ứng điều kiện quy định tại khoản 3 Điều 20 Luật Chứng khoán; báo cáo tài chính quý gần nhất của tổ chức phát hành (nếu có). Điều kiện hoạt động kinh doanh có lãi được xác định căn cứ trên tổng lợi nhuận sau thuế trên báo cáo tổng hợp thông tin tài chính theo quy ước kỳ kế toán năm cuối cùng và trên báo cáo tài chính kỳ kế toán năm đầu tiên;
c) Trường hợp công ty đăng ký chào bán từ năm liền sau năm cơ cấu lại trở đi (đối với trường hợp sáp nhập, mua lại doanh nghiệp, bán tài sản), công ty đăng ký chào bán từ năm thứ hai sau năm cơ cấu lại trở đi (đối với trường hợp hợp nhất): báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận, báo cáo tài chính quý gần nhất (nếu có) của tổ chức phát hành.
Điều 31. Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng của công ty sau quá trình cơ cấu lại doanh nghiệp1. Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm cơ cấu lại, hồ sơ đăng ký chào bán theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này, trong đó báo cáo tài chính năm được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của 02 năm trước liền kề năm đăng ký chào bán được thay bằng các báo cáo sau:
a) Báo cáo tài chính năm được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của các doanh nghiệp tham gia cơ cấu lại của 02 năm trước liền kề năm cơ cấu lại;
b) Báo cáo tổng hợp thông tin tài chính theo quy ước năm trước liền kề năm cơ cấu lại được đảm bảo bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của tổ chức phát hành;
c) Báo cáo tài chính kỳ kế toán năm cuối cùng trước thời điểm cơ cấu lại của các doanh nghiệp tham gia cơ cấu lại (đối với trường hợp hợp nhất).
2. Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm liền sau năm cơ cấu lại, hồ sơ đăng ký chào bán theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này, trong đó báo cáo tài chính năm được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của 02 năm trước liền kề năm đăng ký chào bán được thay bằng các báo cáo sau:
a) Báo cáo tài chính kỳ kế toán năm đầu tiên sau thời điểm cơ cấu lại của tổ chức phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận đáp ứng quy định tại khoản 3 Điều 20 Luật Chứng khoán và báo cáo tổng hợp thông tin tài chính theo quy ước cho kỳ kế toán năm cuối cùng trước thời điểm cơ cấu lại của tổ chức phát hành được đảm bảo bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận (đối với trường hợp hợp nhất);
b) Báo cáo tài chính năm cơ cấu lại được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của tổ chức phát hành (đối với trường hợp sáp nhập, mua lại doanh nghiệp, bán tài sản);
c) Báo cáo tài chính năm trước liền kề năm cơ cấu lại được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của các doanh nghiệp tham gia cơ cấu lại.
3. Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm thứ hai liền sau năm cơ cấu lại (đối với trường hợp hợp nhất), hồ sơ đăng ký chào bán bao gồm:
a) Hồ sơ đăng ký chào bán theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này, trong đó báo cáo tài chính năm thứ hai liền trước năm đăng ký chào bán được thay bằng các báo cáo sau: báo cáo tài chính kỳ kế toán năm đầu tiên sau thời điểm cơ cấu lại của tổ chức phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận đáp ứng quy định tại khoản 3 Điều 20 Luật Chứng khoán; báo cáo tài chính kỳ kế toán năm cuối cùng trước thời điểm cơ cấu lại được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của các doanh nghiệp tham gia cơ cấu lại;
b) Báo cáo tài chính năm trước liền kề năm cơ cấu lại được kiểm toán của các doanh nghiệp tham gia cơ cấu lại.
4. Trường hợp công ty đăng ký chào bán từ năm thứ hai sau năm cơ cấu lại (trường hợp sáp nhập, mua lại doanh nghiệp, bán tài sản), đăng ký chào bán từ năm thứ ba sau năm cơ cấu lại (trường hợp hợp nhất), hồ sơ đăng ký chào bán theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này.
Điều 32. Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng của công ty hình thành sau hợp nhất công ty không thuộc trường hợp cơ cấu lại doanh nghiệpĐiều kiện công ty đại chúng hình thành sau hợp nhất công ty (không thuộc trường hợp cơ cấu lại doanh nghiệp) chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng; công ty hình thành sau hợp nhất công ty (không thuộc trường hợp cơ cấu lại doanh nghiệp) chào bán trái phiếu ra công chúng bao gồm:
1. Đáp ứng điều kiện tương ứng về chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng, trong đó điều kiện về hoạt động kinh doanh có lãi và không có lỗ lũy kế của doanh nghiệp được xác định theo quy định tại khoản 2 Điều này.
2. Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán căn cứ trên:
a) Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm hợp nhất: báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của công ty có tổng giá trị tài sản lớn nhất trong số các công ty bị hợp nhất; báo cáo tài chính quý gần nhất của tổ chức phát hành;
b) Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm liền sau năm hợp nhất: báo cáo tài chính kỳ kế toán năm cuối cùng trước thời điểm hợp nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của công ty có tổng giá trị tài sản lớn nhất trong số các công ty bị hợp nhất đáp ứng điều kiện quy định tại khoản 3 Điều 20 Luật Chứng khoán; báo cáo tài chính kỳ kế toán năm đầu tiên sau thời điểm hợp nhất của tổ chức phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận đáp ứng điều kiện quy định tại khoản 3 Điều 20 Luật Chứng khoán; báo cáo tài chính quý gần nhất của tổ chức phát hành (nếu có). Điều kiện hoạt động kinh doanh có lãi được xác định căn cứ trên tổng lợi nhuận sau thuế trên báo cáo tài chính kỳ kế toán năm cuối cùng của công ty có tổng giá trị tài sản lớn nhất và trên báo cáo tài chính kỳ kế toán năm đầu tiên của tổ chức phát hành;
c) Trường hợp công ty đăng ký chào bán từ năm thứ hai liền sau năm hợp nhất trở đi: báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận, báo cáo tài chính quý gần nhất (nếu có) của tổ chức phát hành.
Điều 33. Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng của công ty hình thành sau hợp nhất công ty không thuộc trường hợp cơ cấu lại doanh nghiệp1. Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm hợp nhất, hồ sơ đăng ký chào bán bao gồm:
a) Hồ sơ đăng ký chào bán theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này, trong đó báo cáo tài chính năm được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của 02 năm trước liền kề năm đăng ký chào bán được thay bằng:
- Báo cáo tài chính năm được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của công ty có tổng giá trị tài sản lớn nhất trong số các công ty bị hợp nhất của 02 năm gần nhất.
- Báo cáo tài chính kỳ kế toán năm cuối cùng trước thời điểm hợp nhất của công ty có tổng giá trị tài sản lớn nhất trong số các công ty bị hợp nhất.
b) Báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán của các công ty bị hợp nhất còn lại.
2. Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm liền sau năm hợp nhất, hồ sơ đăng ký chào bán bao gồm:
a) Hồ sơ đăng ký chào bán theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này, trong đó báo cáo tài chính năm được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của 02 năm trước liền kề năm đăng ký chào bán được thay bằng các báo cáo sau:
- Báo cáo tài chính kỳ kế toán năm đầu tiên sau thời điểm hợp nhất của tổ chức phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận đáp ứng quy định tại khoản 3 Điều 20 Luật Chứng khoán và báo cáo tài chính kỳ kế toán năm cuối cùng trước thời điểm hợp nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của công ty có tổng giá trị tài sản lớn nhất trong số các công ty bị hợp nhất đáp ứng quy định tại khoản 3 Điều 20 Luật Chứng khoán;
- Báo cáo tài chính năm trước liền kề năm hợp nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của công ty có tổng giá trị tài sản lớn nhất trong số các công ty bị hợp nhất.
b) Báo cáo tài chính năm trước liền kề năm hợp nhất được kiểm toán của các công ty bị hợp nhất còn lại.
3. Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm thứ hai sau năm hợp nhất, hồ sơ đăng ký chào bán bao gồm:
a) Hồ sơ đăng ký chào bán theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này, trong đó báo cáo tài chính năm thứ hai liền trước năm đăng ký chào bán được thay bằng: báo cáo tài chính kỳ kế toán năm đầu tiên sau thời điểm hợp nhất của tổ chức phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận đáp ứng quy định tại khoản 3 Điều 20 Luật Chứng khoán; báo cáo tài chính kỳ kế toán năm cuối cùng trước thời điểm hợp nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của công ty có tổng giá trị tài sản lớn nhất trong số các công ty bị hợp nhất đáp ứng quy định tại khoản 3 Điều 20 Luật Chứng khoán;
b) Báo cáo tài chính năm trước liền kề năm hợp nhất được kiểm toán của các công ty bị hợp nhất.
4. Trường hợp công ty đăng ký chào bán từ năm thứ ba sau năm hợp nhất trở đi, hồ sơ đăng ký chào bán theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này.
Điều 34. Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng của công ty sau chia, tách công ty1. Điều kiện công ty đại chúng là công ty bị tách chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng; công ty bị tách chào bán trái phiếu ra công chúng bao gồm:
a) Đáp ứng điều kiện tương ứng về chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng, trong đó điều kiện về hoạt động kinh doanh có lãi và không có lỗ lũy kế của công ty được xác định theo quy định tại điểm b khoản này;
b) Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán căn cứ trên:
Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm tách và tổng giá trị tài sản các công ty được tách dưới 35% tổng giá trị tài sản của công ty trước khi tách: báo cáo tài chính năm gần nhất của công ty trước khi tách được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận, báo cáo tài chính quý gần nhất của tổ chức phát hành.
Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm tách và tổng giá trị tài sản các công ty được tách từ 35% tổng giá trị tài sản trở lên của công ty trước khi tách: báo cáo tổng hợp thông tin tài chính theo quy ước năm trước liền kề năm tách được đảm bảo bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận với ý kiến chấp nhận toàn phần, báo cáo tài chính quý gần nhất của tổ chức phát hành.
Trường hợp công ty đăng ký chào bán từ năm liền sau năm tách trở đi: báo cáo tài chính năm gần nhất của tổ chức phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận; báo cáo tài chính quý gần nhất của tổ chức phát hành (nếu có).
2. Điều kiện công ty đại chúng hình thành sau chia công ty chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng; công ty hình thành sau chia công ty chào bán trái phiếu ra công chúng theo quy định tương ứng về chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng.
Điều 35. Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng của công ty sau chia, tách công ty1. Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm tách công ty, hồ sơ đăng ký chào bán của công ty bị tách theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này, trong đó báo cáo tài chính năm được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của 02 năm trước liền kề năm đăng ký chào bán được thay bằng các báo cáo sau:
a) Trường hợp tổng giá trị tài sản các công ty được tách dưới 35% tổng giá trị tài sản của công ty trước khi tách: báo cáo tài chính năm của 02 năm liền trước năm tách được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của công ty trước khi tách;
b) Trường hợp tổng giá trị tài sản các công ty được tách từ 35% tổng giá trị tài sản trở lên của công ty trước khi tách: báo cáo tài chính năm được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của công ty trước khi tách của 02 năm liền trước năm tách, báo cáo tổng hợp thông tin tài chính theo quy ước năm trước liền kề năm tách công ty của tổ chức phát hành được đảm bảo bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận.
2. Trường hợp công ty đăng ký chào bán trong năm liền sau năm tách, hồ sơ đăng ký chào bán của công ty bị tách theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này, trong đó báo cáo tài chính năm được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của 02 năm trước liền kề năm đăng ký chào bán được thay bằng các báo cáo sau:
a) Báo cáo tài chính năm liền trước năm đăng ký chào bán của tổ chức phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận;
b) Báo cáo tài chính năm liền trước năm tách của công ty trước khi tách được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận.
3. Trường hợp công ty đăng ký chào bán từ năm thứ hai sau năm tách trở đi, hồ sơ đăng ký chào bán của công ty bị tách theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này.
4. Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng của công ty hình thành sau chia công ty theo quy định tương ứng về hồ sơ đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng, chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền ra công chúng của công ty đại chúng, về hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng quy định tại Nghị định này.
Điều 36. Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng tại Việt Nam của doanh nghiệp thành lập và hoạt động theo pháp luật nước ngoài1. Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán; không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên 01 năm (trường hợp chào bán trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền) theo các chuẩn mực kế toán quốc tế.
2. Có quyết định của cấp có thẩm quyền thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán chứng khoán ra công chúng để đầu tư vào dự án tại Việt Nam, thông qua phương án trả nợ vốn (trường hợp phát hành trái phiếu).
3. Có dự án đầu tư vào Việt Nam được cấp có thẩm quyền tại Việt Nam phê duyệt. Tổng số tiền huy động từ đợt chào bán tại Việt Nam không vượt quá 30% tổng vốn đầu tư của dự án.
4. Tổ chức phát hành nước ngoài không chuyển vốn huy động được ra nước ngoài; không rút vốn tự có đối ứng trong thời hạn dự án được cấp phép.
5. Có cam kết bảo lãnh phát hành theo hình thức cam kết nhận mua toàn bộ để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết với tối thiểu một công ty chứng khoán được phép hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán tại Việt Nam.
6. Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua chứng khoán của đợt chào bán.
7. Có ngân hàng thực hiện việc giám sát sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán.
8. Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng.
9. Có cam kết thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu, niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.
10. Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác trong trường hợp chào bán trái phiếu.
Điều 37. Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng tại Việt Nam của doanh nghiệp thành lập và hoạt động theo pháp luật nước ngoài1. Giấy đăng ký chào bán theo Mẫu số 05 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Bản cáo bạch theo quy định tại Điều 19 Luật Chứng khoán.
3. Điều lệ của tổ chức phát hành.
4. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán, việc niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán.
5. Báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi một tổ chức kiểm toán được cơ quan nhà nước có thẩm quyền tại nước sở tại chấp thuận, báo cáo tài chính quý gần nhất. Báo cáo tài chính của tổ chức phát hành phải được lập theo hệ thống chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế.
6. Quyết định của cấp có thẩm quyền tại Việt Nam phê duyệt dự án đầu tư.
7. Cam kết bảo lãnh phát hành theo hình thức cam kết nhận mua toàn bộ để bán lại hoặc mua số cổ phiếu còn lại chưa được phân phối hết bao gồm các nội dung tối thiểu theo Mẫu số 04 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này. Trường hợp có tổ hợp bảo lãnh phát hành, cam kết bảo lãnh phát hành của tổ chức bảo lãnh phát hành chính phải kèm theo hợp đồng giữa các tổ chức bảo lãnh phát hành.
8. Văn bản xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài về việc mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua chứng khoán của đợt chào bán.
9. Văn bản xác nhận của ngân hàng thực hiện việc giám sát sử dụng vốn về việc giám sát tổ chức phát hành sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán.
10. Hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng với công ty chứng khoán.
11. Quyết định của Hội đồng quản trị thông qua hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng.
Điều 38. Hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng tại Việt Nam của doanh nghiệp thành lập và hoạt động theo pháp luật nước ngoài1. Giấy đăng ký chào bán theo Mẫu số 07 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán trái phiếu ra công chúng, việc đăng ký niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán.
3. Cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác.
4. Cam kết bảo lãnh phát hành theo hình thức cam kết nhận mua toàn bộ để bán lại hoặc mua số trái phiếu còn lại chưa được phân phối hết với công ty chứng khoán thành lập và hoạt động tại Việt Nam theo Mẫu số 08 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này. Trường hợp có tổ hợp bảo lãnh phát hành, cam kết bảo lãnh phát hành của tổ chức bảo lãnh phát hành chính phải kèm theo hợp đồng giữa các tổ chức bảo lãnh phát hành.
5. Quyết định của Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng.
6. Tài liệu quy định tại các khoản 2, 3, 5, 6, 8, 9, 10 Điều 37 Nghị định này.
Điều 39. Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng của tổ chức tín dụng được kiểm soát đặc biệt1. Đáp ứng điều kiện về chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng quy định tương ứng tại khoản 1, khoản 2, khoản 3, khoản 4 Điều 15 Luật Chứng khoán và quy định tại Nghị định này; ngoại trừ điều kiện không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên 01 năm (đối với chào bán trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền) và điều kiện về hoạt động kinh doanh có lãi, không có lỗ lũy kế.
2. Có phương án cơ cấu lại tổ chức tín dụng được kiểm soát đặc biệt được cấp có thẩm quyền phê duyệt.
3. Được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng.
Điều 40. Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng của tổ chức tín dụng được kiểm soát đặc biệt1. Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng theo quy định tương ứng tại Điều 11, Điều 12, Điều 20, Điều 22, Điều 25 Nghị định này.
2. Quyết định của cấp có thẩm quyền phê duyệt phương án cơ cấu lại tổ chức tín dụng được kiểm soát đặc biệt.
3. Văn bản của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng.
Điều 41. Trình tự, thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng1. Tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán gửi hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
2. Tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán có nghĩa vụ sửa đổi, bổ sung hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng theo quy định tại Điều 22 Luật Chứng khoán và quy định tại Nghị định này.
3. Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày nhận được thông báo từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc yêu cầu hoàn tất thủ tục cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng, tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 06 Bản cáo bạch chính thức để hoàn thành thủ tục cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng.
4. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng hoặc từ chối theo quy định tại Điều 25 Luật Chứng khoán.
5. Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng có hiệu lực, tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán phải công bố Bản thông báo phát hành trên 01 tờ báo điện tử hoặc báo in trong 03 số liên tiếp theo quy định tại khoản 3 Điều 25 Luật Chứng khoán và công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán là tổ chức (nếu có), Sở giao dịch chứng khoán. Bản cáo bạch chính thức phải được đồng thời đăng tải trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán là tổ chức (nếu có) và Sở giao dịch chứng khoán.
6. Tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán thực hiện phân phối chứng khoán theo quy định tại Điều 26 Luật Chứng khoán.
7. Trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, tổ chức phát hành hoặc tổ chức bảo lãnh phát hành, cổ đông đăng ký chào bán phải gửi Báo cáo kết quả đợt chào bán kèm theo xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài nơi mở tài khoản phong tỏa về số tiền thu được từ đợt chào bán cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo quy định tại khoản 5 Điều 26 Luật Chứng khoán và công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán là tổ chức (nếu có), Sở giao dịch chứng khoán về kết quả đợt chào bán.
8. Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo kết quả đợt chào bán đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm:
a) Thông báo bằng văn bản cho tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán về việc nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán hoặc có quyết định hủy bỏ đợt chào bán chứng khoán ra công chúng trong trường hợp kết quả đợt chào bán chứng khoán ra công chúng của tổ chức phát hành thuộc trường hợp quy định tại điểm b, c khoản 1 Điều 28 Luật Chứng khoán; đồng thời gửi cho Sở giao dịch chứng khoán và Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam;
b) Đăng tải thông tin về việc nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán hoặc quyết định hủy bỏ đợt chào bán chứng khoán ra công chúng trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
9. Sau khi có thông báo nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tổ chức phát hành, cổ đông đăng ký chào bán được yêu cầu chấm dứt phong tỏa số tiền thu được từ đợt chào bán.
Điều 42. Xử lý cổ phiếu nhà đầu tư không đăng ký mua, không nộp tiền mua, số cổ phiếu lẻ1. Tổ chức phát hành thực hiện phân phối số cổ phiếu nhà đầu tư không đăng ký, không nộp tiền mua, số cổ phiếu lẻ cho một hoặc một số nhà đầu tư xác định (trừ trường hợp chào bán cho cổ đông hiện hữu tương ứng với tỷ lệ sở hữu của họ trong công ty) phải bảo đảm điều kiện chào bán, điều kiện về quyền, nghĩa vụ của nhà đầu tư không thuận lợi hơn so với điều kiện chào bán cho cổ đông hiện hữu, trừ trường hợp Đại hội đồng cổ đông có chấp thuận khác.
2. Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị phải xác định tiêu chí, danh sách nhà đầu tư được mua cổ phiếu quy định tại khoản 1 Điều này. Những người có quyền lợi liên quan đến việc phân phối cổ phiếu không được tham gia biểu quyết. Số cổ phiếu này bị hạn chế chuyển nhượng trong thời hạn tối thiểu 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.
3. Việc phân phối cổ phiếu quy định tại khoản 1 Điều này cho nhà đầu tư trong các trường hợp sau phải được Đại hội đồng cổ đông thông qua:
a) Chào bán cho tổ chức, cá nhân và người có liên quan dẫn đến tỷ lệ sở hữu của các đối tượng này vượt mức sở hữu được quy định tại điểm a, b khoản 1 Điều 35 Luật Chứng khoán;
b) Chào bán cho tổ chức, cá nhân và người có liên quan từ 10% vốn điều lệ trở lên của tổ chức phát hành trong một đợt chào bán hoặc trong các đợt chào bán, phát hành trong 12 tháng gần nhất.
4. Điều kiện về hạn chế chuyển nhượng theo quy định tại khoản 2 Điều này không áp dụng đối với số cổ phiếu được tổ chức bảo lãnh phát hành mua theo cam kết tại hợp đồng bảo lãnh phát hành và trường hợp xử lý cổ phiếu lẻ.
Mục 3. CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RIÊNG LẺĐiều 43. Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu riêng lẻ của công ty đại chúng
1. Giấy đăng ký chào bán theo Mẫu số 10 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành, phương án sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán, trong đó:
a) Phương án phát hành nêu rõ: mục đích chào bán; số lượng cổ phiếu chào bán; giá chào bán hoặc nguyên tắc xác định giá chào bán hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị xác định giá chào bán; tiêu chí lựa chọn nhà đầu tư; số lượng nhà đầu tư; nhà đầu tư chiến lược, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và số lượng cổ phiếu chào bán cho từng nhà đầu tư hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Những người có quyền lợi liên quan đến đợt chào bán không được tham gia biểu quyết. Trường hợp trong phương án phát hành không nêu cụ thể giá chào bán, nguyên tắc xác định giá chào bán thì giá chào bán được xác định theo quy định tại Luật Doanh nghiệp;
b) Trường hợp đợt chào bán nhằm mục đích huy động tiền để thực hiện dự án, phương án sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán phải bao gồm nội dung về phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện dự án.
3. Quyết định của Hội đồng quản trị thông qua đối tượng được chào bán là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong trường hợp được Đại hội đồng cổ đông ủy quyền. Những người có quyền lợi liên quan đến đợt chào bán cổ phiếu không được tham gia biểu quyết.
4. Quyết định của Hội đồng quản trị thông qua hồ sơ đăng ký chào bán. Đối với việc chào bán cổ phiếu của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng. Đối với việc chào bán cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về việc tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm.
5. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị (trong trường hợp được Đại hội đồng cổ đông ủy quyền) thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu đáp ứng tỷ lệ sở hữu nước ngoài.
6. Cam kết của tổ chức phát hành về việc không vi phạm quy định về sở hữu chéo của Luật Doanh nghiệp.
7. Văn bản xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài về việc mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.
8. Tài liệu cung cấp thông tin về đợt chào bán cho nhà đầu tư (nếu có).
9. Tài liệu sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán (nếu có).
Điều 44. Điều kiện công ty đại chúng chào bán cổ phiếu riêng lẻ với giá thấp hơn mệnh giá1. Đối tượng tham gia đợt chào bán chỉ bao gồm nhà đầu tư chiến lược và việc chuyển nhượng cổ phiếu bị hạn chế tối thiểu là 03 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán trừ trường hợp thực hiện theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của Trọng tài hoặc thừa kế theo quy định của pháp luật.
2. Việc phát hành phải đảm bảo không dẫn đến vi phạm quy định về sở hữu chéo của Luật Doanh nghiệp.
3. Đáp ứng điều kiện quy định tại các điểm a, d và đ khoản 1 Điều 31 Luật Chứng khoán, các khoản 1, 2 Điều 17 Nghị định này.
Điều 45. Hồ sơ công ty đại chúng đăng ký chào bán cổ phiếu riêng lẻ với giá thấp hơn mệnh giá1. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành và phương án sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán, trong đó:
a) Phương án phát hành phải nêu rõ: mục đích chào bán; số lượng cổ phiếu chào bán; giá chào bán hoặc nguyên tắc xác định giá chào bán hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị xác định giá chào bán; tiêu chí lựa chọn nhà đầu tư; danh sách nhà đầu tư chiến lược và số lượng cổ phiếu chào bán cho từng nhà đầu tư. Những người có quyền lợi liên quan đến đợt chào bán cổ phiếu không được tham gia biểu quyết. Trường hợp trong phương án phát hành không nêu cụ thể giá chào bán, nguyên tắc xác định giá chào bán thì giá chào bán được xác định theo quy định tại Luật Doanh nghiệp;
b) Trường hợp đợt chào bán nhằm mục đích huy động phần vốn để thực hiện dự án, phương án sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán phải bao gồm nội dung về phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện dự án.
2. Bảng thống kê giá tham chiếu cổ phiếu của 60 ngày giao dịch liên tiếp liền trước ngày chốt danh sách cổ đông để lấy ý kiến hoặc họp Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành có xác nhận của 01 công ty chứng khoán.
3. Báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận.
4. Tài liệu quy định tại các khoản 1, 4, 5, 6, 7, 8, 9 Điều 43 Nghị định này.
Điều 46. Điều kiện công ty đại chúng chào bán cổ phiếu ưu đãi kèm chứng quyền riêng lẻ1. Điều lệ công ty có quy định việc công ty có cổ phần ưu đãi kèm chứng quyền.
2. Khoảng cách giữa các đợt chào bán, phát hành riêng lẻ phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, phát hành riêng lẻ gần nhất theo quy định tại khoản 7 Điều 48 Nghị định này.
3. Điều kiện quy định tại các điểm a, b, c, đ khoản 1 Điều 31 Luật Chứng khoán.
Điều 47. Hồ sơ công ty đại chúng đăng ký chào bán cổ phiếu ưu đãi kèm chứng quyền riêng lẻ1. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành và phương án sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán, trong đó:
a) Phương án phát hành nêu rõ: loại cổ phiếu chào bán; đặc tính của cổ phiếu ưu đãi kèm chứng quyền; số lượng cổ phiếu ưu đãi kèm chứng quyền; giá chào bán hoặc nguyên tắc xác định giá chào bán hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị xác định giá chào bán; tiêu chí lựa chọn nhà đầu tư; số lượng nhà đầu tư; nhà đầu tư chiến lược, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và số lượng cổ phiếu chào bán cho từng nhà đầu tư hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp; phương án thực hiện quyền của chứng quyền (điều kiện, thời hạn, tỷ lệ thực hiện quyền; giá hoặc phương pháp tính giá phát hành; thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài, các điều khoản khác). Những người có quyền lợi liên quan đến đợt chào bán không được tham gia biểu quyết. Trường hợp trong phương án phát hành không nêu cụ thể giá chào bán, nguyên tắc xác định giá chào bán thì giá chào bán được xác định theo quy định tại Luật Doanh nghiệp;
b) Phương án sử dụng số tiền bao gồm: phương án sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi kèm chứng quyền và phương án dự kiến sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền. Trường hợp đợt chào bán nhằm mục đích huy động phần vốn để thực hiện dự án, phương án sử dụng số tiền phải bao gồm nội dung về phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện dự án.
2. Điều lệ của tổ chức phát hành.
3. Tài liệu quy định tại các khoản 1, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 Điều 43 Nghị định này.
Điều 48. Trình tự, thủ tục chào bán cổ phiếu riêng lẻ1. Tổ chức phát hành gửi hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu riêng lẻ tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
2. Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày nhận được hồ sơ đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có chấp thuận bằng văn bản và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc nhận được đầy đủ hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu riêng lẻ của tổ chức phát hành; trường hợp từ chối, phải trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do.
3. Tổ chức phát hành phải hoàn thành đợt chào bán cổ phiếu riêng lẻ trong thời gian 90 ngày kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có văn bản chấp thuận.
4. Trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, tổ chức phát hành phải gửi Báo cáo kết quả đợt chào bán kèm theo xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài nơi mở tài khoản phong tỏa về số tiền thu được từ đợt chào bán cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, Sở giao dịch chứng khoán về kết quả đợt chào bán.
5. Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo kết quả đợt chào bán đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo bằng văn bản về việc nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán cho tổ chức phát hành đồng thời gửi cho Sở giao dịch chứng khoán, Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán.
6. Sau khi có thông báo nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tổ chức phát hành được yêu cầu chấm dứt phong tỏa số tiền thu được từ đợt chào bán.
7. Khoảng cách giữa các đợt chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ sau phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, phát hành riêng lẻ gần nhất, bao gồm: chào bán cổ phiếu riêng lẻ; chào bán trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ; chào bán trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ; chào bán cổ phiếu ưu đãi kèm chứng quyền riêng lẻ; phát hành cổ phiếu để hoán đổi cổ phần cho cổ đông công ty cổ phần chưa đại chúng, hoán đổi phần vốn góp cho thành viên góp vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn; phát hành cổ phiếu để hoán đổi cổ phần cho số cổ đông xác định trong công ty đại chúng; phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ.
Mục 4. PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU ĐỂ HOÁN ĐỔIĐiều 49. Điều kiện công ty đại chúng phát hành cổ phiếu để hoán đổi cổ phần cho cổ đông công ty cổ phần chưa đại chúng, hoán đổi phần vốn góp cho thành viên góp vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn
1. Có phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi được Đại hội đồng cổ đông của tổ chức phát hành thông qua.
2. Cổ phiếu phát hành bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành trừ trường hợp việc chuyển nhượng được thực hiện theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của Trọng tài hoặc thừa kế theo quy định của pháp luật.
3. Cổ phiếu, phần vốn góp được hoán đổi không bị hạn chế chuyển nhượng tại thời điểm hoán đổi theo quy định của Điều lệ công ty và quy định pháp luật.
4. Có báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của công ty có cổ phần hoặc phần vốn góp được hoán đổi. Ý kiến kiểm toán đối với báo cáo tài chính là ý kiến chấp nhận toàn phần.
5. Việc phát hành cổ phiếu để hoán đổi phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo quy định của pháp luật.
6. Việc hoán đổi phải đảm bảo không vi phạm quy định về sở hữu chéo của Luật Doanh nghiệp.
7. Có ý kiến của Ủy ban Cạnh tranh Quốc gia về tập trung kinh tế được thực hiện hoặc tập trung kinh tế có điều kiện trong trường hợp việc hoán đổi dẫn đến hoạt động tập trung kinh tế thuộc ngưỡng tập trung kinh tế phải thông báo.
8. Khoảng cách giữa các đợt chào bán, phát hành riêng lẻ phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, phát hành riêng lẻ gần nhất theo quy định tại khoản 7 Điều 48 Nghị định này.
Điều 50. Hồ sơ công ty đại chúng đăng ký phát hành cổ phiếu để hoán đổi cổ phần cho cổ đông công ty cổ phần chưa đại chúng, hoán đổi phần vốn góp cho thành viên góp vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn1. Giấy đăng ký phát hành theo Mẫu số 11 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông của tổ chức phát hành thông qua phương án phát hành, trong đó nêu rõ: mục đích phát hành; số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành; danh sách nhà đầu tư; số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành hoán đổi cho từng nhà đầu tư; phương pháp xác định và tỷ lệ hoán đổi. Những người có quyền lợi liên quan đến đợt phát hành cổ phiếu không được tham gia biểu quyết.
3. Văn bản cam kết của tổ chức, cá nhân sở hữu cổ phần, phần vốn góp được hoán đổi hoặc văn bản xác nhận bởi người đại diện theo pháp luật của công ty có cổ phần, phần vốn góp được hoán đổi về việc cổ phần, phần vốn góp của nhà đầu tư được hoán đổi không bị hạn chế chuyển nhượng.
4. Báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của tổ chức phát hành, công ty có cổ phần, phần góp vốn được hoán đổi.
5. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị (trong trường hợp được Đại hội đồng cổ đông ủy quyền) thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài.
6. Văn bản cam kết của tổ chức phát hành đảm bảo không vi phạm quy định về sở hữu chéo của Luật Doanh nghiệp.
7. Văn bản của Ủy ban Cạnh tranh Quốc gia về tập trung kinh tế được thực hiện hoặc tập trung kinh tế có điều kiện trong trường hợp việc hoán đổi dẫn đến hoạt động tập trung kinh tế thuộc ngưỡng tập trung kinh tế phải thông báo.
8. Tài liệu cung cấp thông tin về đợt phát hành cho nhà đầu tư (nếu có).
9. Quyết định của Hội đồng quản trị thông qua hồ sơ đăng ký phát hành. Đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng. Đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về việc tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm.
Điều 51. Điều kiện công ty đại chúng phát hành cổ phiếu để hoán đổi cổ phần cho số cổ đông xác định trong công ty đại chúng khác1. Các điều kiện quy định tại Điều 49 Nghị định này.
2. Có chấp thuận về nguyên tắc bằng văn bản của các đối tượng được hoán đổi về việc hoán đổi cổ phần.
3. Trường hợp hoán đổi cổ phần dẫn đến tỷ lệ sở hữu của tổ chức phát hành và người có liên quan tại công ty đại chúng khác đến mức phải chào mua công khai theo quy định tại Điều 35 Luật Chứng khoán, việc hoán đổi phải được Đại hội đồng cổ đông của công ty đại chúng có cổ phần được hoán đổi thông qua.
Điều 52. Hồ sơ công ty đại chúng đăng ký phát hành cổ phiếu để hoán đổi cổ phần cho số cổ đông xác định trong công ty đại chúng khác1. Các tài liệu quy định tại Điều 50 Nghị định này.
2. Văn bản chấp thuận về nguyên tắc của các đối tượng được hoán đổi về việc hoán đổi cổ phần.
3. Quyết định Đại hội đồng cổ đông của công ty đại chúng có cổ phần được hoán đổi thông qua việc hoán đổi đối với trường hợp quy định tại khoản 3 Điều 51 Nghị định này.
Điều 53. Điều kiện công ty đại chúng phát hành cổ phiếu để chào mua công khaiCông ty đại chúng phát hành cổ phiếu để hoán đổi cổ phần cho số cổ đông không xác định của công ty đại chúng khác phải thực hiện theo phương thức chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành, bao gồm các điều kiện sau:
1. Có phương án phát hành cổ phiếu được Đại hội đồng cổ đông của tổ chức phát hành thông qua.
2. Có báo cáo tài chính của tổ chức phát hành trong 02 năm gần nhất đáp ứng quy định tại khoản 3 Điều 12 Nghị định này, báo cáo tài chính năm gần nhất của công ty có cổ phần được hoán đổi được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận.
3. Tổ chức phát hành phải chỉ định một công ty chứng khoán làm đại lý chào mua công khai.
4. Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu để hoán đổi, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
5. Có cam kết và phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt phát hành.
6. Điều kiện quy định tại các điểm a, e khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán và các khoản 5, 6, 7 Điều 49 Nghị định này.
Điều 54. Hồ sơ công ty đại chúng đăng ký phát hành cổ phiếu để chào mua công khai1. Giấy đăng ký phát hành theo Mẫu số 12 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Bản cáo bạch theo quy định tại Điều 19 Luật Chứng khoán.
3. Điều lệ của tổ chức phát hành.
4. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông của tổ chức phát hành thông qua phương án phát hành, việc niêm yết hoặc đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khoán; trong đó phương án phát hành nêu rõ: mục đích phát hành cổ phiếu để chào mua công khai, số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành, phương pháp xác định và tỷ lệ hoán đổi. Trường hợp phương án phát hành để hoán đổi cổ phần dẫn đến tổ chức phát hành và người có liên quan nắm giữ từ 80% số cổ phiếu có quyền biểu quyết trở lên của công ty đại chúng, số lượng cổ phiếu dự kiến hoán đổi được Đại hội đồng cổ đông thông qua phải đảm bảo đáp ứng quy định tại điểm c khoản 1 Điều 35 Luật Chứng khoán.
5. Báo cáo tài chính của tổ chức phát hành trong 02 năm gần nhất đáp ứng quy định tại khoản 3 Điều 12 Nghị định này và báo cáo tài chính năm gần nhất của công ty có cổ phần được hoán đổi được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận.
6. Văn bản cam kết của Hội đồng quản trị về việc triển khai niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán.
7. Hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu, làm đại lý chào mua công khai với công ty chứng khoán, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
8. Quyết định của Hội đồng quản trị thông qua hồ sơ đăng ký phát hành. Đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng. Đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về việc tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm.
9. Văn bản cam kết của tổ chức phát hành về việc đáp ứng quy định tại điểm e khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán.
10. Tài liệu quy định tại khoản 5, 6, 7 Điều 50 Nghị định này.
Điều 55. Điều kiện phát hành cổ phiếu để hoán đổi theo hợp đồng hợp nhất, sáp nhập1. Các trường hợp phát hành cổ phiếu để hoán đổi theo hợp đồng hợp nhất, sáp nhập phải đăng ký phát hành với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước bao gồm:
a) Phát hành cổ phiếu để hoán đổi cổ phần, phần vốn góp theo hợp đồng hợp nhất giữa công ty đại chúng và các công ty bị hợp nhất khác;
b) Công ty đại chúng phát hành cổ phiếu để hoán đổi toàn bộ cổ phiếu đang lưu hành của công ty cổ phần, toàn bộ phần vốn góp của công ty trách nhiệm hữu hạn theo hợp đồng sáp nhập.
2. Điều kiện phát hành cổ phiếu để hoán đổi theo hợp đồng hợp nhất, sáp nhập bao gồm:
a) Có phương án hợp nhất, sáp nhập; phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi và phương án hoạt động kinh doanh sau hợp nhất, sáp nhập được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty của các công ty tham gia hợp nhất, sáp nhập thông qua theo quy định. Phiếu biểu quyết của cổ đông, thành viên có lợi ích liên quan được tính là phiếu hợp lệ;
b) Có hợp đồng hợp nhất, sáp nhập được ký giữa các bên tham gia hợp nhất, sáp nhập theo quy định của Luật Doanh nghiệp hoặc pháp luật chuyên ngành kèm theo dự thảo Điều lệ công ty hợp nhất, công ty nhận sáp nhập;
c) Có báo cáo tài chính năm gần nhất của các công ty tham gia hợp nhất, sáp nhập được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận;
d) Có ý kiến của Ủy ban Cạnh tranh Quốc gia về tập trung kinh tế được thực hiện hoặc tập trung kinh tế có điều kiện trong trường hợp việc hoán đổi dẫn đến hoạt động tập trung kinh tế thuộc ngưỡng tập trung kinh tế phải thông báo;
đ) Việc phát hành cổ phiếu để hoán đổi phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo quy định của pháp luật;
e) Điều kiện quy định tại các điểm e, g, h khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán.
Điều 56. Hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu để hoán đổi theo hợp đồng hợp nhất, sáp nhập1. Giấy đăng ký phát hành theo Mẫu số 13, Mẫu số 14 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Bản cáo bạch theo quy định tại Điều 19 Luật Chứng khoán.
3. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty của các công ty tham gia hợp nhất, sáp nhập thông qua phương án hợp nhất, sáp nhập; phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi và phương án hoạt động kinh doanh sau hợp nhất, sáp nhập; thông qua việc niêm yết hoặc đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khoán.
4. Hợp đồng hợp nhất, sáp nhập.
5. Dự thảo Điều lệ công ty hợp nhất, công ty nhận sáp nhập.
6. Báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận, báo cáo tài chính quý theo quy định tại khoản 5 Điều 20 Luật Chứng khoán của các công ty tham gia hợp nhất, sáp nhập.
7. Văn bản của Ủy ban Cạnh tranh Quốc gia về tập trung kinh tế được thực hiện hoặc tập trung kinh tế có điều kiện trong trường hợp việc hoán đổi dẫn đến hoạt động tập trung kinh tế thuộc ngưỡng tập trung kinh tế phải thông báo.
8. Quyết định của Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty hoặc Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị (trong trường hợp được Đại hội đồng cổ đông ủy quyền) của các công ty tham gia hợp nhất, sáp nhập thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài.
9. Văn bản cam kết của các bên tham gia hợp nhất, sáp nhập về việc đáp ứng quy định tại điểm e khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán.
10. Hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu với công ty chứng khoán, ngoại trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
11. Quyết định của Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu các công ty tham gia hợp nhất, sáp nhập thông qua hồ sơ đăng ký phát hành. Đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng. Đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về việc tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm.
12. Văn bản cam kết của Hội đồng quản trị hoặc Chủ tịch Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty các công ty bị hợp nhất, Hội đồng quản trị công ty nhận sáp nhập về việc triển khai niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán.
Điều 57. Điều kiện công ty đại chúng phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ1. Có phương án phát hành để hoán đổi nợ được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
2. Các khoản nợ được hoán đổi phải là các khoản nợ được trình bày trong báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận và đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
3. Có chấp thuận về nguyên tắc bằng văn bản của chủ nợ về việc hoán đổi nợ.
4. Khoảng cách giữa các đợt chào bán, phát hành riêng lẻ phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, phát hành riêng lẻ gần nhất theo quy định tại khoản 7 Điều 48 Nghị định này.
5. Điều kiện quy định tại các khoản 2, 5, 6, 7 Điều 49 Nghị định này.
Điều 58. Hồ sơ công ty đại chúng đăng ký phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ1. Giấy đăng ký phát hành theo Mẫu số 15 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành, trong đó nêu rõ: mục đích phát hành, số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành, danh sách chủ nợ, giá trị các khoản nợ phải trả được hoán đổi và số lượng cổ phiếu dự kiến hoán đổi cho từng chủ nợ, phương pháp xác định và tỷ lệ hoán đổi. Những người có quyền lợi liên quan đến đợt phát hành cổ phiếu không được tham gia biểu quyết.
3. Báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận của tổ chức phát hành.
4. Văn bản chấp thuận về nguyên tắc của chủ nợ về việc hoán đổi nợ.
5. Tài liệu quy định tại các khoản 5, 6, 7, 8, 9 Điều 50 Nghị định này.
Điều 59. Trình tự, thủ tục phát hành cổ phiếu để hoán đổi1. Trình tự, thủ tục phát hành đối với các trường hợp quy định tại Điều 49, Điều 51 và Điều 57 Nghị định này được thực hiện tương ứng theo trình tự, thủ tục đăng ký chào bán chứng khoán riêng lẻ (trừ quy định về tài khoản phong tỏa) và việc báo cáo kết quả đợt phát hành thực hiện theo quy định tại khoản 3 Điều này.
2. Trình tự, thủ tục phát hành đối với các trường hợp quy định tại Điều 53, Điều 55 Nghị định này được thực hiện tương ứng theo trình tự, thủ tục đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng (trừ quy định về tài khoản phong tỏa), trong đó:
a) Trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu để hoán đổi đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký phát hành cổ phiếu; trường hợp từ chối, phải trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do;
b) Thời gian để nhà đầu tư thực hiện đăng ký hoán đổi đảm bảo tối thiểu 20 ngày và việc báo cáo kết quả đợt phát hành thực hiện theo quy định tại khoản 3 Điều này.
3. Trừ trường hợp phát hành cổ phiếu để chào mua công khai quy định tại Điều 53 Nghị định này, trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày kết thúc đợt phát hành, tổ chức phát hành phải gửi Báo cáo kết quả đợt phát hành cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, Sở giao dịch chứng khoán về kết quả đợt phát hành. Báo cáo kết quả đợt phát hành cổ phiếu để hoán đổi theo hợp đồng hợp nhất phải kèm theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp của công ty hợp nhất.
4. Trường hợp công ty đại chúng phát hành cổ phiếu để chào mua công khai theo quy định tại Điều 53 Nghị định này, ngoài trình tự, thủ tục phát hành quy định tại khoản 2 Điều này, công ty đại chúng phải tuân thủ các nguyên tắc chào mua công khai và thực hiện đầy đủ thủ tục chào mua công khai quy định tại Mục 7 Chương này. Hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu đồng thời là hồ sơ đăng ký chào mua công khai cổ phiếu.
Mục 5. CHÀO BÁN, PHÁT HÀNH KHÁCĐiều 60. Điều kiện công ty đại chúng phát hành cổ phiếu để trả cổ tức
1. Có phương án phát hành cổ phiếu để trả cổ tức được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
2. Có lợi nhuận sau thuế chưa phân phối căn cứ báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận đủ để trả cổ tức. Trường hợp công ty đại chúng là công ty mẹ phát hành cổ phiếu để trả cổ tức, lợi nhuận quyết định phân phối không được vượt quá mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất được kiểm toán. Trường hợp lợi nhuận quyết định phân phối thấp hơn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất và cao hơn mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính riêng của công ty mẹ, công ty chỉ được thực hiện việc phân phối sau khi đã điều chuyển lợi nhuận từ các công ty con về công ty mẹ.
3. Có phương án xử lý phần lẻ cổ phần, cổ phiếu lẻ (nếu có) được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị thông qua.
4. Được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận về đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức tín dụng hoặc được Bộ Tài chính chấp thuận việc tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm.
Điều 61. Tài liệu báo cáo phát hành cổ phiếu để trả cổ tức của công ty đại chúng1. Báo cáo phát hành theo Mẫu số 16 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành.
3. Quyết định của Hội đồng quản trị thông qua việc triển khai phương án phát hành.
4. Báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận.
5. Quyết định của cấp có thẩm quyền của công ty con thông qua việc phân phối lợi nhuận, sao kê có xác nhận của ngân hàng chứng minh việc đã điều chuyển lợi nhuận từ các công ty con về công ty mẹ trong trường hợp lợi nhuận quyết định phân phối thấp hơn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất và cao hơn mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính riêng của công ty mẹ.
6. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị thông qua phương án xử lý phần lẻ cổ phần, cổ phiếu lẻ (nếu có).
7. Văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức tín dụng hoặc văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về việc tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm.
Điều 62. Điều kiện công ty đại chúng phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu1. Có phương án phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
2. Nguồn vốn chủ sở hữu đủ để tăng vốn cổ phần, cụ thể như sau:
a) Nguồn vốn chủ sở hữu để tăng vốn cổ phần được căn cứ trên báo cáo tài chính kỳ gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận, bao gồm các nguồn sau: thặng dư vốn cổ phần; quỹ đầu tư phát triển; lợi nhuận sau thuế chưa phân phối; quỹ khác (nếu có) được sử dụng để bổ sung vốn điều lệ theo quy định của pháp luật;
b) Trường hợp công ty đại chúng là công ty mẹ phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ thặng dư vốn cổ phần, quỹ đầu tư phát triển, quỹ khác, nguồn thực hiện được căn cứ trên báo cáo tài chính của công ty mẹ;
c) Trường hợp công ty đại chúng là công ty mẹ phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, lợi nhuận quyết định phân phối không được vượt quá mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất được kiểm toán. Trường hợp lợi nhuận quyết định phân phối thấp hơn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất và cao hơn mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính riêng của công ty mẹ, công ty chỉ được thực hiện việc phân phối sau khi đã điều chuyển lợi nhuận từ các công ty con về công ty mẹ.
3. Tổng giá trị các nguồn quy định tại điểm a khoản 2 Điều này phải đảm bảo không thấp hơn tổng giá trị vốn cổ phần tăng thêm theo phương án được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
4. Điều kiện quy định tại khoản 3, 4 Điều 60 Nghị định này.
Điều 63. Tài liệu báo cáo phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu của công ty đại chúng1. Tài liệu quy định tại các khoản 1, 2, 3, 4, 6, 7 Điều 61 Nghị định này.
2. Quyết định của cấp có thẩm quyền của công ty con thông qua việc phân phối lợi nhuận, sao kê có xác nhận của ngân hàng chứng minh việc đã điều chuyển lợi nhuận từ các công ty con về công ty mẹ trong trường hợp công ty mẹ phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối và nguồn vốn thực hiện thấp hơn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất, cao hơn mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính riêng của công ty mẹ.
Điều 64. Điều kiện công ty đại chúng phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động trong công ty1. Có phương án phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
2. Tổng số cổ phiếu phát hành theo chương trình trong mỗi 12 tháng không được vượt quá 5% số cổ phiếu đang lưu hành của công ty.
3. Có tiêu chuẩn và danh sách người lao động được tham gia chương trình, nguyên tắc xác định số cổ phiếu được phân phối cho từng đối tượng và thời gian thực hiện được Đại hội đồng cổ đông thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua.
4. Trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động, nguồn vốn chủ sở hữu đủ để tăng vốn cổ phần, cụ thể như sau:
a) Nguồn vốn chủ sở hữu sử dụng để phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động được căn cứ trên báo cáo tài chính kỳ gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận bao gồm các nguồn sau: thặng dư vốn cổ phần; quỹ đầu tư phát triển; lợi nhuận sau thuế chưa phân phối; quỹ khác (nếu có) được sử dụng để bổ sung vốn điều lệ theo quy định của pháp luật;
b) Trường hợp công ty đại chúng là công ty mẹ phát hành cổ phiếu để thưởng cho người lao động từ thặng dư vốn cổ phần, quỹ đầu tư phát triển, quỹ khác, nguồn vốn thực hiện được căn cứ trên báo cáo tài chính của công ty mẹ;
c) Trường hợp công ty đại chúng là công ty mẹ phát hành cổ phiếu để thưởng cho người lao động từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, lợi nhuận quyết định sử dụng để thưởng cho người lao động không được vượt quá mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất được kiểm toán. Trường hợp lợi nhuận quyết định sử dụng để thưởng cho người lao động thấp hơn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất và cao hơn mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính riêng của công ty mẹ, công ty chỉ được thực hiện việc phân phối sau khi đã điều chuyển lợi nhuận từ các công ty con về công ty mẹ.
5. Trường hợp công ty phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động, tổng giá trị các nguồn quy định tại khoản 4 Điều này phải đảm bảo không thấp hơn tổng giá trị vốn cổ phần tăng thêm theo phương án được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
6. Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của người lao động trừ trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động.
7. Việc phát hành cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo quy định của pháp luật trong trường hợp phát hành cho người lao động là nhà đầu tư nước ngoài.
8. Cổ phiếu phát hành bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.
9. Điều kiện quy định tại khoản 4 Điều 60 Nghị định này.
Điều 65. Tài liệu báo cáo phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động trong công ty của công ty đại chúng1. Báo cáo phát hành cổ phiếu theo Mẫu số 17 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành cổ phiếu cho người lao động, trong đó phương án phát hành nêu rõ: số lượng cổ phiếu phát hành, giá phát hành hoặc nguyên tắc xác định giá phát hành hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị xác định giá phát hành. Trường hợp phương án phát hành không nêu cụ thể giá phát hành, nguyên tắc xác định giá thì giá phát hành được xác định theo quy định tại Luật Doanh nghiệp. Những người có quyền lợi liên quan đến đợt phát hành không được tham gia biểu quyết thông qua nội dung này.
3. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị (trong trường hợp được Đại hội đồng cổ đông ủy quyền) thông qua tiêu chuẩn và danh sách người lao động được tham gia chương trình, nguyên tắc xác định số cổ phiếu được phân phối cho từng đối tượng và thời gian thực hiện. Những người có quyền lợi liên quan đến đợt phát hành không được tham gia biểu quyết thông qua nội dung này.
4. Báo cáo tài chính kỳ gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận trong trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động.
5. Quyết định của cấp có thẩm quyền của công ty con thông qua việc phân phối lợi nhuận, sao kê có xác nhận của ngân hàng chứng minh việc đã điều chuyển lợi nhuận từ các công ty con về công ty mẹ trong trường hợp sử dụng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối làm nguồn để phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động và nguồn vốn thực hiện thấp hơn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất, cao hơn mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính riêng của công ty mẹ.
6. Văn bản xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài về việc mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu trừ trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động.
7. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị (trong trường hợp được Đại hội đồng cổ đông ủy quyền) thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài trong trường hợp phát hành cổ phiếu cho người lao động là nhà đầu tư nước ngoài.
8. Tài liệu quy định tại các khoản 3, 7 Điều 61 Nghị định này.
Điều 66. Chứng khoán của tổ chức nước ngoài thưởng cho người lao động Việt Nam làm việc trong các tổ chức nước ngoài tại Việt Nam1. Việc thực hiện các quyền gắn với chứng khoán được thưởng phải đảm bảo tuân thủ các quy định về quản lý ngoại hối của Việt Nam.
2. Chứng khoán thưởng cho người lao động tại Việt Nam không được giao dịch, chuyển nhượng trên thị trường chứng khoán Việt Nam trừ các trường hợp việc chuyển nhượng được thực hiện theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của Trọng tài hoặc thừa kế theo quy định của pháp luật.
Điều 67. Trình tự, thủ tục công ty đại chúng phát hành cổ phiếu để chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi1. Công ty đại chúng thực hiện phát hành cổ phiếu để chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi theo phương án phát hành đã đăng ký và tuân thủ các quy định của pháp luật. Trường hợp chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi trước khi hết thời gian hạn chế chuyển nhượng, cổ phiếu phát hành bị hạn chế chuyển nhượng trong khoảng thời gian hạn chế chuyển nhượng còn lại của trái phiếu chuyển đổi.
2. Trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày phát hành cổ phiếu để chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi, tổ chức phát hành phải gửi Báo cáo kết quả đợt phát hành cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước kèm theo văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức tín dụng; đồng thời công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, Sở giao dịch chứng khoán về kết quả đợt phát hành.
3. Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo kết quả đợt phát hành đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo bằng văn bản về việc nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành cho tổ chức phát hành đồng thời gửi cho Sở giao dịch chứng khoán, Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành.
Điều 68. Trình tự, thủ tục công ty đại chúng phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền của chứng quyền1. Công ty đại chúng phải gửi báo cáo phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền của chứng quyền cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trước khi thực hiện quyền của chứng quyền, bao gồm các tài liệu sau:
a) Báo cáo phát hành theo Mẫu số 18 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này;
b) Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án sử dụng vốn trong trường hợp phương án sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành có thay đổi so với phương án sử dụng vốn dự kiến đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua khi phát hành trái phiếu kèm chứng quyền, cổ phiếu ưu đãi kèm chứng quyền;
c) Quyết định của Hội đồng quản trị thông qua việc triển khai phương án phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền;
d) Văn bản xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài về việc mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt phát hành;
đ) Văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về đề nghị tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức tín dụng hoặc văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về việc tăng vốn điều lệ theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm.
2. Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo phát hành đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo bằng văn bản cho tổ chức phát hành và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc đã nhận đầy đủ tài liệu báo cáo phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền của chứng quyền của tổ chức phát hành; trường hợp từ chối, phải trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do.
3. Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có thông báo về việc nhận được đầy đủ tài liệu báo cáo phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền của chứng quyền, tổ chức phát hành phải công bố Bản thông báo phát hành trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, Sở giao dịch chứng khoán về việc phát hành cổ phiếu để thực hiện quyền của chứng quyền để các nhà đầu tư đăng ký thực hiện quyền. Thời gian để nhà đầu tư đăng ký thực hiện quyền đảm bảo tối thiểu 20 ngày.
4. Trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày kết thúc đợt phát hành, tổ chức phát hành phải gửi Báo cáo kết quả đợt phát hành kèm theo xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài nơi mở tài khoản phong tỏa về số tiền thu được từ đợt phát hành cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; đồng thời công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, Sở giao dịch chứng khoán về kết quả đợt phát hành.
5. Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo kết quả đợt phát hành đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo bằng văn bản về việc nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành cho tổ chức phát hành đồng thời gửi cho Sở giao dịch chứng khoán, Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành.
6. Sau khi có thông báo nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tổ chức phát hành được yêu cầu chấm dứt phong tỏa số tiền thu được từ đợt phát hành.
Điều 69. Trình tự, thủ tục phát hành cổ phiếu để trả cổ tức, phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu, phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động1. Tổ chức phát hành phải gửi tài liệu báo cáo phát hành cổ phiếu quy định tại Điều 61, Điều 63, Điều 65 Nghị định này cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
2. Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo phát hành đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo bằng văn bản cho tổ chức phát hành và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc nhận đầy đủ tài liệu báo cáo phát hành của tổ chức phát hành; trường hợp từ chối, phải trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do.
3. Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo về việc nhận được đầy đủ tài liệu báo cáo phát hành, tổ chức phát hành phải công bố Bản thông báo phát hành trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, Sở giao dịch chứng khoán. Việc công bố thông tin trên phải được thực hiện ít nhất 07 ngày làm việc trước ngày kết thúc đợt phát hành.
4. Ngày kết thúc đợt phát hành không được quá 45 ngày kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo về việc nhận được đầy đủ tài liệu báo cáo.
5. Trong quá trình phát hành cổ phiếu để trả cổ tức hoặc phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu, trường hợp phát sinh cổ phiếu lẻ, công ty được mua lại cổ phiếu lẻ làm cổ phiếu quỹ theo phương án đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua. Số cổ phiếu được công ty mua lại này được xử lý theo quy định tại khoản 7 Điều 36 Luật Chứng khoán và các quy định có liên quan.
6. Trong thời hạn 15 ngày kể từ ngày kết thúc đợt phát hành, tổ chức phát hành phải gửi Báo cáo kết quả đợt phát hành cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, Sở giao dịch chứng khoán về kết quả đợt phát hành. Đối với trường hợp phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động, tài liệu báo cáo kết quả đợt phát hành gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước kèm theo:
a) Danh sách người lao động tham gia chương trình trong đó nêu cụ thể về số lượng cổ phiếu của từng người lao động đã nộp tiền mua hoặc được phân phối (đối với trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động);
b) Văn bản xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài nơi mở tài khoản phong tỏa về số tiền thu được từ đợt phát hành, trừ trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động.
7. Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo kết quả đợt phát hành đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo bằng văn bản về việc nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành cho tổ chức phát hành đồng thời gửi cho Sở giao dịch chứng khoán, Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành.
8. Sau khi có thông báo nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tổ chức phát hành được yêu cầu chấm dứt phong tỏa số tiền thu được từ đợt phát hành đối với trường hợp phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động, trừ trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động.
Mục 6. CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN RA NƯỚC NGOÀI CỦA DOANH NGHIỆP VIỆT NAMĐiều 70. Chào bán trái phiếu tại nước ngoài
Việc chào bán trái phiếu của doanh nghiệp Việt Nam tại nước ngoài được thực hiện theo quy định về chào bán trái phiếu doanh nghiệp.
Điều 71. Điều kiện chào bán cổ phiếu ra nước ngoài của công ty đại chúng1. Công ty đại chúng được chào bán cổ phiếu ra nước ngoài sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận việc đăng ký chào bán cổ phiếu ra nước ngoài theo điều kiện quy định tại khoản 2 Điều này và đáp ứng quy định tại nước sở tại.
2. Điều kiện chấp thuận đề nghị việc đăng ký chào bán cổ phiếu ra nước ngoài bao gồm:
a) Việc phát hành cổ phiếu phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo quy định của pháp luật;
b) Có quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua việc chào bán cổ phiếu ra nước ngoài và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán;
c) Tuân thủ các quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối;
d) Được sự chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về việc phát hành cổ phiếu ra nước ngoài theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức tín dụng; được sự chấp thuận của Bộ Tài chính về việc phát hành cổ phiếu ra nước ngoài theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm.
Điều 72. Hồ sơ đề nghị chấp thuận việc đăng ký chào bán cổ phiếu ra nước ngoài1. Giấy đề nghị chấp thuận việc đăng ký chào bán cổ phiếu ra nước ngoài theo Mẫu số 19 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án chào bán cổ phiếu và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu ra nước ngoài; thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài.
3. Giấy xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được phép theo quy định của pháp luật quản lý ngoại hối về việc tổ chức phát hành mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu bằng ngoại tệ.
4. Văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về việc phát hành cổ phiếu ra nước ngoài theo quy định của pháp luật về các tổ chức tín dụng đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức tín dụng; văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về việc phát hành cổ phiếu ra nước ngoài theo quy định của pháp luật về kinh doanh bảo hiểm đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm.
5. Dự thảo hồ sơ đăng ký chào bán với cơ quan có thẩm quyền của nước sở tại nơi tổ chức phát hành đăng ký chào bán hoặc ý kiến pháp lý của công ty tư vấn luật quốc tế về việc chào bán của công ty không phải đăng ký với cơ quan có thẩm quyền của nước sở tại.
Điều 73. Điều kiện phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài1. Tổ chức phát hành có cổ phiếu làm cơ sở chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài (sau đây gọi là tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở) là tổ chức có cổ phiếu được niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
2. Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký phát hành phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký phát hành.
3. Có phương án phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho việc chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
4. Việc phát hành cổ phiếu phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo quy định của pháp luật.
5. Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu, trừ trường hợp tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở là công ty chứng khoán.
6. Tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt phát hành tại ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được phép theo quy định của pháp luật quản lý ngoại hối.
7. Đối với đợt phát hành nhằm mục đích huy động phần vốn để thực hiện dự án của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở, số lượng cổ phiếu bán được phải đạt tối thiểu là 70% số cổ phiếu dự kiến phát hành để thực hiện các dự án. Tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở phải có phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt phát hành để thực hiện các dự án.
8. Có cam kết và phải thực hiện niêm yết cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt phát hành.
9. Có Đề án phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở thông qua đáp ứng quy định pháp luật của nước sở tại.
10. Có hợp đồng hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký giữa tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở và tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài.
11. Có hợp đồng lưu ký giữa tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài với thành viên lưu ký của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam.
12. Đáp ứng các điều kiện chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng theo quy định tại các điểm a, e khoản 1 và điểm c khoản 2 Điều 15 Luật Chứng khoán.
Điều 74. Hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài1. Giấy đăng ký phát hành cổ phiếu theo Mẫu số 19 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Bản công bố thông tin theo Mẫu số 20 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
3. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài; thông qua phương án sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành; thông qua việc niêm yết cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt phát hành, trong đó:
a) Phương án phát hành phải nêu rõ: số lượng cổ phiếu phát hành; giá phát hành hoặc nguyên tắc xác định giá phát hành hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị xác định giá phát hành; thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua phương án đảm bảo việc phát hành cổ phiếu đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài. Trường hợp phương án phát hành không nêu cụ thể giá phát hành, nguyên tắc xác định giá phát hành thì giá phát hành được xác định theo quy định tại Luật Doanh nghiệp;
b) Đối với đợt phát hành nhằm mục đích huy động phần vốn để thực hiện dự án của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở, phương án sử dụng vốn phải xác định tỷ lệ phát hành thành công cho mục đích thực hiện dự án tối thiểu là 70% tổng số cổ phiếu dự kiến phát hành để thực hiện các dự án. Phương án sử dụng vốn phải bao gồm nội dung về phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện dự án.
4. Hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu với công ty chứng khoán, trừ trường hợp tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở là công ty chứng khoán.
5. Giấy xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được phép theo quy định của pháp luật quản lý ngoại hối về việc tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu bằng ngoại tệ.
6. Đề án phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài.
7. Ý kiến pháp lý của công ty tư vấn luật quốc tế về việc Đề án phát hành chứng chỉ lưu ký đáp ứng quy định của pháp luật nước sở tại.
8. Hợp đồng hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký.
9. Hợp đồng lưu ký.
10. Quyết định của Hội đồng quản trị thông qua hồ sơ đăng ký phát hành. Đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức tín dụng, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về thay đổi vốn điều lệ. Đối với việc phát hành cổ phiếu của tổ chức kinh doanh bảo hiểm, hồ sơ phải có văn bản chấp thuận của Bộ Tài chính về thay đổi vốn điều lệ.
11. Tài liệu quy định tại điểm c khoản 1 và các điểm c, d khoản 2 Điều 18 Luật Chứng khoán, khoản 3 Điều 12 Nghị định này; văn bản cam kết đáp ứng quy định tại điểm e khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán.
Điều 75. Điều kiện đăng ký hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài trên cơ sở số cổ phiếu đang lưu hành tại Việt Nam1. Việc phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài trên cơ sở số cổ phiếu đang lưu hành tại Việt Nam phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo quy định của pháp luật.
2. Được Đại hội đồng cổ đông của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở thông qua việc hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài trên cơ sở cổ phiếu đang lưu hành.
3. Điều kiện quy định tại các khoản 1, 9, 10, 11 Điều 73 Nghị định này.
Điều 76. Hồ sơ đăng ký hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài trên cơ sở số cổ phiếu đang lưu hành tại Việt Nam1. Giấy đăng ký hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài trên cơ sở cổ phiếu đang lưu hành tại Việt Nam theo Mẫu số 21 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
2. Bản công bố thông tin theo Mẫu số 22 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này.
3. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở thông qua việc hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài trên cơ sở cổ phiếu đang lưu hành tại Việt Nam.
4. Tài liệu quy định tại các khoản 6, 7, 8, 9 Điều 74 Nghị định này.
Điều 77. Trình tự, thủ tục chấp thuận đề nghị việc đăng ký chào bán cổ phiếu ra nước ngoài1. Tổ chức phát hành gửi hồ sơ đề nghị chấp thuận việc đăng ký chào bán cổ phiếu ra nước ngoài quy định tại Điều 72 Nghị định này cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trước khi gửi hồ sơ đăng ký chào bán chính thức cho cơ quan có thẩm quyền tại nước ngoài.
2. Trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có chấp thuận đề nghị việc đăng ký chào bán cổ phiếu ra nước ngoài bằng văn bản và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; trường hợp từ chối, phải trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do.
3. Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có chấp thuận, tổ chức phát hành phải công bố trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, Sở giao dịch chứng khoán về việc được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận đề nghị việc đăng ký chào bán cổ phiếu ra nước ngoài.
4. Tổ chức phát hành phải hoàn thành việc phân phối cổ phiếu trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có chấp thuận. Trường hợp tổ chức phát hành không thể hoàn thành việc phân phối cổ phiếu trong thời hạn này, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xem xét gia hạn việc phân phối cổ phiếu nhưng tối đa không quá 30 ngày.
5. Trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, tổ chức phát hành phải gửi Báo cáo kết quả đợt chào bán kèm theo văn bản xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được phép nơi mở tài khoản phong tỏa về số tiền thu được từ đợt chào bán cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; đồng thời công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành, Sở giao dịch chứng khoán về kết quả đợt chào bán.
6. Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo kết quả đợt chào bán đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo bằng văn bản về việc nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán cho tổ chức phát hành đồng thời gửi cho Sở giao dịch chứng khoán, Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán.
7. Sau khi có thông báo nhận được báo cáo kết quả đợt chào bán của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tổ chức phát hành được yêu cầu chấm dứt phong tỏa số tiền thu được từ đợt chào bán.
Điều 78. Trình tự, thủ tục phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài và đăng ký hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài trên cơ sở số cổ phiếu đang lưu hành tại Việt Nam1. Tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở phải gửi hồ sơ đăng ký phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài, hồ sơ đăng ký hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài trên cơ sở số cổ phiếu đang lưu hành quy định tại Điều 74, Điều 76 Nghị định này cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
2. Trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài (trường hợp đăng ký phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài), có chấp thuận bằng văn bản về việc hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài trên cơ sở số cổ phiếu đang lưu hành (trường hợp đăng ký hỗ trợ phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài trên cơ sở số cổ phiếu đang lưu hành) cho tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc cấp Giấy chứng nhận đăng ký phát hành hoặc chấp thuận; trường hợp từ chối, phải trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do.
3. Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký phát hành hoặc có văn bản chấp thuận, tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở phải công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở, Sở giao dịch chứng khoán về việc được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký phát hành hoặc được chấp thuận.
4. Trường hợp phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài, việc phân phối phải được thực hiện trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận đăng ký phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài có hiệu lực. Trường hợp không thể hoàn thành việc phân phối trong thời hạn này, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xem xét gia hạn trên cơ sở văn bản đề nghị của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở nhưng tối đa không quá 30 ngày.
5. Trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày kết thúc đợt phát hành chứng chỉ lưu ký trên cơ sở số cổ phiếu mới phát hành, tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở phải gửi Báo cáo kết quả đợt phát hành cổ phiếu làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước kèm theo: văn bản xác nhận của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được phép nơi mở tài khoản phong tỏa về số tiền thu được từ đợt phát hành và văn bản xác nhận của tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký về kết quả đợt chào bán chứng chỉ lưu ký; đồng thời công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở, Sở giao dịch chứng khoán về kết quả đợt phát hành.
6. Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo kết quả đợt phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm:
a) Thông báo bằng văn bản cho tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở về việc nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành hoặc có quyết định hủy bỏ đợt phát hành cổ phiếu trong trường hợp kết quả đợt phát hành của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở không đáp ứng được điều kiện về huy động đủ phần vốn để thực hiện dự án của tổ chức phát hành theo quy định tại điểm d khoản 2 Điều 15 Luật Chứng khoán; đồng thời gửi cho Sở giao dịch chứng khoán, Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam;
b) Đăng tải thông tin về việc nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành hoặc quyết định hủy bỏ đợt phát hành trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
7. Sau khi có thông báo nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở được yêu cầu chấm dứt phong tỏa số tiền thu được từ đợt phát hành; thực hiện đăng ký, lưu ký và niêm yết bổ sung đối với số cổ phiếu mới phát hành làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài.
8. Tổ chức phát hành cổ phiếu mới làm cơ sở cho chào bán chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài thực hiện các nghĩa vụ báo cáo và công bố thông tin theo quy định tương ứng về chào bán chứng khoán ra công chúng.
Điều 79. Hủy chứng chỉ lưu ký, phát hành chứng chỉ lưu ký mới tại nước ngoài1. Tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký chỉ được phát hành chứng chỉ lưu ký trên cơ sở số cổ phiếu bao gồm: số cổ phiếu mới thực tế phát hành làm cơ sở để phát hành chứng chỉ lưu ký và số cổ phiếu đang lưu hành đã đăng ký làm cơ sở cho việc phát hành chứng chỉ lưu ký, trừ trường hợp quy định tại khoản 2 Điều này.
2. Tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký được phát hành chứng chỉ lưu ký trên cơ sở cổ phiếu mới phát sinh do thực hiện quyền của cổ đông đối với số cổ phiếu sở hữu theo Đề án phát hành chứng chỉ lưu ký. Tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký không phải thực hiện đăng ký phát hành chứng chỉ lưu ký trên cơ sở số cổ phiếu mới phát sinh trên với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
3. Chứng chỉ lưu ký được hủy theo yêu cầu của người sở hữu chứng chỉ lưu ký hoặc theo Đề án phát hành chứng chỉ lưu ký.
4. Khi chứng chỉ lưu ký được hủy, tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký được thay mặt người sở hữu chứng chỉ lưu ký bán số cổ phiếu tương ứng với chứng chỉ lưu ký được hủy trên Sở giao dịch chứng khoán tại Việt Nam hoặc chuyển số cổ phiếu này vào tài khoản của nhà đầu tư đó mở tại thành viên lưu ký của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam theo quy định.
5. Việc chuyển số cổ phiếu tương ứng với chứng chỉ lưu ký được hủy vào tài khoản của nhà đầu tư mở tại thành viên lưu ký của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam chỉ được thực hiện khi đảm bảo:
a) Tuân thủ quy định về sở hữu của nhà đầu tư, nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật Việt Nam;
b) Sau khi chuyển cổ phiếu vào tài khoản, tỷ lệ sở hữu cổ phiếu của nhà đầu tư và người có liên quan của nhà đầu tư không vượt các mức phải thực hiện chào mua công khai theo quy định tại khoản 1 Điều 35 Luật Chứng khoán.
6. Chứng chỉ lưu ký đã hủy theo yêu cầu của nhà đầu tư được phép phát hành lại. Số lượng chứng chỉ lưu ký phát hành lại không lớn hơn số lượng chứng chỉ lưu ký đã hủy trước đó.
Điều 80. Tỷ lệ sở hữuSố cổ phiếu làm cơ sở cho phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài được tính vào số cổ phiếu do nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ.
Điều 81. Trách nhiệm của tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký, cổ đông và nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ lưu ký1. Trách nhiệm của tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký
a) Tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký không được phát hành chứng chỉ lưu ký trên cơ sở số cổ phiếu lớn hơn số cổ phiếu được dùng làm cơ sở phát hành chứng chỉ lưu ký;
b) Thực hiện các cam kết với nhà đầu tư theo Đề án phát hành chứng chỉ lưu ký và theo quy định của pháp luật;
c) Cung cấp thông tin về người sở hữu chứng chỉ lưu ký (danh tính, quốc tịch, số lượng cổ phiếu tương ứng với số chứng chỉ lưu ký sở hữu) tại ngày chốt danh sách cổ đông cho tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở trong trường hợp người sở hữu chứng chỉ lưu ký chỉ thị cho tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký biểu quyết tại Đại hội đồng cổ đông.
2. Trách nhiệm của cổ đông, nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ lưu ký
a) Cổ đông công ty niêm yết khi sở hữu chứng chỉ lưu ký dẫn đến tổng tỷ lệ sở hữu cổ phiếu và tỷ lệ cổ phiếu tương ứng với số chứng chỉ lưu ký sở hữu tại nước ngoài đạt tỷ lệ sở hữu tương ứng phải công bố thông tin về sở hữu cổ phiếu có trách nhiệm công bố thông tin theo quy định về công bố thông tin;
b) Cổ đông công ty niêm yết chỉ được mua chứng chỉ lưu ký với số lượng dẫn đến tổng tỷ lệ sở hữu cổ phiếu và tỷ lệ cổ phiếu tương ứng với số chứng chỉ lưu ký sở hữu tại nước ngoài của cổ đông và người có liên quan của cổ đông đó không vượt các mức phải thực hiện chào mua công khai theo quy định tại khoản 1 Điều 35 Luật Chứng khoán;
c) Cổ đông lớn, người nội bộ của tổ chức phát hành chứng khoán cơ sở có trách nhiệm công bố thông tin và báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo quy định về công bố thông tin đối với các đối tượng này trước khi thực hiện chuyển cổ phiếu vào tài khoản của tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài mở tại thành viên lưu ký của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam.
Mục 7. CHÀO MUA CÔNG KHAI CỔ PHIẾU, CHỨNG CHỈ QUỸ ĐÓNGĐiều 82. Nguyên tắc chào mua công khai
1. Việc chào mua công khai phải đảm bảo công bằng đối với các cổ đông của công ty mục tiêu, nhà đầu tư của quỹ đầu tư mục tiêu.
2. Các bên tham gia chào mua công khai được cung cấp đầy đủ thông tin để tiếp cận đề nghị mua cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng.
3. Tôn trọng quyền tự định đoạt của các cổ đông của công ty mục tiêu, nhà đầu tư của quỹ đầu tư mục tiêu.
4. Tổ chức, cá nhân chào mua công khai phải chỉ định một công ty chứng khoán làm đại lý chào mua công khai.
Điều 83. Các trường hợp chào mua công khai1. Các trường hợp phải chào mua công khai theo quy định tại khoản 1 Điều 35 Luật Chứng khoán.
2. Ngoài các trường hợp phải chào mua công khai theo quy định tại khoản 1 Điều này, tổ chức, cá nhân có ý định thực hiện chào mua công khai đối với cổ phiếu của công ty đại chúng hoặc chứng chỉ quỹ đóng phải thực hiện đầy đủ các quy định tại Nghị định này về chào mua công khai.
Điều 84. Thông qua việc không phải thực hiện chào mua công khaiTrường hợp không phải chào mua công khai theo quy định tại điểm b khoản 2 Điều 35 Luật Chứng khoán, cổ đông, nhà đầu tư là đối tượng chuyển nhượng, nhận chuyển nhượng và người có liên quan của các cổ đông, nhà đầu tư này không có quyền biểu quyết về việc chuyển nhượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng. Quyết định của Đại hội đồng cổ đông, Đại hội nhà đầu tư về việc chuyển nhượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng được thông qua khi số cổ đông, nhà đầu tư sở hữu trên 50% tổng số phiếu biểu quyết trở lên của tất cả cổ đông, nhà đầu tư có quyền biểu quyết còn lại tán thành; tỷ lệ cụ thể do Điều lệ công ty mục tiêu, quỹ đầu tư mục tiêu quy định.
Điều 85. Hồ sơ đăng ký chào mua công khai1. Trường hợp tổ chức, cá nhân chào mua công khai thanh toán bằng tiền, hồ sơ đăng ký chào mua công khai bao gồm:
a) Giấy đăng ký chào mua công khai theo Mẫu số 23 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này;
b) Bản công bố thông tin theo Mẫu số 24 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định này;
c) Quyết định của cấp có thẩm quyền của tổ chức đăng ký chào mua công khai thông qua việc chào mua công khai;
d) Giấy xác nhận bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng đối với tổ chức, cá nhân chào mua công khai hoặc giấy xác nhận phong tỏa tài khoản ngân hàng của tổ chức, cá nhân chào mua công khai đảm bảo tổ chức, cá nhân có đủ tiền để thực hiện chào mua công khai. Tài liệu này phải được gửi đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trước ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có văn bản thông báo nhận được đầy đủ hồ sơ;
đ) Văn bản của công ty chứng khoán xác nhận làm đại lý chào mua công khai;
e) Văn bản của Ủy ban Cạnh tranh Quốc gia về tập trung kinh tế được thực hiện hoặc tập trung kinh tế có điều kiện trong trường hợp chào mua công khai dẫn đến hoạt động tập trung kinh tế thuộc ngưỡng tập trung kinh tế phải thông báo.
2. Trường hợp chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành, hồ sơ đăng ký chào mua công khai theo quy định tại Điều 54 Nghị định này.
Điều 86. Trình tự, thủ tục đăng ký chào mua công khai1. Tổ chức, cá nhân chào mua công khai gửi hồ sơ đăng ký chào mua công khai đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; đồng thời gửi cho công ty mục tiêu, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán quản lý quỹ đầu tư mục tiêu.
2. Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký chào mua công khai, công ty mục tiêu, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán quản lý quỹ đầu tư mục tiêu có trách nhiệm công bố thông tin về việc nhận được đề nghị chào mua công khai trên trang thông tin điện tử của công ty mục tiêu, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán quản lý quỹ đầu tư mục tiêu, Sở giao dịch chứng khoán.
3. Trong thời hạn 15 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ đầy đủ và hợp lệ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo bằng văn bản cho tổ chức, cá nhân chào mua công khai và đăng tải trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc đã nhận đầy đủ hồ sơ đăng ký chào mua công khai; trường hợp từ chối, phải trả lời bằng văn bản và nêu rõ lý do.
4. Quy định tại khoản 3 Điều này không áp dụng đối với trường hợp phát hành cổ phiếu để chào mua công khai quy định tại Điều 53 Nghị định này.
Điều 87. Trách nhiệm của Hội đồng quản trị công ty mục tiêu hoặc Ban đại diện quỹ đầu tư mục tiêu1. Trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký chào mua công khai, Hội đồng quản trị công ty mục tiêu, Ban đại diện quỹ đầu tư mục tiêu phải công bố thông tin cho cổ đông, nhà đầu tư trên trang thông tin điện tử của công ty mục tiêu, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán quản lý quỹ đầu tư mục tiêu về đánh giá, khuyến nghị đối với đề nghị chào mua công khai; đồng thời báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
2. Đánh giá, khuyến nghị của Hội đồng quản trị công ty mục tiêu, Ban đại diện quỹ đầu tư mục tiêu đối với việc chào mua công khai cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng phải được thể hiện bằng văn bản. Trường hợp một hoặc một số thành viên Hội đồng quản trị, Ban đại diện quỹ có ý kiến khác, Hội đồng quản trị, Ban đại diện quỹ phải công bố kèm theo các ý kiến này.
Điều 88. Trách nhiệm của người biết thông tin về chào mua công khaiTổ chức chào mua công khai, người nội bộ và người có liên quan của tổ chức chào mua công khai, đại lý chào mua công khai và những người khác biết thông tin về đợt chào mua công khai không được lợi dụng việc biết thông tin để mua, bán chứng khoán; cung cấp thông tin, xúi giục, lôi kéo người khác mua, bán chứng khoán trước thời điểm thông tin chào mua được công bố.
Điều 89. Trách nhiệm của tổ chức, cá nhân chào mua công khai1. Kể từ thời điểm cấp có thẩm quyền của tổ chức chào mua công khai có quyết định về việc chào mua công khai hoặc kể từ thời điểm cá nhân chào mua công khai gửi hồ sơ đăng ký chào mua công khai đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đến khi kết thúc đợt chào mua công khai, tổ chức, cá nhân chào mua công khai không được thực hiện các hành vi sau:
a) Trực tiếp hoặc gián tiếp mua hoặc cam kết mua cổ phiếu, quyền mua cổ phần, chứng quyền và trái phiếu chuyển đổi của công ty mục tiêu hoặc chứng chỉ quỹ đóng của quỹ đầu tư mục tiêu, quyền mua chứng chỉ quỹ đóng của quỹ đầu tư mục tiêu ngoài đợt chào mua công khai;
b) Bán, cam kết bán cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng đang được chào mua công khai;
c) Đối xử không công bằng với những người sở hữu cùng loại cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng đang được chào mua công khai;
d) Cung cấp thông tin riêng cho cổ đông, nhà đầu tư ở mức độ không giống nhau hoặc không cùng thời điểm;
đ) Từ chối mua cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng đang được chào mua công khai, trừ trường hợp được chấp thuận rút lại đề nghị chào mua công khai theo quy định tại Điều 92 Nghị định này;
e) Mua cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng trái với các điều khoản được công bố trong Bản công bố thông tin chào mua công khai (trường hợp chào mua công khai thanh toán bằng tiền) hoặc Bản cáo bạch (trường hợp chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành).
2. Tổ chức, cá nhân chào mua công khai phải đảm bảo tuân thủ quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại công ty mục tiêu theo quy định của pháp luật.
3. Tổ chức, cá nhân chào mua công khai có nghĩa vụ công bố đầy đủ thông tin sau tại thời điểm gửi hồ sơ công bố thông tin chào mua công khai trong Bản công bố thông tin chào mua công khai (trường hợp chào mua công khai thanh toán bằng tiền) hoặc Bản cáo bạch (trường hợp chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành):
a) Số lượng cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, chứng quyền, quyền mua, chứng chỉ quỹ đóng của công ty mục tiêu, quỹ đầu tư mục tiêu mà tổ chức, cá nhân chào mua công khai và người có liên quan sở hữu hoặc gián tiếp sở hữu thông qua bên thứ ba;
b) Các giao dịch, cam kết liên quan đến cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng của công ty mục tiêu, quỹ đầu tư mục tiêu.
Điều 90. Nghĩa vụ của đại lý chào mua công khai1. Hướng dẫn tổ chức, cá nhân thực hiện chào mua công khai theo đúng quy định tại Nghị định này và chịu trách nhiệm liên đới trong trường hợp tổ chức, cá nhân chào mua công khai vi phạm quy định về chào mua công khai.
2. Làm đại lý nhận đăng ký bán cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng; nhận đăng ký hoán đổi cổ phần và chuyển giao cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng cho tổ chức, cá nhân chào mua công khai trong thời hạn nêu tại Bản công bố thông tin chào mua công khai (trường hợp chào mua công khai thanh toán bằng tiền) hoặc Bản cáo bạch (trường hợp chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành).
3. Đảm bảo tổ chức, cá nhân chào mua công khai có đủ tiền để thực hiện chào mua công khai vào thời điểm chính thức chào mua công khai theo hồ sơ đăng ký đối với việc chào mua công khai thanh toán bằng tiền theo quy định tại khoản 1 Điều 85 Nghị định này.
Điều 91. Nguyên tắc xác định giá chào mua công khai1. Đối với trường hợp chào mua công khai thanh toán bằng tiền
a) Giá chào mua không được thấp hơn bình quân giá tham chiếu của 60 ngày giao dịch liền trước ngày gửi giấy đăng ký chào mua công khai và không thấp hơn giá mua cao nhất của các đợt chào mua công khai đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng của công ty mục tiêu, quỹ đầu tư mục tiêu trong thời gian này;
b) Trong quá trình chào mua công khai, tổ chức, cá nhân chào mua công khai không được điều chỉnh giảm giá chào mua công khai;
c) Trường hợp điều chỉnh tăng giá chào mua công khai, tổ chức, cá nhân chào mua công khai phải công bố giá điều chỉnh tối thiểu 07 ngày trước ngày cuối cùng nhận đăng ký bán và giá điều chỉnh được áp dụng đối với tất cả các cổ đông, nhà đầu tư đăng ký bán. Trong trường hợp này, tổ chức, cá nhân đăng ký chào mua công khai phải đảm bảo có khả năng thanh toán đối với số tiền phát sinh tăng do tăng giá chào mua công khai.
2. Đối với trường hợp chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành, tỷ lệ hoán đổi cổ phiếu được Đại hội đồng cổ đông của tổ chức chào mua công khai thông qua theo quy định tại khoản 1 Điều 53 Nghị định này.
Điều 92. Rút lại đề nghị chào mua công khai1. Sau khi công bố thông tin về chào mua công khai theo quy định tại khoản 1 Điều 93 Nghị định này đến ngày cuối cùng nhận đăng ký bán, tổ chức, cá nhân chỉ được đề nghị rút lại việc chào mua khi xảy ra một trong các sự kiện sau:
a) Số lượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng đăng ký bán, đăng ký hoán đổi không đạt tỷ lệ tối thiểu mà tổ chức, cá nhân chào mua công khai đã công bố trong Bản công bố thông tin chào mua công khai (trường hợp chào mua công khai thanh toán bằng tiền) hoặc Bản cáo bạch (trường hợp chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành);
b) Công ty mục tiêu tăng số lượng cổ phiếu có quyền biểu quyết thông qua chuyển đổi cổ phần ưu đãi;
c) Công ty mục tiêu giảm số lượng cổ phiếu có quyền biểu quyết;
d) Công ty mục tiêu phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền, quyền mua hoặc quỹ đầu tư mục tiêu phát hành chứng chỉ quỹ đóng để tăng vốn điều lệ quỹ;
đ) Công ty mục tiêu bán tài sản của công ty có giá trị từ 35% tổng giá trị tài sản căn cứ trên báo cáo tài chính kỳ gần nhất.
2. Các trường hợp được đề nghị rút lại việc chào mua công khai phải được nêu rõ trong Bản công bố thông tin chào mua công khai (trường hợp chào mua công khai thanh toán bằng tiền) hoặc Bản cáo bạch (trường hợp chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành).
3. Tổ chức, cá nhân chào mua công khai phải báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước việc rút lại đề nghị chào mua công khai trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày xảy ra sự kiện quy định tại khoản 2 Điều này. Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được đề nghị rút lại chào mua công khai, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có ý kiến trả lời bằng văn bản.
4. Trường hợp được rút đề nghị chào mua công khai, tổ chức, cá nhân chào mua công khai phải công bố việc rút lại đề nghị chào mua công khai trên trang thông tin điện tử của tổ chức chào mua công khai (nếu có), đại lý chào mua công khai, Sở giao dịch chứng khoán trong thời hạn 24 giờ kể từ khi nhận được văn bản thông báo của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Điều 93. Giao dịch chào mua công khai1. Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo nhận được đầy đủ tài liệu đăng ký chào mua công khai hoặc cấp Giấy chứng nhận đăng ký phát hành (trường hợp chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành), tổ chức, cá nhân chào mua công khai phải thực hiện công bố thông tin như sau:
a) Công bố Bản thông báo chào mua công khai, Bản công bố thông tin chào mua công khai (trường hợp chào mua công khai thanh toán bằng tiền), Bản cáo bạch (trường hợp chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành) trên trang thông tin điện tử của tổ chức chào mua công khai (nếu có), đại lý chào mua công khai, Sở giao dịch chứng khoán;
b) Việc chào mua công khai chỉ được thực hiện sau tối thiểu 03 ngày kể từ ngày tổ chức, cá nhân chào mua công khai công bố thông tin theo quy định tại điểm a khoản này.
2. Thời gian thực hiện 01 đợt chào mua công khai tối thiểu là 30 ngày giao dịch và tối đa là 60 ngày giao dịch kể từ ngày bắt đầu nhận đăng ký bán, đăng ký hoán đổi được xác định trong Bản thông báo chào mua công khai.
3. Số lượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng đã được cổ đông, nhà đầu tư đăng ký bán, đăng ký hoán đổi không được phép giao dịch cho đến khi kết thúc việc chào mua công khai, trừ trường hợp cổ đông, nhà đầu tư rút lại đăng ký bán, đăng ký hoán đổi theo quy định khoản 4 Điều này.
4. Cổ đông, nhà đầu tư có quyền rút lại đăng ký bán, đăng ký hoán đổi trong thời gian chào mua công khai khi các điều kiện chào mua công khai được thay đổi hoặc có tổ chức, cá nhân khác thực hiện chào mua cạnh tranh đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng của công ty mục tiêu, quỹ đầu tư mục tiêu.
5. Trường hợp số cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng được chào mua nhỏ hơn số cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng đăng ký bán, đăng ký hoán đổi, việc xác định số cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng được mua, được hoán đổi của từng cổ đông, nhà đầu tư căn cứ trên cơ sở tỷ lệ tương ứng với số cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng mà mỗi cổ đông, nhà đầu tư đăng ký bán, hoán đổi và đảm bảo mức giá, tỷ lệ hoán đổi công bằng đối với tất cả các cổ đông, nhà đầu tư.
Điều 94. Tiếp tục chào mua công khaiTrong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày cuối cùng nhận đăng ký bán, hoán đổi, tổ chức, cá nhân thuộc trường hợp tiếp tục phải chào mua công khai theo quy định tại điểm c khoản 1 Điều 35 Luật Chứng khoán có trách nhiệm thông báo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời công bố thông tin về việc tiếp tục chào mua công khai trên trang thông tin điện tử của tổ chức chào mua công khai (nếu có), đại lý chào mua công khai, Sở giao dịch chứng khoán.
Điều 95. Báo cáo và công bố thông tin về kết quả chào mua công khai1. Trong thời hạn 05 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào mua công khai, tổ chức, cá nhân thực hiện chào mua công khai phải gửi Báo cáo kết quả đợt chào mua công khai cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của tổ chức chào mua công khai (nếu có), đại lý chào mua công khai, Sở giao dịch chứng khoán.
2. Đối với trường hợp chào mua công khai bằng cổ phiếu phát hành, Báo cáo kết quả đợt chào mua công khai đồng thời là Báo cáo kết quả đợt phát hành.
Điều 96. Thực hiện hoạt động chào bán, phát hành, chào mua công khaiBộ trưởng Bộ Tài chính hướng dẫn về mẫu Bản thông báo chào bán chứng khoán, mẫu Báo cáo kết quả đợt chào bán; mẫu Bản thông báo phát hành, mẫu Báo cáo kết quả đợt phát hành; mẫu Bản thông báo chào mua công khai, mẫu Báo cáo kết quả đợt chào mua công khai và các mẫu biểu khác hướng dẫn thi hành các hoạt động quy định tại Chương này.
OFFERING, ISSUING SECURITIES AND TENDER OFFER
Section 1. GENERAL REGULATIONS ON OFFERING, ISSUING SECURITIES AND TENDER OFFER
Article 7. General regulations on offering, issuing securities and tender offer
1. Organizations and individuals that register or report offering, issuance of securities and tender offer as prescribed by this Chapter may only carry out these operations after the conditions prescribed by law are fully satisfied. In case an issuer registers public offering that includes other offering and issuance activities, the securities for other offering and issuance activities shall be satisfied in addition to the conditions for public offering.
2. Organizations and individuals that register or report offering, issuance of securities and tender offer as prescribed by this Chapter shall carry out these operations in accordance with the plans that are registered with tor reported to SSC within the prescribed deadline.
3. The registration of public offering shall be applied for by the issuer, except public offering by shareholders of public companies.
4. Issuers, shareholders of public companies that register public offering, related persons and internal actors of issuers and related persons of these internal actors must not publicly disclose to investors their remarks or assurance of future securities prices in any shape or form.
5. Issuers and other related organizations and individuals must not advertise the private placement on mass media. Disclosed information must not include advertisement contents or offering of privately placed shares.
6. For issued bonds, except for the requirements for representatives of bond owners specified in Clause 4 Article 24 of this Decree, the terms of conditions of bonds may only be changed if the following conditions are satisfied:
a) They are approved by supervisory authority of the issuer;
b) They are approved by a number of bond owners that hold at least 65% of total bonds of the same type, except for the terms that may be changed according to the issuance plan specified in the prospectus;
c) Information about the changes shall be published on the websites of the issuer (if any) and the Stock Exchange.
7. In case the company has conditional business lines that are subject to approval by competent authorities regarding issuance, charter capital increase, transfer and swap of shares, the application for registration and reports on offering/issuing of shares shall be enclosed with the competent authority’s written approval when they are submitted to SSC.
Article 8. Opening and use of escrow accounts
1. Shareholders of public companies that register public offering (hereinafter referred to as “offering shareholders”) and the issuer shall open 01 escrow account to receive payment for the securities offered or issued at a bank or foreign bank branch (FBB), except issuance of shares for swapping, paying dividends, increasing share capital from equity, issuance of bonus shares for employees, issuance of shares for bond conversion and the case specified in Clause 2 of this Article.
2. Issuers that requests permission for overseas issuance of shares, issuance of new shares as the basis for overseas offering of depository receipts shall open escrow account to receive payment for these shares at permitted banks and FBBs as prescribed by foreign exchange laws.
3. The bank or FBB where the escrow account is opened must not be a related person of the issuer or offering shareholder. The escrow account must be different from the checking account of the issuer or offering shareholder.
4. The issuer or offering shareholder that is a commercial bank must choose another bank or FBB to open the escrow account.
5. Payments for securities shall be transferred to the escrow account in accordance with Clause 3 Article 26 of the Law on Securities. The issuer or offering shareholder must not use money in the escrow account in any shape or form until the end of the offering or issuance, a report is submitted to SSC and a confirmation of such report is given by SSC.
Article 9. Reporting and disclosing information about use of revenue generated by an offering or issuance
1. In case capital is raised for execution of a project, the issuer shall report and disclose information about the use of revenue generated by the offering or issuance for project execution from the end of the offering or issuance to the day on which the revenue is completely disbursed. To be specific:
a) Every 06 months from the end of each offering or issuance until the raised capital is completely disbursed, the issuer shall submit reports to SSC on the use of this capital (Form 01 in the Appendix hereof) and disclose information on the website of the issuer (if any) and the Stock Exchange within 05 working days from the expiration of the aforementioned periods;
b) The report on use of revenue generated by from the offering or issuance for project execution that is audited by an accredited audit organization shall be disclosed at the annual GSM, submitted to the Board of Members and the company’s owner, or included in the audited annual financial statement.
2. Changes to the plan for use of revenue generated by the offering or issuance are subject to approval by the GMS, the Board of Directors, the Board of Members or the company’s owner. The Board of Directors may only change this plan if the change in value is smaller than 50% of the generated revenue if authorized by the GMS and conformable with the company's charter, except offering of non-convertible bonds, bonds without warrants under a plan approved by the Board of Directors. Changes to the plan for use of revenue generated by the offering or issuance shall be reported to the nearest GMS.
3. Within 24 hours from the issuance of the decision by a competent body mentioned in Clause 2 of this Article on changes to the plan for use of revenue generated by the offering or issuance, the issuer shall:
a) Submit a report (form No. 02 in the Appendix hereof) to the SSC on the changes to the plan for use of revenue generated by the offering or issuance;
b) Publish information on the websites of the issuer (if any) and the Stock Exchange about the reasons for the changes and the decision on the changes issued by the competent body.
4. In case of offering as prescribed in Article 26 and Article 36 of this Decree, within 24 hours after the foreign issuer receives the approval from the authority that issues the investment certificate for the changes to plan for use of revenue generated by the offering or issuance, the issuer shall publish information about such approval on the websites of the issuer (if any) and the Stock Exchange.
Article 10. Public offering forms
1. Initial public offering (IPO) of securities includes:
a) IPO for raising additional capital to the issuer;
b) IPO to become a public company by changing ownership structure without increasing the issuer’s charter capital;
c) Combination of (a) and (b);
d) Initial public offering of fund certificates for establishment of a securities investment fund.
2. Follow-on offering or follow-on public offers (FPO) includes the following cases:
a) A public company conducts an FPO of shares or issues call options to its existing shareholders;
b) A securities investment fund management company conducts and FPO of fund certificates to increase its charter capital.
3. Public offering of shares by shareholders of public companies.
4. Public offering of bonds and securities by issuers.
Article 11. Application for IPO by a joint-stock company
1. The application form No. 03 in the Appendix hereof.
2. The prospectus prescribed in Article 19 of the Law on Securities.
3. The GMS’s decision to approve the issuance plan, the plan for use of revenue generated by the offering, except offering of shares held by shareholders in the manners specified in Point b Clause 1 Article 10 of this Decree, the listing or registration of shares on securities trading systems, where:
a) The issuance plan shall specify the offer price, rules for determination thereof or that the Board of Directors is authorized to determine the offer price (except shares held by shareholders in the manner specified in Point b Clause 1 Article 10 of this Decree); the quantity of shares offered; grant of approval or authorization for the Board of Directors to approve the plan for assurance that the foreign ownership ratio is conformable. In case the issuance plan does not specify the offer price or rules for determination thereof, it shall be determined in accordance with the Law on Enterprises;
b) The capital use plan is the plan for use of the additionally raised capital. In case the offering is meant to raise capital for project execution, the capital use plan shall include the plan for making up for the deficiency in capital generated by the offering for project execution;
c) If the IPO combines raising additional capital for the issuer and offering shares held by shareholders, the issuance plan shall specify the priority of shares distribution.
4. The financial statements prepared by the issuer within the last 02 years in accordance with Article 20 of the Law on Securities, where:
a) If the application is submitted within 60 days from the end of the fiscal year, the previous year’s annual financial statement in the initial application does not have to be audited, but audited financial statements of the 02 preceding years must be included. In case the issuer completes the application after 90 days from the end of the fiscal year, the latest audited financial statement must be included;
b) In case the issuer issues shares to increase charter capital after the end of the latest fiscal year which has been audited or examined, the report on capital contribution by the owner which is audited by an accredited audit organization must be included.
5. The public offering consulting contract, unless the issuer is a securities company.
6. The securities underwriting agreement (if any) that contains adequate information specified in form No. 04 in the Appendix hereof. In case of an underwriting group, the underwriting agreements shall be enclosed with the contracts between the underwriters. These documents shall be sent to SSC before the issuance date of the offering registration certificate.
7. The decision of the Board of Directors to approve the IPO application. If the IPO is conducted by a credit institution, the application must be approved in writing by State Bank of Vietnam (SBV) regarding the charter capital increase as prescribed by credit institution laws. If the IPO is carried out by an insurer, the application must be approved in writing by the Ministry of Finance regarding the charter capital increase as prescribed by insurance laws
8. The written commitment of the Board of Directors to list or register shares on the securities trading system.
9. The written agreements between the shareholders holding the offered shares and the company regarding the offering plan and offer price in case of offering prices held by shareholders.
10. The documents specified in Points c, dd, e and h Clause 1 Article 18 of the Law on Securities.
Article 12. Application for FPO by a public company
1. The application form No. 05 in the Appendix hereof.
2. The GMS’s decision to approve the issuance plan, the plan for use of revenue generated by the offering and the listing or registration of shares on securities trading systems, where:
a) The issuance plan shall specify the types of offered shares; quantity of each type, their characteristics (if the offered shares are not ordinary shares); the offer price, rules for determination thereof or that the Board of Directors is authorized to determine the offer price (except shares held by shareholders in the manner specified in Point b Clause 1 Article 10 of this Decree); the quantity of shares offered; grant of approval or authorization for the Board of Directors to approve the plan for assurance that the foreign ownership ratio is conformable. In case the issuance plan does not specify the offer price or rules for determination thereof, it shall be determined in accordance with the Law on Enterprises;
b) In case the offering is meant to raise capital for project execution, the capital use plan shall specify that the successful offering ratio is 70% of the total shares offered and include the plan for making up for the deficiency in capital generated by the offering for project execution.
3. The financial statements prepared by the issuer within the last 02 years in accordance with Article 20 of the Law on Securities, where:
a) If the application is submitted within 60 days from the end of the fiscal year, the previous year’s annual financial statement in the initial application does not have to be audited, but audited financial statements of the 02 preceding years must be included. In case the issuer completes the application after 90 days from the end of the fiscal year, the latest audited financial statement must be included;
b) In case the issuer issues shares to increase charter capital after the end of the latest fiscal year which has been audited or examined (except scrip issue, issuance of shares to increase share capital from equity, issuance of bonus shares to employees, issuance of shares for bond conversion), the report on capital contribution by the owner which is audited by an accredited audit organization must be included.
4. The documents specified in Point c and Point h Clause 1, Point c and Point d Clause 2 Article 18 of the Law on Securities; Clauses 2, 5, 6, 7, 8 Article 11 of this Decree and the written declaration of compliance to regulations of Point e Clause 1 Article 15 of the Law on Securities.
Article 13. Conditions for public offering of shares by shareholders of public companies
1. The offered shares satisfy the conditions specified in Point a Clause 1, Point b Clause 2 Article 15 of the Law on Securities.
2. If the offering shareholder is an organization, the offering plan must be approved by the supervisory authority of that organization in accordance with the Law on Enterprises and its charter.
3. The offered shares are under the ownership of the offering shareholders and are freely transferrable.
4. There is a securities company that provides IPO advisory services, unless the offering shareholder is a securities company.
5. The offering shareholder must open an escrow account to receive payment for the offered shares.
6. The foreign ownership ratio in the public company whose shares are offered is conformable.
7. SBV and the Ministry of Finance have approved the transfer of shares of the credit institution or insurer by the shareholder if such an approval is mandatory as prescribed by regulations of law on credit institutions and insurance business.
Article 14. Application for public offering of shares by shareholders of public companies
1. The application form No. 06 in the Appendix hereof.
2. The prospectus prescribed in Article 19 of the Law on Securities.
3. The decision to approve the offering plan issued by the competent authority of the offering shareholder that is an organization which specify the types of offered shares; quantity of shares offered; the offer price, rules for determination thereof or authority to determine the offer price.
4. The shareholder register or a certificate issued by VSDCC or depository member, or the share certificate.
5. The financial statements of the last 02 years of the organization whose shares are offered as prescribed by Article 20 of the Law on Securities. In case the application is completed by the offering shareholder after 90 days from the end of the fiscal year, the latest audited annual financial statement of the organization whose shares are offered must be included.
6. There is a securities company that provides IPO advisory services, unless the offering shareholder is a securities company.
7. Written confirmation by the bank or FBB that the offering shareholder has opened an escrow account to receive payment for the offered shares.
8. A decision of the superior authority of the offering shareholder that is an organization to approve the plan for assuring conformable foreign ownership ratio in the public company whose shares are offered is conformable.
9. The written approval of SBV or the Ministry of Finance for transfer of shares by the shareholder (if any).
Article 15. Conditions for IPO for conversion of a limited liability company into a joint-stock company
1. There is a plan for conversion of a limited liability company into a joint-stock company which is approved by the Board of Members or the owner of the company.
2. There is an issuance plan approved by the Board of Members or the owner of the company; there is a plan for use of revenue generated by the offering (unless shares are offered in the manners specified in Point b Clause 1 Article 10 of this Decree) which is approved by the Board of Members or the owner of the company.
3. The contributing members of the owner of the company has an agreement to together hold at least 20% of charter capital of the issuing organization for at least 01 year from the end of the offering.
4. The foreign ownership ratio in the public company is conformable with law.
5. There is an agreement between the members whose stakes are offered and the issuing organization on the issuing plan and offer price if case members’ stakes are offered.
6. The conditions specified in Points a, b, d, e, g, h and I Clause 1 Article 15 of the Law on Securities are satisfied.
Article 16. Application for IPO for conversion of a limited liability company into a joint-stock company
1. The decision of the Board of Members or the owner of the company to approve the conversion plan, which must specify:
a) The conversion method: with or without raising of additional capital or combination of raising additional capital and sale of stakes of the company’s owner and members;
b) The composition of the company’s charter capital after conversion, including: the quantity of shares of the company’s members/owner, the quantity of shared publicly offered (including: quantity of shares offered to raise additional capital for the issuer, quantity of shares sold as stakes by the company’s owner/members), quantity of shares offered to other entities (if any).
2. The decision of the company’s owner or members to approve the issuance plan, the plan for use of revenue generated by the offering (except offering of shares held by shareholders in the manners specified in Point b Clause 1 Article 10 of this Decree) and the listing or registration of shares on securities trading systems, where:
a) The issuance plan must specify the offer price or rules for determination of offer price (unless shares are offered in the manners specified in Point b Clause 1 Article 10 of this Decree) and the quantity of shares offered. The offer price shall be the price approved by the Board of Members or the owner of the company or determined according to the rules approved by the Board of Members or the owner of the company;
b) The capital use plan is the plan for use of the additionally raised capital. In case the offering is meant to raise capital for project execution, the capital use plan shall include the plan for making up for the deficiency in capital generated by the offering for project execution;
c) In case of combination of offering for raising additional capital for the issuer and offering stakes held by the company’s members or owner, the issuance plan shall specify the priority of shares distribution.
3. The written commitment to hold bonds of the company’s owner or contributing members.
4. A decision of the company’s owner or Board of Members to approve the plan for assuring conformable foreign ownership ratio during the bond offering.
5. An agreement between the members whose stakes are offered and the company on the offering plan and offer price (if any).
6. The decision of company’s owner or the Board of Directors to approve the public offering application. If the public offering is conducted by a credit institution, the application must be approved in writing by SBV regarding the charter capital increase and transfer as prescribed by credit institution laws. If the public offering is carried out by an insurer, the application must be approved in writing by the Ministry of Finance regarding the charter capital increase and transfer as prescribed by insurance laws.
7. The documents specified in Point c, dd and h Clause 1 Article 18 of the Law on Securities and Clauses 1, 2, 4, 5, 6, 8 Article 11 of this Decree.
Article 17. Conditions for FPO of shares by public companies at lower prices than face value
1. The share price at which the issuer trade on the securities trading system is lower than the face value. The share price is the average reference price of 60 consecutive trading days before the list of shareholders is closed for survey or the GMS is held to approve the issuance plan.
2. The share premium is adequate according to the latest audited annual financial statement, which is enough to cover the deficit caused by the offering at lower price that value.
3. The conditions specified in Clause 2 Article 15 of the Law on Securities are satisfied.
Article 18. Application for FPO of shares by public companies at lower prices than face value
1. The documents specified in Article 12 of this Decree.
2. A table that specifies the reference share prices of 60 consecutive trading days before the list of shareholders is closed for survey or the GMS is held to approve the issuance plan, which is certified by the public offering consulting organization.
Article 19. Conditions for making public offering of bonds
1. The conditions specified in Clause 3 Article 15 of the Law on Securities are satisfied.
2. The issuer or offered bonds are rated by a credit rating organization that is granted the certificate of eligibility by the Ministry of Finance in the following cases:
a) The total value of bonds at their face value raised in every 12 months exceed 500 billion VND and exceed 50% of the equity according the latest annual financial statement that is audited (or examined half-year financial statement if the issuer is required to disclose the examined half-year financial statement) by an accredited audit organization; or
b) The bond outstanding at face value on the offering registration date exceed 100% of the equity according the latest annual financial statement that is audited (or examined half-year financial statement if the issuer is required to disclose the examined half-year financial statement) by an accredited audit organization.
Article 20. Application for public bond offering
1. The application form No. 07 in the Appendix hereof.
2. The prospectus prescribed in Article 19 of the Law on Securities.
3. The decision of the GMS or the Board of Directors or the Board of Members or the company’s owner to approve the issuance plan, the plan for use and repayment of capital generated by the public bond offering, and the listing of bonds on the securities trading system, where:
a) The issuance plan shall specify the types of bonds issued, quantity of each type, bond yield or rules for determination thereof; bond term;
b) In case the offering is meant to raise capital for project execution, the capital use plan shall include the plan for making up for the deficiency in capital generated by the offering for project execution.
4. The issuer’s financial statements of the last 02 years that are conformable with regulations of Article 20 of the Law on Securities. To be specific: if the application is submitted within 60 days from the end of the fiscal year, the previous year’s annual financial statement in the initial application does not have to be audited, but audited financial statements of the 02 preceding years must be included. In case the issuer completes the application after 90 days from the end of the fiscal year, the latest audited financial statement must be included.
5. The public bond offering consulting contract with a securities company, unless the issuer is a securities company.
6. The securities underwriting agreement (if any) that contains adequate information specified in form No. 08 in the Appendix hereof. In case of an underwriting group, the underwriting agreements shall be enclosed with the contracts between the underwriters. These documents shall be sent to SSC before the issuance date of the offering registration certificate.
7. The report on credit rating of the issuer of offered bonds within 12 months before the date of submission of the application (if any).
8. The written commitment of the Board of Directors or the President of the Board of Members or the President of the company to list the bonds on the securities trading system after the end of the offering.
9. The decision of company’s owner or the Board of Directors or the Board of Members to approve the public bond offering application. If the public bond offering is conducted by a credit institution, the application must be approved in writing by SBV regarding the charter capital increase and transfer as prescribed by credit institution laws.
10. The documents specified in Point c Clause 1, Point d and Point g Clause 3 Article 18 of the Law on Securities and a written declaration of conformity with Point e Clause 1 Article 15 of the Law on Securities.
Article 21. Conditions for public offering of convertible bonds or warrant-linked bonds by public companies
1. There is an issuance plan and a plan for use of revenue generated by the offering which is approved by the GMS.
2. There is a securities company that provides consulting for preparation of the application for public offering of convertible bonds or warrant-linked bonds, unless the issuer is a securities company.
3. There is a pledge to list the bonds on the securities trading system at the end of the offering, which must be honored.
4. The issuer has opened an escrow account to receive payments for the offered convertible bonds or warrant-linked bonds.
5. The total value of convertible bonds or warrant-linked bonds at their face value does not exceed the total value of shares outstanding at face value, unless there is an underwriting agreement which underwriter the purchase of the entire convertible bonds or warrant-linked bonds for reselling, or purchase of the undistributed convertible bonds or warrant-linked bonds.
6. If the public offering is meant to raise capital for execution of the issuer’s project, the quantity of convertible bonds and warrant-linked bonds sold must be at least 70% of the convertible bonds and warrant-linked bonds offered for project execution. The issuer shall have a plan to make up for the deficiency of capital generated by the offering.
7. The conditions specified in Points a, e Clause 1, Point b Clause 2 and Point d Clause 3 Article 15 of the Law on Securities.
Article 22. Application for public offering of convertible bonds or warrant-linked bonds by a public company
1. The application form No. 07 in the Appendix hereof.
2. The GMS’s decision to approve the issuance plan, the plan for use of revenue generated by the offering and the listing of bonds on the securities trading system, where:
a) The issuance plan shall specify: the types of bonds; quantity of each type; bond yield or rules for determination thereof; bond term; plan for bond conversion (conditions, time limit, exercise ratio or methods for calculation of conversion price, redemption in case bonds are not converted, authority of the Board of Directors to approve the plan for assurance of conformable foreign ownership ratio, and other terms); plan for exercising warrants (conditions, time limit, execution ratios; issue price or method for calculation thereof; redemption; authority of the Board of Directors to approve the plan for assurance of conformable foreign ownership ratio, and other terms). In case the conversion price or issue price for exercising warrants is lower than the face value, the conversion or exercising or warrants may only be carried out when the issuer has adequate share premium to cover the deficit caused by the issuance of bonds below face value.
b) The plan for use of revenue generated by the offering of convertible bonds or warrant-linked bonds, the plan for use of revenue generated by the issuance of shares for exercising warrants. The plan for use of revenue generated by the bond offering shall specify that the bonds sold must be at least 70% of the bonds offered for project execution, and include the plan to make up for the deficiency of capital generated by the offering.
3. A contract for bond offering consulting with a securities company, unless the issuer is a securities company.
4. Other documents relevant to the conversion of bonds into shares (if any).
5. The written commitment of the Board of Directors to list the bonds on the securities trading system after the end of the offering.
6. The decision of the Board of Directors to approve the offering application. If the offering is conducted by a credit institution, the application must be approved in writing by SBV regarding the charter capital increase and transfer as prescribed by credit institution laws.
7. The documents specified in Point c and Point h Clause 1, Point d Clause 2, Point d Clause 4 Article 18 of the Law on Securities; Clauses 2, 4, 6 Article 20 of this Decree; the written declaration of compliance to regulations of Point e Clause 1 Article 15 of the Law on Securities.
Article 23. Conditions for public offering of secured bonds
1. The documents specified in Article 19 of this Decree are satisfied.
2. The payment for all or part of the principal and interest of the bonds is secured in one or some of the following manners:
a) There is payment guarantee by a credit institution or FBB;
b) The bonds are secured by assets (collateral) of the issuer or third parties. The collateralized assets must be valuated by a licensed valuating organization, registered and settled in accordance with regulations of law on registration of secured transactions.
3. There is a bondholders’ representative as prescribed in Article 24 of this Decree.
Article 24. Bondholders’ representatives
1. Before the bonds are issued, the issuer shall appoint bondholders’ representatives.
2. The bondholders’ representatives must not be payment guarantor, owner of the collateralized assets, major shareholder or related person of the issuer.
3. The bondholders’ representative has at least the following responsibilities:
a) Supervise the adherence to commitments of the issuer in the bond offering application;
b) Ac as the intermediary between the bond owners, the issuer and other relevant organizations;
c) Request the payment guarantor to fulfill the guarantor’s obligations when the issuer fails to pay or properly pay the principal and interest of the bonds;
d) In case the bonds are secured by assets, the bondholders’ representative that is the organization responsible for management of the collateralized assets shall handle these assets on behalf of the bond owners in accordance with the concluded contract and regulations of law on implementation measures for assuring performance of civil obligations, except in the case specified in Point dd of this Clause;
dd) In case the bondholders’ representative is not allowed to receive the collateral as prescribed by relevant laws, the bondholders’ representative shall appoint a third party to receive the collateral. The third party shall cooperate with the bondholders’ representative in management and settlement of the collateral in accordance with the concluded contract and regulations of law on implementation measures for assuring performance of civil obligations;
e) Report to SSC when an issuer is found to be infringing upon the interests of bondholders.
4. The bondholders’ representative shall be changed when it is approved by a number of bondholders that represents at least 65% of total bonds of the same type. Changes to other terms and conditions in the bondholders’ representative’s contract are subject to approval by the superior authority of the issuer.
Article 25. Application for public offering of secured bonds
1. The documents specified in Article 20 of this Decree.
2. The payment guarantee agreement with a credit institution or FBB in case of payment guarantee.
3. In case the bonds are secured with assets: documents proving the ownership of the collateralized assets; the third party’s commitment to use these assets to bond redemption (if case the bonds are secured with the third party’s assets); the contract between the owner of collateralized assets, the bond holders’ representative, other recipients of collateralized assets (in case the bond holders’ representative is not allowed to receive these assets) and the issuer; the contract for insurance of these assets (if any); unexpired certificate of collateral valuation; certification of registration of the collateralized assets as security interest (if any), which must be sent to SSC before the issuance date of the certificate of offering registration.
4. The representation contract between the bondholders’ representative and the issuer.
Article 26. Conditions for making public offering of bonds in VND by international financial institutions
1. The issuer is an international financial institution as defined by treaties on credit institutions to which the Socialist Republic of Vietnam is a signatory.
2. The term of the offered bonds is not shorter than 10 years.
3. There is a plan for issuance and use of revenue generated by the offering for projects in Vietnam approved by competent authorities as prescribed by law.
4. The total revenue generated by the offerings in Vietnam does not exceed 30% of the total investment in the project.
5. The issuer has a commitment to fulfill its obligations to the investors in terms of issuance, redemption, assurance of lawful rights and interests of investors, and other conditions.
6. There is commitment to list the bonds on the securities trading system at the end of the offering.
Article 27. Application for making public offering of bonds in VND by international financial institutions
1. The application form No. 07 in the Appendix hereof.
2. There is a plan for issuance and use of generated revenue approved by competent authorities as prescribed by law.
3. A competent authority’s decision to approve the project.
4. A written commitment to fulfill the issuer’s obligations to investors in terms of conditions for issuance, redemption, assurance of lawful rights and interests of investors, and other conditions.
5. There is commitment to list the bonds on the securities trading system at the end of the offering.
Article 28. Conditions for making multiple public offerings of securities
1. Conditions for a public company to make an FPO of shares, public offering of convertible bonds or warrant-linked bonds; conditions for making multiple public offerings of bonds include:
a) The same conditions as those for making public offering of shares or bonds;
b) There is the need for raising capital multiple times for the project, business or production plan approved by the competent authority, unless the issuer is a credit institution;
c) There is an offering plan which specifies the quantity and time of each offering.
2. The duration of each offering must not exceed 90 days. The interval between two offerings must not exceed 12 months.
Article 29. Application for multiple public offerings of bonds
1. An application for FPO of shares, convertible bonds or warrant-linked bonds shall include the prospectus that has the following contents:
a) The project or plan that uses capital multiple times;
b) The offering plan which specifies the quantity and time of each offering.
2. Before each offering, the issuer shall provide the following additional documents:
a) Documents about the company’s situation in case of changes and extras to the prospectus according to Form No. 09 in the Appendix hereof (if any);Provincial Departments of Labor, War Invalids and Social Affairs shall update information in physical reports submitted by the employers and complete Form No. 09 in Appendix I hereof.
b) The report on use of revenue generated by the previous offering, which has to be audited by an accredited audit organization if the previous offering was conducted 06 months ago or longer.
Article 30. Conditions for a public company to make public securities offering after restructuring
Conditions for a public company to make an FPO of shares, public offering of convertible bonds or warrant-linked bonds after restructuring include:
1. The same conditions for public offering of shares or bonds, including profitable business and no accumulated loss as prescribed in Clause 2 of this Article.
2. It will be considered that the company makes a profit in the year preceding the offering year and does not have accumulated loss in the offering year when:
a) In case the company registers the offering within the restructuring year: pro forma financial statement of the preceding year which receives unqualified opinion from an accredited audit organization; the issuer’s latest quarterly financial statement;
b) In case the company registers the offering in the year succeeding the restructuring year (in case of consolidation): pro forma financial statement of the last year before restructuring time which receives unqualified opinion from an accredited audit organization; the first annual financial statement after restructuring which is audited by an accredited audit organization and satisfies the conditions specified in Clause 3 Article 20 of the Law on Securities; the issuer’s latest quarterly financial statement (if any). Profitability is determined according to total post-tax profit on the pro forma financial statements of the last year and the first year;
c) In case the company registers the offering in the year succeeding the restructuring year (in case of merger and acquisition, sale of assets), or in the second year after the restructuring year (in case of consolidation): the latest annual financial statement audited by an accredited audit organization and the issuer’s latest quarterly financial statement (if any).
Article 31. Application for registration of public securities offering after restructuring
1. In case the company registers the offering within the restructuring year, the application for offering shall contain the same documents as those in the application for FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering of this Decree. The audited annual financial statements of the last 02 years preceding the offering year shall be replaced with:
a) The annual financial statements that are audited by accredited audit organizations of the enterprises participating in the restructuring of the last 02 years preceding the restructuring year;
b) The pro forma financial statement of the year preceding the restructuring year which is audited by an accredited audit organization of the issuer;
c) The last annual financial statement before restructuring of the enterprises participating in the restructuring (in case of consolidation).
2. In case the company registers the offering in the year succeeding the restructuring year, the application for offering shall contain the same documents as those in the application for FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering of this Decree. The audited annual financial statements of the last 02 years preceding the offering year shall be replaced with:
a) The first annual financial statement after restructuring time which is audited by an accredited audit organization that satisfies the requirements specified in Clause 3 Article 20 of the Law on Securities and the pro forma financial statement of the last annual accounting period before restructuring time of the issuer which is guaranteed by the accredited audit organization (in case of consolidation);
b) The annual financial statement of the restructuring year which is audited by the accredited audit organization of the issuer (in case of merger, acquisition, sale of assets);
c) The annual financial statements of the year preceding the restructuring year that are audited by accredited audit organizations of the enterprises participating in the restructuring.
3. c) In case the company registers the offering in the second year succeeding the restructuring year (in case of consolidation), the application for offering shall consist of:
a) The same documents of the application for FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering of this Decree. The annual financial statement of the second year preceding the offering year shall be replaced with: the first annual financial statement after restructuring which must be audited by the accredited audit organization that satisfies the requirements specified in Clause 3 Article 20 of the Law on Securities; the last annual financial statements before restructuring which must be audited by accredited audit organizations of the enterprises participating in the restructuring;
b) The audited financial statements of the year preceding the restructuring year of the enterprises participating in the restructuring.
4. In case the company registers the offering from the second year succeeding the restructuring year onward (in case of merger, acquisition, sale of assets) or the third year succeeding the restructuring year onward (in case of consolidation), the application for offering shall include the same documents as those of the application for FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering of this Decree.
Article 32. Conditions for public securities offering by the consolidated company without undergoing restructuring
A public company that is established after consolidation without undergoing restructuring (hereinafter referred to as “consolidated company”) shall satisfy the following conditions to make FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds:
1. The conditions for public offering of shares or bonds, including profitable business and no accumulated loss as prescribed in Clause 2 of this Article are satisfied.
2. It will be considered that the company makes a profit in the year preceding the offering year and does not have accumulated loss in the offering year when:
a) In case the company registers the offering in the consolidation year: the latest annual financial statement audited by an accredited audit organization of the company with the greatest total assets among the consolidating companies; and the issuer’s latest quarterly financial statement;
b) In case the company registers the offering in the year succeeding the consolidation year: the last annual financial statement before consolidation which is audited by an accredited audit organization of the company with the greatest total assets among the consolidating companies as prescribed in Clause 3 Article 20 of the Law on Securities; the first annual financial statement after consolidation which is audited by an accredited audit organization that satisfies the conditions specified in Clause 3 Article 20 of the Law on Securities; the issuer’s latest quarterly financial statement (if any). Profitability is determined according to total post-tax profit on the last annual financial statement of the company with the greatest total assets among the consolidating companies and the first annual financial statement of the issuer;
c) In case the company registers the offering in the second year succeeding the consolidation year onward: the latest annual financial statement audited by an accredited audit organization, the latest quarter financial statement (if any) of the issuer.
Article 33. Application for public offering of shares by the consolidated company
1. In case the company registers the offering in the consolidation year, the application for offering shall consist of:
a) The same documents as those in the application for FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering of this Decree. The audited annual financial statements of the last 02 years preceding the offering year shall be replaced with:
- The annual financial statements of the last 02 years audited by an accredited audit organization of the company with the greatest total assets among the consolidating companies.
- The last annual financial statement before consolidation of the company with the greatest total assets among the consolidating companies.
b) The latest audited annual financial statements of other consolidating companies.
2. In case the company registers the offering in the year succeeding the consolidation year, the application for offering shall consist of:
a) The same documents as those in the application for FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering of this Decree. The annual financial statements of the last 02 years preceding the offering year audited by an accredited audit organization shall be replaced with:
- The first annual financial statement after consolidation which is audited by an accredited audit organization that satisfies the conditions specified in Clause 3 Article 20 of the Law on Securities; The last annual financial statement before consolidation which is audited by an accredited audit organization of the company with the greatest total assets among the consolidating companies as prescribed in Clause 3 Article 20 of the Law on Securities;
- The annual financial statement of the year preceding the consolidation year audited by an accredited audit organization of the company with the greatest total assets among the consolidating companies.
b) The audited annual financial statements of the year preceding the consolidation year of other consolidating companies.
3. In case the company registers the offering in the second year succeeding the consolidation year, the application for offering shall consist of:
a) The same documents of the application for FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering of this Decree. The annual financial statement of the second year preceding the offering year shall be replaced with: the first annual financial statement after consolidation audited by an accredited audit organization that satisfies the requirements specified in Clause 3 Article 20 of the Law on Securities; the last annual financial statement before consolidation of the company with the greatest total assets among the consolidating companies audited by an accredited audit organization that satisfies the requirements in Clause 3 Article 20 of the Law on Securities;
b) The audited annual financial statements of the year preceding the consolidation year of consolidating companies.
4. In case the company registers the offering from the third year succeeding the consolidation year onward, the application for offering shall include the same documents as those of the application for FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering of this Decree.
Article 34. Conditions for public securities offering after full or partial division of a company
1. Conditions for a public company that is a partially divided company to make an FPO of shares, public offering of convertible bonds or warrant-linked bonds; for a partially divided to make public bond offering:
a) The same conditions for public offering of shares or bonds, including profitable business and no accumulated loss as prescribed in Point b of this Clause;
b) It will be considered that the company makes a profit in the year preceding the offering year and does not have accumulated loss in the offering year when:
In case the company registers the offering in the partial division year and the total assets of the new companies is less than 35% of the divided company: the latest annual financial statement of the company before division audited by an accredited audit organization, the issuer’s latest quarterly financial statement.
In case the company registers the offering in the partial division year and the total assets of the new companies is at least 35% of the divided company: the pro forma financial statement of the year preceding the division year which receives unqualified opinion from an accredited audit organization, the issuer’s latest quarterly financial statement.
In case the company registers the offering in the year succeeding the partial division onward: the latest annual financial statement audited by an accredited audit organization, the issuer’s latest quarter financial statement (if any).
2. The conditions for a public company that is established after full division of a company to make FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds; for a company that is established after full division of a company to make public bond offering are the same as those for making public offering of shares and bonds.
Article 35. Application for public offering of shares after full or partial division of a company
1. In case the company registers the offering within the partial division year, the application for offering by the divided company shall have the same documents as those of the application for FPO offering of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering prescribed in this Decree. The audited annual financial statements of the last 02 years preceding the offering year shall be replaced with:
a) In case the total assets of the new companies is less than 35% of the divided company: the annual financial statements of last 02 years preceding the division year audited by an accredited audit organization of the divided company;
b) In case the total assets of the new companies is at least 35% of the divided company: the annual financial statements of last 02 years preceding the division year audited by an accredited audit organization, the pro forma financial statement of the year preceding the division year guaranteed by an accredited audit organization.
2. In case the company registers the offering in the year succeeding the partial division year, the application for offering by the divided company shall have the same documents as those of the application for FPO offering of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering prescribed in this Decree. The audited annual financial statements of the last 02 years preceding the offering year shall be replaced with:
a) The issuer’s annual financial statement of the year preceding the offering year audited by an accredited audit organization;
b) The company’s annual financial statement of the year preceding the division year audited by an accredited audit organization.
3. In case the company registers the offering from the second year succeeding the partial division year onward, the application for offering shall include the same documents as those of the application for FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering of this Decree.
4. The application for public securities offering by a new company that is established after full division of a company shall include the same documents as those of the application for FPO of shares, public offering of convertible bonds, warrant-linked bonds of a public company, application for public bond offering of this Decree.
Article 36. Conditions for public securities offering in Vietnam by enterprises established and operating under foreign laws (“foreign enterprises”)
1. The enterprise makes a profit in the year preceding the offering year and does not have accumulated loss in the offering year; does not have any debt that is overdue for over 01 years (in case of offering of non-convertible bonds, bonds without warrants) under international accounting standards.
2. There is a decision of a competent authority to approve the issuance plan, the plan for use of capital generated by the public bond offering for investing in the project in Vietnam, the repayment plan (in case of bond issuance).
3. The investment project in Vietnam is approved by a competent authority in Vietnam. The total revenue generated by the offerings in Vietnam does not exceed 30% of the total investment in the project.
4. The foreign issuer does not transfer the raised capital to foreign countries; does not withdraw counterpart capital during the duration of the licensed project.
5. There is underwriting agreement with at least one securities company that is licensed for securities underwriting in Vietnam, in which the underwriter agrees to purchase all the undistributed securities.
6. The issuer has opened an escrow account to receive payments for the offered securities.
7. There is a bank that supervises the use of capital obtained from the offering.
8. There is a securities company that provides IPO advisory services.
9. There is commitment to list or register the shares, list the bonds on the securities trading system at the end of the offering.
10. There is a commitment to fulfill its obligations to the investors in terms of issuance, redemption, assurance of lawful rights and interests of investors and other conditions in case of bond issuance.
Article 37. Application for public securities offering in Vietnam by foreign enterprises
1. The application form No. 05 in the Appendix hereof.
2. The prospectus prescribed in Article 19 of the Law on Securities.
3. The issuer’s charter.
4. The GMS’s decision to approve the issuance plan, the plan for use of revenue generated by the offering and the listing or registration of shares on securities trading systems.
5. The latest annual financial statement audited by an audit organization accredited by a competent authority of the home country, the latest quarter financial statement. The issuer’s financial statements shall be prepared in accordance with international financial statement standards.
6. The decision to approve the investment project issued by a competent authority in Vietnam.
7. The underwriting agreement in which the underwriter agrees to purchase all the undistributed securities according to Form No. 04 in the Appendix hereof. In case of an underwriting group, the underwriting agreements shall be enclosed with the contracts between the underwriters.
8. Written confirmation by the bank or FBB that the offering shareholder has opened an escrow account to receive payment for the offered securities.
9. The written confirmation of the supervisory bank that the use of capital raised obtained from the offering by the issuer is supervised.
10. The IPO advisory service contract with the securities company.
11. The decision of the Board of Directors to approve the application for public securities offering securities.
Article 38. Application for public bond offering in Vietnam by foreign enterprises
1. The application form No. 07 in the Appendix hereof.
2. The decision of the GMS or the Board of Directors or the Board of Members or the company’s owner to approve the issuance plan, the plan for use and repayment of capital generated by the public bond offering, and the listing of bonds on the securities trading system.
3. The commitment to fulfill its obligations to the investors in terms of issuance, redemption, assurance of lawful rights and interests of investors, and other conditions.
4. The underwriting agreement with a Vietnamese securities company in which the underwriter agrees to purchase all the undistributed bonds according to Form No. 08 in the Appendix hereof. In case of an underwriting group, the underwriting agreements shall be enclosed with the contracts between the underwriters.
5. The decision of the Board of Directors, the Board of Members or the company’s owner to approve the application for public offering of bonds.
6. The documents specified in Clauses 2, 3, 5, 6, 8, 9, 10 Article 37 of this Decree.
Article 39. Conditions for public offering of securities by strictly controlled credit institutions
1. The conditions for public offering of shares, bonds prescribed in Clause 1, Clause 2, Clause 3, Clause 4 Article 15 of the Law on Securities and regulations of this Decree are satisfied, except the condition that the credit institution does not have any debt that is overdue for over 01 year (for offering of non-convertible bonds, bonds without warrants) and the condition that the credit institution is making a profit and does not have accumulated loss.
2. There is a plan for restructuring of the strictly controlled credit institution approved by a competent authority.
3. SBV permits the increase in charter capital in accordance with regulations of law on credit institutions.
Article 40. Application for public offering of securities by strictly controlled credit institutions
1. The corresponding documents specified in Article 11, Article 12, Article 20, Article 22, Article 25 of this Decree.
2. The decision of a competent authority to approve the plan for restructuring of the strictly controlled credit institution.
3. SBV’s written permission for increase in charter capital in accordance with regulations of law on credit institutions.
Article 41. Procedures for public securities offering
1. The issuer/the offering shareholder shall submit the application for public securities offering to SSC.
2. The issuer/the offering shareholder shall revise and supplement the application in accordance with Article 22 of the Law on Securities and regulations of this Decree.
3. Within 07 working days from the receipt of the notification from SSC requesting completion of the procedures or issuance of the certificate of registration of public securities offering, the issuer/the offering shareholder shall send SSC 06 copies of the official prospectus.
4. SSC shall decide whether to grant the certificate of registration of public securities offering or reject the application as prescribed in Article 25 of the Law on Securities.
5. Within 07 working days from the issuance of the certificate of registration of public securities offering, the issuer/the offering shareholder shall disclose publish the issuance notice on 01 online newspapers or 03 consecutive issues of a printed newspaper according to Clause 3 Article 25 of the Law on Securities and disclose it on the websites of the issuer/the offering shareholder that is an organization (if any) and SSC. The official prospectus shall be published on the websites of the issuer/the offering shareholder that is an organization (if any) and SSC.
6. The issuer/the offering shareholder shall distribute the securities in accordance with Article 26 of the Law on Securities.
7. Within 10 days from the end of the offering, the issuer or the underwriter, the offering shareholder shall send the report on the amount obtained from offering enclosed with confirmation of the bank or FBB where the escrow account is opened to SSC as prescribed in Clause 5 Article 26 of the Law on Securities and disclose this information on the websites of the issuer/the offering shareholder that is an organization (if any) and SSC.
8. Within 03 working days from the receipt of the satisfactory report, SSC shall:
a) Send a written notification to the issuer/the offering shareholder of the receipt of the report or issue the decision to cancel the offering in the cases specified in Point b, Point c Clause 1 Article 28 of the Law on Securities; such a notification shall also be sent to the Stock Exchange and VSDCC;
b) Publish information about the receipt of the report or the decision on cancellation of the offering on the website of SSC.
9. After receiving the notification from SSC, the issuer/offering shareholder may request unfreezing of the amount obtained from the offering.
Article 42. Settlement of unsubscribed and unpaid shares, fractional shares
1. The issuer shall distribute the unsubscribed and unpaid shares, fractional shares to one or some specific investors (in case of offering to existing shareholders in proportion to their holdings in the company) while ensuring fulfillment of conditions for offering, and that rights and obligations of the investors are not more favorable that those of existing shareholders, unless otherwise approved by the GMS.
2. The GMS or Board of Directors shall determine the criteria and list of investors that may purchase the shares mentioned in Clause 1 of this Article. Persons whose interests are relevant to the distribution of these shares must not vote. These shares will be restricted from transfer for at least 01 year from the ending date of the offering.
3. The distribution of the shares mentioned in Clause 1 of this Article to investors in the following cases is subject to approval by the GMS:
a) The offering to the related persons, organizations and individuals will cause their holdings to exceed the limits specified in Point a and Point b Clause 1 Article 35 of the Law on Securities;
b) The quantity of shares offered to the related persons, organizations and individuals makes up at least 10% of charter capital of the issuer in one offering or in all offerings within the last 12 months.
4. The restrictions prescribed in Clause 2 of this Article do not apply to the shares purchased by the underwriter under the underwriting agreement and in case of settlement of fractional shares.
Article 43. Application for private placement by a public company
1. The application form No. 10 in the Appendix hereof.
2. The GMS’s decision to approve the issuance plan, the plan for use of revenue obtained from the offering, where:
a) The issuance plan shall specify: purposes of the offering, quantity of offered shares; offered price or rules for determination of offer price or authority of the Board of Directors to determine the offer price; criteria for investor selection; quantity of investors; strategic investors, professional securities investors and quantity of shares offered to each investor or the authority of the Board of Directors to identify professional securities investors. Persons whose interests are relevant to the offering must not vote. In case the issuance plan does not specify the offer price or rules for determination thereof, it shall be determined in accordance with the Law on Enterprises;
b) In case the offering is meant to raise capital for project execution, the capital use plan shall include the plan for making up for the deficiency in capital generated by the offering for project execution.
3. The decision of the Board of Directors to approve that the shares are offered to professional securities investors if authorized by the GMS. Persons whose interests are relevant to the offering must not vote.
4. The decision of the Board of Directors to approve the application for offering. For offering of shares of a credit institution, the application shall also include SBV’s written permission for increase in charter capital in accordance with regulations of law on credit institutions. For offering of shares of an insurer, the application shall also include the Ministry of Finance’s written permission for increase in charter capital in accordance with regulations of law on insurance business.
5. A decision of the GMS or the Board of Directors (if authorized by the GMS) to approve the plan for assuring conformable foreign ownership ratio during the offering.
6. The issuer’s commitment to not violate regulations on cross ownership of the Law on Enterprises.
7. Written confirmation by the bank or FBB of the opening of an escrow account to receive payment for the offered shares.
8. Documents providing information about the offering for the investors (if any).
9. Documents about use of the revenue generated by the offering (if any).
Article 44. Conditions for a public company to make private placement at lower prices than face value
1. The shares are only offered to strategic investors and the transfer of shares is restricted for at least 03 years from the ending date of the offering, unless otherwise dictated by an effective court judgment or decision, arbitral decision or a will as prescribed by law.
2. The issuance must not lead to violations against regulations on cross ownership of the Law on Enterprises.
3. The conditions specified in Points a, d and dd Clause 1 Article 31 of the Law on Securities, Clauses 1 and 2 Article 17 of this Decree are satisfied.
Article 45. Application private placement at lower prices than face value
1. The GMS’s decision to approve the issuance plan and the plan for use of revenue obtained from the offering, where:
a) The issuance plan shall specify: purposes of the offering, quantity of offered shares; offer price or rules for determination of offer price or authority of the Board of Directors to determine the offer price; criteria for investor selection; list of strategic investors and quantity of shares offered to each investor. Persons whose interests are relevant to the offering must not vote. In case the issuance plan does not specify the offer price or rules for determination thereof, it shall be determined in accordance with the Law on Enterprises;
b) In case the offering is meant to raise capital for project execution, the capital use plan shall include the plan for making up for the deficiency in capital generated by the offering for project execution.
2. A table that specifies the reference share prices of 60 consecutive trading days before the list of shareholders is closed for survey or the GMS is held to approve the issuance plan, which is certified by 01 securities company.
3. The latest annual financial statement audited by an accredited audit organization.
4. The documents specified in Clauses 1, 4, 5, 6, 7, 8, 9 Article 43 of this Decree.
Article 46. Conditions for a public company to make private placement of warrant-linked preference shares
1. The company's charter specifies that the company has warrant-linked preference shares.
2. The interval between the private placements is at least 06 months form the ending date of the offering according to Clause 7 Article 48 of this Decree.
3. The conditions specified in Points a, b, c, dd Clause 1 Article 31 of the Law on Securities are satisfied.
Article 47. Application for private placement of warrant-linked preference shares by a public company
1. The GMS’s decision to approve the issuance plan and the plan for use of revenue obtained from the offering, where:
a) The issuance plan shall specify: the types of offered shares; attributes of warrant-linked preference shares; quantity of warrant-linked preference shares; offer price or rules for determination thereof or authority of the Board of Directors to determine the offer price; criteria for investor selection; quantity of investors; strategic investors, professional securities investors; plan for exercising warrants (conditions, time limits, exercising ratios; price of calculation of issuance price; authority of the Board of Directors to approve the plan for assuring conformable foreign ownership ratio, other terms). Persons whose interests are relevant to the offering must not vote. In case the issuance plan does not specify the offer price or rules for determination thereof, it shall be determined in accordance with the Law on Enterprises;
b) The plan for use of revenue generated by the offering of warrant-linked preference shares and the plan for use of the revenue for warrant execution. b) In case the offering is meant to raise capital for project execution, the capital use plan shall include the plan for making up for the deficiency in capital generated by the offering for project execution.
2. The issuer’s charter.
3. The documents specified in Clauses 1, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 Article 43 of this Decree.
Article 48. Procedures for private placement
1. The issuer shall send the application for private placement to SSC.
2. Within 07 working days from the receipt of the satisfactory report, SSC shall issue a written approval and announce the receipt of the application on its website. In case the application is rejected, SSC shall make a written response and provide explanation.
3. The issuer shall complete the private placement within 90 days from the day on which SSC issues the written approval.
4. Within 10 days from the end of the offering, the issuer shall send the report on the revenue generated by the offering enclosed with confirmation of the bank or FBB where the escrow account is opened to SSC in accordance with SSC and disclose this information on the websites of the issuer and SSC.
5. Within 03 days from the receipt of the satisfactory report, SSC shall send a written notification of the receipt of the report to the issuer, the Stock Exchange and VSDCC, and announce the receipt of it on the website of SSC.
6. After receiving the notification from SSC, the issuer may request unfreezing of the amount obtained from the offering.
7. The interval between the private placements shall be at least 06 months from the ending date the private placement, including private placement of shares, convertible bonds, warrant-linked bonds, warrant-linked preference shares; issuance of shares for swap to shareholders of non-public joint stock companies, swapping stakes of contributing members of limited liability companies; issuance shares for swap to pre-selected shareholders in public companies; issuance of shares for swapping debts.
Section 4. ISSUANCE OF SHARES FOR SWAP
Article 49. Conditions for public companies to issue shares for swap with shares of shareholders of non-public joint stock companies; swap with stakes of contributing members of limited liability companies
1. There is an issuance plan which is approved by the GMS of the issuer.
2. The transfer of shares is restricted for at least 01 years from the ending date of the offering, unless otherwise dictated by an effective court judgment or decision, arbitral decision or a will as prescribed by law.
3. The swapped shares or stakes are not restricted from transfer at the time of swapping according to regulations of the company's charter and the law.
4. The latest annual financial statement of the company whose shares or stakes are swapped is audited by an accredited audit organization. The audit report has unqualified opinions.
5. The issuance satisfies regulations on foreign ownership ratio.
6. The swap does not violate regulations on cross ownership of the Law on Enterprises.
7. There are opinions from National Competition Committee (NCC) in case the swap causes the economic concentration to reach a level subject to notification.
8. The interval between the private placements shall be at least 06 months form the ending date of the offering according to Clause 7 Article 48 of this Decree.
Article 50. Application for issuance of shares for swap with shares of shareholders of non-public joint stock companies; swap with stakes of contributing members of limited liability companies
1. The application form No. 11 in the Appendix hereof.
2. The decision of the GMS of the issuer to approve the issuance plan, which must specify: purposes of the issuance; intended quantity of shares to be issued; list of investors; intended quantity of shares to be swapped of each investor; method for determination and ratio of swap. Persons whose interests are relevant to the issuance must not vote.
3. The written commitment of the organizations and individuals holding the shares/stakes that are swapped and the written confirmation of the legal representative of the company whose shares/stakes are swapped that the swapped shares/stakes of the investors are not restricted from transfer.
4. The latest annual financial statement of the company whose shares/stakes are swapped that is audited by an accredited audit organization.
5. A decision of the GMS or the Board of Directors (if authorized by the GMS) to approve the plan for assuring conformable foreign ownership ratio.
6. The issuer’s commitment to not violate regulations on cross ownership of the Law on Enterprises.
7. There are opinions from NCC in case the swap causes the economic concentration level to be subject to notification.
8. Documents providing information about the issuance for the investors (if any).
9. The decision of the Board of Directors to approve the application for issuance. For issuance of shares of a credit institution, the application shall also include SBV’s written permission for increase in charter capital in accordance with regulations of law on credit institutions. For issuance of shares of an insurer, the application shall also include the Ministry of Finance’s written permission for increase in charter capital in accordance with regulations of law on insurance business.
Article 51. Conditions for public companies to issue shares for swap with shares of pre-selected shareholders in other public companies
1. The conditions specified in Article 49 of this Decree are satisfied.
2. There is a written agreement in principle of the swap subjects.
3. In case the swap causes the holdings of the issuer and related persons in the public company to reach the level at which tender offer is mandatory as prescribed in Article 35 of the Law on Securities, the swap shall be subject to approval by the GMS of the public company whose shares are swapped.
Article 52. Application for issuance of shares for swap with shares of pre-selected shareholders in other public companies
1. The documents specified in Article 50 of this Decree.
2. There is a written agreement in principle of the swap subjects.
3. The decision of the GMS of the public company whose shares are swapped to approve the swap in the cases specified in Clause 3 Article 51 of this Decree.
Article 53. Conditions for a public company to issue shares for tender offers
The public company that issues shares for swap with shares of unspecified shareholders of another public company shall carry out the tender offer with the issued shares if the following conditions are satisfied:
1. There is an issuance plan which is approved by the GMS of the issuer.
2. The annual financial statement of the last 02 years satisfy the requirements specified in Clause 3 Article 12 of this Decree; the latest annual financial statement of the company whose shares are swapped is audited by an accredited audit organization.
3. The issuer has appointed a securities company as the tender offer agent.
4. There is a securities company that provides counseling on preparation of the application for issuance of shares for swap, unless the issuer is a securities company.
5. There is commitment to list or register the shares on the securities trading system at the end of the offering.
6. The conditions specified in Points a and e Clause 1 Article 15 of the Law on Securities, Clauses 5, 6, 7 Article 49 of this Decree are satisfied.
Article 54. Application for issuance of shares for tender offer by a public company
1. The application form No. 12 in the Appendix hereof.
2. The prospectus prescribed in Article 19 of the Law on Securities.
3. The issuer’s charter.
4. The decision of the GMS of the issuer to approve the issuance plan, the listing or registration on the securities trading system, which must specify: purposes of the issuance; intended quantity of shares to be issued; method for determination and ratio of swap. In case the issuance for swap causes the holdings of the issuer and related persons to hold at least 80% of voting shares of the public company, the quantity of shares to be swapped shall satisfy the requirements in Point c Clause 1 Article 35 of the Law on Securities.
5. The annual financial statement of the last 02 years satisfy the requirements specified in Clause 3 Article 12 of this Decree; the latest annual financial statement of the company whose shares are swapped is audited by an accredited audit organization.
6. The written commitment of the Board of Directors to list or register shares on the securities trading system.
7. The contract for public offering consulting, tender offer agent with the securities company, unless the issuer is a securities company.
8. The decision of the Board of Directors to approve the application for issuance. For issuance of shares of a credit institution, the application shall also include SBV’s written permission for increase in charter capital in accordance with regulations of law on credit institutions. For issuance of shares of an insurer, the application shall also include the Ministry of Finance’s written permission for increase in charter capital in accordance with regulations of law on insurance business.
9. The written declaration of the issuer of fulfillment of the requirements specified in Point e Clause 1 Article 15 of the Law on Securities.
10. The documents specified in Clauses 5, 6, 7 Article 50 of this Decree.
Article 55. Conditions for issuance of shares for swap under a consolidation/merger contract
1. In the following cases, the issuance of shares for swap under a consolidation/merger contract has to be registered with SSC:
a) Issuance of shares for swap of with shares/stakes under a consolidation contract between the public company and other consolidating companies;
b) The public company issues shares to swap all shares outstanding of the joint stock company or all stakes of the limited liability company under the merger contract.
2. Conditions for issuance of shares for swap under a consolidation/merger contract:
a) There is a plan for consolidation/merger; the plan for issuance of share for swap and the business plan after consolidation/merger which is approved by the GMS, the Board of Members or the owners of the companies participating in the consolidation/merger. Votes of shareholders/members with relevant interests are valid votes;
b) There is a consolidation/merger contract between the parties as prescribed by the Law on Enterprises or relevant laws enclosed with the draft charter of the consolidated company/the acquiring company;
c) The latest annual financial statements of the companies participating in the consolidation/merger are audited by accredited audit organizations;
d) There are opinions from NCC in case the swap causes the level of economic concentration to be subject to notification;
dd) The issuance satisfies regulations on foreign ownership ratio.
The conditions specified in Points e, g, h Clause 1 Article 15 of the Law on Securities are satisfied.
Article 56. Conditions for issuance of shares for swap under a consolidation/merger contract
1. The application form No. 13 or 14 in the Appendix hereof.
2. The prospectus prescribed in Article 19 of the Law on Securities.
3. The decision of the GMS or Boards of Members or owners of the participating companies to approve the consolidation/merger plan; the plan for issuance of share for swap and the business plan after consolidation/merger; approval for the listing or registration of shares on the securities trading system.
4. The consolidation/merger contract.
5. The draft charter of the consolidating company/acquiring company.
6. The latest annual financial statements of the companies participating in the consolidation/merger that are audited by accredited audit organizations as prescribed in Clause 5 Article 20 of the Law on Securities.
7. There are opinions from NCC in case the swap causes the economic concentration level to be subject to notification.
8. A decision of the Boards of Members or owner or GMS or Boards of Directors (if authorized by the GMS) of the participating companies to approve the plan for assuring conformable foreign ownership ratio.
9. The written declaration of the parties of fulfillment of the requirements specified in Point e Clause 1 Article 15 of the Law on Securities.
10. The contract with a securities company for provision of counseling on preparation of the application for issuance of shares, unless the issuer is a securities company.
11. The decision of the Boards of Directors, the Boards of Members or owners of the participating companies to approve the application for issuance. For issuance of shares of a credit institution, the application shall also include SBV’s written permission for increase in charter capital in accordance with regulations of law on credit institutions. For issuance of shares of an insurer, the application shall also include the Ministry of Finance’s written permission for increase in charter capital in accordance with regulations of law on insurance business.
12. The written commitment of the Boards of Directors or Presidents of the Boards of Members or Presidents of the consolidating companies, the Board of Directors of the acquiring company to list or register shares on the securities trading system.
Article 57. Conditions for a public company to issue shares for debt swap
1. There is an issuance plan which is approved by the GMS.
2. The debts being swapped are included in the latest annual financial statement which is audited by an accredited audit organization and approved by the GMS.
3. There is a written agreement in principle of the creditors on debt swap.
4. The interval between the private placements shall be at least 06 months form the ending date of the offering according to Clause 7 Article 48 of this Decree.
5. The conditions specified in Clauses 2, 5, 6, 7 Article 49 of this Decree are satisfied.
Article 58. Conditions for a public company to issue shares for swapping debts
1. The application form No. 15 in the Appendix hereof.
2. The decision of the GMS of the issuer to approve the issuance plan, which must specify: purposes of the issuance; intended quantity of shares to be issued; list of creditors; values of the debts to be swapped and intended quantity of shares to be swapped of each creditor; method for determination and ratio of swap. Persons whose interests are relevant to the issuance must not vote.
3. The issuer’s latest annual financial statement audited by an accredited audit organization.
4. The written agreement in principle of the creditors on debt swap.
5. The conditions specified in Clauses 5, 6, 7, 8, 9 Article 50 of this Decree are satisfied.
Article 59. Procedures for issuance of shares for swap
1. The issuance procedures in the cases specified in Article 49, Article 51 and Article 57 of this Decree shall be the same as the procedures for private placement (without escrow accounts); reports on the issuance shall be prepared in accordance with Clause 3 of this Article.
2. The issuance procedures in the cases specified in Article 53 and Article 55 of this Decree shall be the same as the procedures for public securities offering (without escrow accounts), where:
a) Within 30 working days from the receipt of the satisfactory application for registration of issuance of shares for swap, SSC shall issue a certificate of registration, or issue a written rejection and provide explanation.
b) The investors shall have at least 20 days to register for swap; the report on the issuance shall be prepared in accordance with Clause 3 of this Article.
3. In case of issuance of shares for tender offer according to Article 53 of this Article, within 10 days from the ending date of the issuance, the issuer shall submit a report on result of the issuance to SSC and publish it on the website of the issuer and Stock Exchange. The report on result of issuance of shares for swap under a consolidation contract shall be enclosed with the Certificate of Enterprise Registration of the consolidated company.
4. In case the public company issues shares for tender offer as prescribed in Article 53 of this Decree, in addition to the procedures specified in Clause 2 of this Article, the public company shall comply with the rules for tender offer and follow the procedures for tender offer specified in Section 7 of this Chapter. The application for issuance of shares shall be the application for tender offer.
Section 5. OFFERING AND ISSUANCE FOR OTHER PURPOSES
Article 60. Conditions for scrip issue by public companies
1. There is a scrip issue plan which is approved by the GMS.
2. The undistributed post-tax profit is sufficient to pay dividend according to the latest annual financial statement audited by an accredited audit organization. In case the issuer is a parent company, the distributed profit must not exceed the undistributed post-tax profit on the latest audited consolidated financial statement. In case the distributed profit is lower than undistributed post-tax profit on the consolidated financial statement and higher than the undistributed post-tax profit on the separate financial statement of the parent company, profit shall only be distributed after profits from subsidiary companies are transferred to the parent company.
3. There is a plan for settlement of fractional shares (if any) which is approved by the GMS or Board of Directors.
4. SBV has approved the increase in charter capital in accordance with regulations of law on credit institutions in case the issuer is a credit institution; The Ministry of Finance has approved the increase in charter capital in accordance with regulations of law on insurance business in case the issuer is an insurer.
Article 61. Reporting scrip issue
1. The report form No. 16 in the Appendix hereof.
2. The decision of the GMS to approve the issuance plan.
3. The decision of the Board of Directors to execute the issuance plan.
4. The latest annual financial statement audited by an accredited audit organization.
5. The decision of the competent authority of the subsidiary company to approve the distribution of profits, the statements confirmed by the banks proving that profits have been transferred from the subsidiary companies to the parent company in case the distributed profit is lower than undistributed post-tax profit on the consolidated financial statement and higher than the undistributed post-tax profit on the separate financial statement of the parent company.
6. The decision of the GMS or Board of Directors to approve the plan for settlement of fractional shares and fractional shares (if any).
7. SBV’s written approval for increase in charter capital in accordance with regulations of law on credit institutions in case the issuer is a credit institution; The Ministry of Finance’s written approval for increase in charter capital in accordance with regulations of law on insurance business in case the issuer is an insurer.
Article 62. Conditions for a public company to issue shares to increase share capital from equity
1. There is a plan for issuance of shares to increase share capital from equity which is approved by the GMS.
2. The equity is sufficient for increasing share capital. To be specific:
a) The equity for increasing share capital shall be determined according to the latest financial statement which is audited by an accredited audit organization, including the following sources: share premium, development investment fund; undistributed post-tax profit; other funds (if any) used for increasing charter capital as prescribed by law;
b) In case the public company is a parent company which issues shares to increase share capital from share premium, development investment fund, other funds, the sources shall be determined according to the parent company’s financial statement;
c) In case the public company is a parent company which issues shares to increase share capital from undistributed post-tax profit, distributed profit must not exceed the undistributed post-tax profit on the audited consolidated financial statement. In case the distributed profit is lower than the undistributed post-tax profit on the consolidated financial statement and higher than the undistributed post-tax profit on the parent company’s financial statement, profit shall only be distributed after profits have been transferred from the subsidiary companies to the parent company.
3. The total value of the sources mentioned in Point a Clause 2 of this Article must not fall below the total increase in share capital under the plan approved by the GMS.
4. The conditions specified in Clauses 3, 4 Article 60 of this Decree.
Article 63. Reporting issuance of shares to increase share capital from equity
1. The documents specified in Clauses 1, 2, 3, 4, 6, 7 Article 61 of this Decree.
2. The decision of the competent authority of the subsidiary company to approve the distribution of profits, the statements confirmed by the banks proving that profits have been transferred from the subsidiary companies to the parent company in case the parent company issues shares to increase share capital from undistributed post-tax profit and the funding source is lower than undistributed post-tax profit on the consolidated financial statement and higher than the undistributed post-tax profit on the separate financial statement of the parent company.
Article 64. Conditions for a public company to issue shares under an employee stock option plan (ESOP)
1. The ESOP is approved by the GMS.
2. The total ESOP shares in every 12 months do not exceed 5% of the outstanding shares of the company.
3. There are criteria and list of employees eligible for ESOP, rules for determination of quantity of ESOP shares and execution time that are approved by the GMS (or the Board of Directors if authorized by the GMS).
4. When issuing ESOP shares, the equity must be sufficient for increasing share capital. To be specific:
a) The equity used for issuing ESOP shares shall be determined according to the latest financial statement which is audited by an accredited audit organization, including the following sources: share premium, development investment fund; undistributed post-tax profit; other funds (if any) used for increasing charter capital as prescribed by law;
b) In case the public company is a parent company which issues ESOP shares from share premium, development investment fund, other funds, the funding source shall be determined according to the parent company’s financial statement;
c) In case the public company is a parent company which issues ESOP shares from undistributed post-tax profit, the profit used for issuing ESOP shares must not exceed the undistributed post-tax profit on the audited consolidated financial statement. In case the profit used for issuing ESOP shares is lower than the undistributed post-tax profit on the consolidated financial statement and higher than the undistributed post-tax profit on the parent company’s financial statement, profit shall only be distributed after profits have been transferred from the subsidiary companies to the parent company.
5. When issuing ESOP shares, the total value of the sources mentioned in Clause 4 of this Article must not fall below the total increase in share capital under the plan approved by the GMS.
6. The issuer must open an escrow account to receive payment of the employees for the shares, except issuance of bonus shares to employees.
7. The issuance satisfies regulations on foreign ownership ratio in case ESOP shares are issued employees who are foreign investors.
8. The ESOP shares will be restricted from transfer for at least 01 year from the ending date of the offering.
9. The conditions specified in Clause 4 Article 60 of this Decree are satisfied.
Article 65. Reporting issuance of ESOP shares
1. The report form No. 17 in the Appendix hereof.
2. The decision of the GMS to approve the ESOP which must specify: the quantity of ESOP shares, issue price or rules for determination thereof or authority of the Board of Directors to determine the issue price. If the ESOP does not specify the issue price, it shall be determined in accordance with the Law on Enterprises. Persons having interests relevant to the issuance must not vote.
3. The decision of the GMS (or the Board of Directors if authorized by the GMS) to approve the criteria and list of employees eligible for ESOP, rules for determination of quantity of ESOP shares and execution time. Persons having interests relevant to the issuance must not vote on these issues.
4. The latest annual financial statement audited by an accredited audit organization in case of issuance of bonus shares to employees.
5. The decision of the competent authority of the subsidiary company to approve the distribution of profits, the statements confirmed by the banks proving that profits have been transferred from the subsidiary companies to the parent company in case undistributed post-tax profit is used for issuance of bonus shares to employees and the funding source is lower than undistributed post-tax profit on the consolidated financial statement and higher than the undistributed post-tax profit on the separate financial statement of the parent company.
6. Written confirmation by the bank or FBB of the opening of an escrow account to receive payment for the bonus shares issued to employees.
7. The decision of the GMS or the Board of Directors (if authorized by the GMS) to approve the plan for assuring conformable foreign ownership ratio in case of issuance of shares to employees who are foreign investors.
8. The documents specified in Clause 3, 7 Article 61 of this Decree.
Article 66. Securities of foreign organizations in Vietnam given as bonuses for Vietnamese employees working therein
1. The rights associated with the bonus securities must be executed in accordance with regulations on foreign exchange regulations of Vietnam.
2. These securities must not be traded or transferred on Vietnam’s securities market unless the transfer is dictated by an effective court judgment or decision, arbitral decision or a will as prescribed by law.
Article 67. Procedures for issuance of shares by public companies for swapping convertible bond
1. The public company shall issues shares to swap convertible bonds in accordance with the registered issuance plan and regulations of law. In case convertible bonds are converted before the expiration of the transfer restriction period, the issued shares shall be restricted from transfer for the remainder of the transfer restriction period of the convertible bonds.
2. Within 10 days from the ending date of the issuance, the issuer shall submit a report on result of the issuance to SSC together with SBV’s written approval for increase in charter capital if the issuer is a credit institution; and publish it on the website of the issuer and Stock Exchange.
3. Within 03 days from the receipt of the satisfactory report, SSC shall send a written notification of the receipt of the report to the issuer, the Stock Exchange and VSDCC, and announce the receipt of it on the website of SSC.
Article 68. Procedures for issuance of shares by public companies for execution of warrants
1. The public company shall send the report on issuance of shares to exercise warrants to SSC before the execution, including the following documents:
a) The report form No. 18 in the Appendix hereof;
b) The GMS’s decision to approve the plan for use of revenue obtained from the issuance in case there are changes to the original plan that was approved by the GMS when issuing warrant-linked bonds or warrant-linked preference shares;
c) The decision of the Board of Directors to approve the execution of the plan for issuance of shares for execution of warrants;
d) Written confirmation by the bank or FBB of the opening of an escrow account to receive payment for the issued shares;
dd) SBV’s written approval for increase in charter capital in accordance with regulations of law on credit institutions in case the issuer is a credit institution; The Ministry of Finance’s written approval for increase in charter capital in accordance with regulations of law on insurance business in case the issuer is an insurer.
2. Within 07 working days from the receipt of the satisfactory report, SSC shall send a written notification of the receipt of the report to the issuer and post it on SSC’s website, or issue a written rejection and provide explanation.
3. Within 07 working days from the day on which SSC issues the notification, the issuer shall publish a notification on the websites of the issuer and the Stock Exchange for investors to register their execution of warrants. Investors shall have at least 20 days to register.
4. Within 10 days from the end of the issuance, the issuer shall send the report on result of the issuance enclosed with confirmation of the bank or FBB where the escrow account is opened to SSC; disclose this information on the websites of the issuer and the Stock Exchange.
5. Within 03 days from the receipt of the satisfactory report, SSC shall send a written notification of the receipt of the report to the issuer, the Stock Exchange and VSDCC, and announce the receipt of it on the website of SSC.
6. After receiving the notification from SSC, the issuer may request unfreezing of the amount obtained from the offering.
Article 69. Procedures for scrip issue, issuance of shares to increase share capital from equity, issuance of ESOP shares
1. The issuer shall send the documents specified in Articles 61, 63, 65 of this Decree to SSC.
2. Within 07 working days from the receipt of satisfactory documents, SSC shall send a written notification of the receipt of the documents to the issuer and post it on SSC’s website, or issue a written rejection and provide explanation.
3. Within 07 working days from the day on which SSC issues the notification, the issuer shall publish a notification on the websites of the issuer and the Stock Exchange at least 07 working days before the end of the issuance.
4. The issuance must not last for more than 45 days from the day on which SSC issues the notification of the receipt of satisfactory documents.
5. During the process of scrip issue or issuance of shares to increase share capital from equity, the company may repurchase the fractional shares (if any) as treasury shares under the plan approved by the GMS (or the Board of Directors if authorized by the GMS). The shares repurchased by the company shall be settled in accordance with Clause 7 Article 36 of the Law on Securities and relevant regulations.
6. Within 15 days from the end of the issuance, the issuer shall send reports on result of the issuance to SSC and publish it on the website of the issuer and Stock Exchange. In case of issuance of ESOP shares, these reports shall be enclosed with:
a) The list of employees that participate in the ESOP which specifies the quantity of shares distributed to (for bonus shares) or paid by each employee;
b) The written confirmation by the bank or FBB where the escrow account is opened of the revenue generated by the issuance, except issuance of bonus shares to employees.
7. Within 03 days from the receipt of the satisfactory report, SSC shall send a written notification of the receipt of the report to the issuer, the Stock Exchange and VSDCC, and announce the receipt of it on the website of SSC.
8. After receiving the notification from SSC, the issuer may request unfreezing of the amount obtained from the offering, except issuance of bonus shares to employees.
Section 6. OVERSEAS OFFERING OF SECURITIES BY VIETNAMESE ENTERPRISES
Article 70. Bond offering in foreign countries
Bond offering in foreign countries by Vietnamese enterprises shall be carried out in accordance with regulations on offering corporate bonds.
Article 71. Conditions for overseas offering of bonds by public companies
1. A public company may offer bonds overseas after SSC approves under the conditions specified in Clause 2 of this Article and regulations of the host country are complied with.
2. Conditions for approving overseas offering of bonds:
a) The bond issuance satisfies regulations of law on foreign ownership ratio.
b) There is the GMS’s decision to approve the offering plan and the plan for use of revenue obtained from the offering;
c) Regulations of law on foreign exchange management are complied with;
d) SBV has permitted the overseas issuance of bonds in accordance with regulations of law on credit institutions in case the issuer is a credit institution; The Ministry of Finance has permitted the overseas issuance of bonds in accordance with regulations of law on insurance business in case the issuer is an insurer.
72. Application for overseas offering of bonds
1. The application form No. 19 in the Appendix hereof.
2. The decision of the GMS to approve the bond offering plan and the plan for use of revenue obtained from the offering; approve or authorized the Board of Directors to approve the plan for ensuring conformable foreign ownership ratio.
3. The written confirmation of a permitted bank or FBB that the issuer has opened an escrow account to receive payment for bonds in foreign currencies as prescribed by regulations of law on foreign exchange management.
4. The written approval from SBV for overseas issuance of bonds in accordance with regulations of law on credit institutions in case the issuer is a credit institution; the written approval from the Ministry of Finance for overseas issuance of bonds in accordance with regulations of law on insurance business in case the issuer is an insurer.
5. The draft documents for offering registration with the competent authority of the host country or opinions of an international legal counseling company that the offering does not have to be registered with a competent authority of the host country
Article 73. Conditions for issuance of new shares as the basis for overseas offering of DRs
1. The issuer having shares as the basis for overseas offering of DRs (“underlying shares”) is an organization whose shares are listed on the securities market of Vietnam.
2. The issuer makes a profit in the year preceding the issuance year and does not have accumulated loss by the issuance year.
3. There is a plan for issuance of new underlying shares and a plan for use of revenue obtained from the issuance which is approved by the GMS.
4. The issuance of shares satisfies regulations of law on foreign ownership ratio.
5. There is a securities company that provides counseling on preparation of the application for issuance of shares for swap, unless the underlying share issuer is a securities company.
6. The underlying share issuer has opened an escrow account to receive payment for the shares at a permitted bank or FBB as prescribed by regulations of law on foreign exchange management.
7. If the issuance is meant to raise capital for execution of the issuer’s project, the quantity of sold shares must be at least 70% of the shares issued for project execution. The issuer shall have a plan to make up for the deficiency of capital generated by the offering.
8. There is commitment to list the shares on the securities trading system at the end of the issuance.
9. There is a scheme for overseas issuance of DRs which is approved by the GMS or the Board of Directors (if authorized by the GMS) in accordance with regulations of law of the host country.
10. There is a contract for assistance in issuance of DRs the underlying share issuer and the overseas DR issuer.
11. There is a depositary contract between the overseas DR issuer and a depository member of VSDCC.
12. The conditions for follow-on offering specified in Points a, e Clause 1 and Point c Clause 2 Article 15 of the Law on Securities are satisfied.
Article 74. Application for issuance of underlying shares as the basis for overseas offering of DRs
1. The application form No. 19 in the Appendix hereof.
2. The information disclosure sheet form No. 20 in the Appendix hereof.
3. The decision of the GMS to approve the plan for issuance of underlying shares; approve the plan for use of revenue obtained from the issuance; approve the plan for listing of shares on the securities trading system at the end of the issuance, where:
a) The issuance plan shall specify: the quantity of issued shares, issue price or rules for determination thereof or authority of the Board of Directors to determine the issue price; the plan for assuring conformable foreign ownership ratio. If the issuance plan does not specify the issue price, it shall be determined in accordance with the Law on Enterprises.
b) If the issuance is meant to raise capital for execution of the issuer’s project, the plan shall specify that the quantity of successfully issued sold shares must be at least 70% of the shares issued for project execution. The issuer shall have a plan to make up for the deficiency of capital generated by the offering.
4. The counseling contract with a securities company, unless the issuer is a securities company.
5. The written confirmation of a permitted bank or FBB that the issuer has opened an escrow account to receive payment for bonds in foreign currencies as prescribed by regulations of law on foreign exchange management.
6. The scheme for overseas issuance of DRs.
7. Legal opinions of international legal counseling company that the scheme for overseas issuance of DRs is conformable with regulations of law of the host country.
8. The contract for assistance in issuance of DRs.
9. The depository contract.
10. The decision of the Board of Directors to approve the issuance application. If the issuer is a credit institution, the application must be approved in writing by SBV regarding the change in charter capital. If the issuer is an insurer, the application must be approved in writing by the Ministry of Finance regarding the change in charter capital.
11. The documents specified in Point c Clause 1, Points c, d Clause 2 Article 18 of the Law on Securities, Clause 3 Article 12 of this Decree; the written declaration of compliance to regulations of Point e Clause 1 Article 15 of the Law on Securities.
Article 75. Conditions for registration of assistance in overseas issuance of DRs representing shares outstanding in Vietnam
1. The overseas issuance of DRs representing shares outstanding in Vietnam is conformable with regulations of law on foreign ownership ratio.
2. The GMS of the underlying securities issuer has approved the assistance in overseas issuance of DRs representing shares outstanding.
3. The conditions specified in Clauses 1, 9, 10, 11 Article 73 of this Decree are satisfied.
Article 76. Application for registration of assistance in overseas issuance of DRs representing shares outstanding in Vietnam
1. The application form No. 21 in the Appendix hereof.
2. The information disclosure sheet form No. 22 in the Appendix hereof.
3. The decision of the issuer’s GMS to approve the assistance in overseas issuance of DRs representing shares outstanding in Vietnam.
4. The documents specified in Clauses 6, 7, 8, 9 Article 74 of this Decree.
Article 77. Procedures for approving overseas offering of shares
1. The issuer shall send the application for approval specified in Article 72 of this Decree to SSC before submitting the official application for offering to the competent authority of the foreign country.
2. Within 10 working days from the receipt of the satisfactory application, SSC shall issue a written approval and post it on its website, or issue a written rejection and provide explanation.
3. Within 07 working days from the day on which SSC issues the approval, the issuer shall make an announcement of this approval on the website of the issuer and the Stock Exchange.
4. The issuer shall complete the distribution of shares within 90 days from the day on which approval is granted by SSC. If the issuer fails to complete the distribution of shares within this time limit, SSC will consider extending the time limit for up to 30 more days.
5. Within 10 days from the end of the offering, the issuer shall send the report on the revenue generated by the offering enclosed with confirmation of the bank or FBB where the escrow account is opened to SSC in accordance with SSC and disclose this information on the websites of the issuer and SSC.
6. Within 03 days from the receipt of the satisfactory report, SSC shall send a written notification of the receipt of the report to the issuer, the Stock Exchange and VSDCC, and announce the receipt of it on the website of SSC.
7. After receiving the notification from SSC, the issuer may request unfreezing of the amount obtained from the offering.
Article 78. Procedures for issuance of new shares as the basis for overseas offering of DRs and registration of assistance in overseas issuance of DRs representing shares outstanding in Vietnam
1. The issuer shall send the application for issuance of new shares as the basis for overseas offering of DRs and registration of assistance in overseas issuance of DRs representing shares outstanding as prescribed in Article 74, Article 76 of this Decree to SSC.
2. Within 30 working days from the receipt of the satisfactory application, SSC shall issue the certificate of registration of issuance of new shares as the basis for overseas offering of DRs or approval for assistance in overseas issuance of DRs representing shares outstanding to the issuer make an announcement on the SSC’s website; or issue a written rejection and provide explanation.
3. Within 07 working days from the day on which SSC issues the certificate or approval, the issuer shall make an announcement on the website of the issuer and the Stock Exchange.
4. In case of issuance of new shares as the basis for overseas offering of DRs, the distribution must be completed within 90 days from the effective date of the certificate of registration. If the issuer fails to complete the distribution of shares within this time limit, SSC will consider extending the time limit for up to 30 more days on the basis of the issuer’s request.
5. Within 30 days from the end of the issuance of DRs, the underlying share issuer shall send the report on result of the issuance to enclosed with confirmation of the bank or FBB where the escrow account is opened and the issuer’s confirmation of the issuance result to SSC; disclose this information on the websites of the issuer and the Stock Exchange.
6. Within 03 working days from the receipt of the satisfactory report, SSC shall:
a) Send a written notification to the issuer of the receipt the report or issue the decision to cancel the issuance in case the capital raised is not sufficient to execute the project as prescribed in Point d Clause 2 Article 15 of the Law on Securities; such a notification shall also be sent to the Stock Exchange and VSDCC;
b) Publish information about the receipt of the report or the decision on cancellation of the issuance on the website of SSC.
7. After receiving the notification from SSC, the issuer may request unfreezing of the amount obtained from the offering; register, deposit and list the new shares as the basis for overseas offering of DRs.
8. The issuer of the shares as the basis for overseas offering of DRs shall report and disclose information in accordance with regulations on public securities offering.
Article 49. Cancellation of DRs; issuance of new DRs overseas
1. The DR issuer may only issue DRs on the basis of: the quantity of underlying shares and shares outstanding that have been registered as the basis for issuance of DRs, except in the cases specified in Clause 2 of this Article.
2. The DR issuer may issue DRs that represent the new shares that are issued due to execution of rights of shareholders to the shares being held under the scheme for issuance of DRs. The DR issuer is not required to register the issuance of DRs representing these new shares to SSC.
3. DRs shall be cancelled at the request of their holders or under the scheme for issuance of DRs.
4. When DRs are cancelled, the issuer may, on behalf of their holders, sell a quantity of shares that is corresponding to the quantity of cancelled DRs on the Stock Exchange in Vietnam or transfer these shares to the holders’ accounts opened at depository members of VSDCC as per regulations.
5. The transfer of shares to the DR holders’ accounts opened at depository members of VSDCC as per regulations may only be carried out when:
a) Regulations of Vietnam’s law on holdings of investors and foreign investors are complied with;
b) After shares are transferred to the accounts, the holding of shares of investors and their related persons must not exceed the level at which tender offer is mandatory prescribed in Clause 1 Article 35 of the Law on Securities.
6. DRs that have been cancelled at the request of investors must not be reissued. The quantity of reissued DRs must not exceed the quantity of cancelled DRs.
The quantity of underlying shares shall be included in the quantity of shares held by foreign investors.
Article 81. Responsibilities of DR issuers, shareholders and holders of DRs
1. The DR issuer shall:
a) Not issue DRs beyond the quantity of underlying shares;
b) Comply with the agreements with investors under the scheme for issuance of DRs and regulations of law.
c) Provide information about holders of DRs (names, nationalities, quantity of underlying shares) when closing the list of shares of the issuer of underlying shares in case the DR holders authorize the DR issuer to vote at the GMS.
2. Responsibilities of shareholders and DR holders
a) In case the shareholders of a listed company shall disclose information if they hold a quantity of DRs that causes the total holding of shares and the ratio of shares to DRs held overseas to reach the level at which information disclosure is mandatory.
b) Shareholders of a listed company may purchase a quantity of DRs if the total holding of shares and the ratio of shares to DRs held overseas by the shareholders and their related persons do not exceed the level at which tender offer is mandatory prescribed in Clause 1 Article 35 of the Law on Securities.
c) Major shareholders, internal actors of the underlying share issuer shall disclose information and report to SSC before transferring shares to the account of the DR issuer opened at a depository member of VSDCC.
Section 7. TENDER OFFER OF SHARES, CLOSED-END FUND CERTIFICATES
Article 82. Tender offer rules
1. The tender offer shall ensure fairness among shareholders of the target company and investors of the investment fund.
2. The tender offer parties shall be provided with adequate information to decide their purchase of shares/closed-end fund certificates.
3. Respect the right to autonomy of shareholders of the target company and investors of the investment fund.
4. The organization or individual that makes the tender offer (hereinafter referred to as “offerer") shall appoint a securities company as the tender offer agent.
Article 83. Tender offer cases
1. The cases in which tender offer is mandatory prescribed in Clause 1 Article 35 of the Law on Securities.
2. In addition to the cases mentioned in Clause 1 of this Article, the organization or individual that intends to make a tender offer of shares of a public company or closed-end fund certificates shall comply regulations of this Decree on tender offer.
Article 84. Approving exemption from tender offer
In the cases specified in Point b Clause 2 Article 35 in which tender offer is exempt, the transferors, transferees and their related persons do not have the right to vote on the transfer of shares/closed-end fund certificates. The decision of the GMS/investor assembly on transfer of shares/closed-end fund certificates shall be passed if it is voted for by a number of shareholders/investors that hold 50% of total votes of the shareholders/investors having the right to vote. The specific ratio shall be specified in the Charter of the target company or investment fund.
Article 85. Application for tender offer
1. In case the offerer pays with money, the application shall contain:
a) The application form No. 23 in the Appendix hereof;
b) The information disclosure sheet form No. 24 in the Appendix hereof;
c) A decision of the competent authority of the applying organization to approve the tender offer;
d) The written confirmation of payment guarantee between credit institution and the offerer, or the confirmation that the bank account of the applicant has been frozen in order to ensure that the offerer has sufficient funds for tender offer. These documents shall be sent to SSC before it issues the notice of receipt of adequate documents;
dd) The securities company’s written confirmation that it is the tender offer agent;
e) A document of NCC about economic concentration in case the tender offer causes the level of economic concentration to be subject to notification.
2. In case tender offer with shares, the application shall contain the documents specified in Article 54 of this Decree;
Article 86. Procedures for tender offer
1. The offerer shall submit the application for tender offer to SSC, the target company/the target investment fund management company.
2. Within 03 working days from the receipt of the application, the target company/the target investment fund management company shall disclose information about the receipt of the tender offer on its website and the Stock Exchange’s website.
3. Within 15 working days from the receipt of the satisfactory application, SSC shall announce the receipt of the satisfactory application on its website. In case the application is rejected, SSC shall make a written response and provide explanation.
4. Clause 3 of this Article does not apply in case shares are issued for tender offer as prescribed in Article 53 of this Decree.
Article 87. Responsibilities of the Board of Directors of the target company or the representative board of the target investment fund
1. Within 10 days from the receipt of the application, the Board of Directors of the target company/the representative board of the target investment fund shall publish recommendations to their shareholders/investors regarding the tender offer on its website and send a report to SSC.
2. The recommendations of the Board of Directors of the target company/the representative board of the target investment fund shall be made into a physical document, In case one or some members of the Board of Directors/representative board has dissenting opinions, these opinions must be included in the document.
Article 88. Responsibilities of persons having information about the tender offer
The organization that makes the tender offer, internal actors and related persons of that organization, the tender offer agent and other persons having information about the tender offer must not take advantage of this information to buy or sell securities; provide information, persuade other persons to buy or sell securities before this information is disclosed.
Article 89. Responsibilities of organizations and individuals making tender offers (offerers)
1. From the day on which the supervisory authority of the investor that is an organization issues a tender offer decision or the day on which the investor that is an individual submits the application for tender offer to SSC to the end of the tender offer, the offerer must not:
a) Directly or indirectly purchase or subscribe shares, call option for shares, warrants and convertible bonds of the target company or closed-end fund certificates of the target investment fund, call option for closed-end fund certificates of the target investment fund outside the tender offer;
b) Sell or conclude an agreement to sell the shares or closed-end fund certificates being bid for;
c) Give unfair treatment to holders of the same types of shares or closed-end fund certificates being bid for;
d) Provide information separately for shareholders and investors at different levels or time;
dd) Refuse to buy the shares or closed-end fund certificates being bid for, unless the investor is permitted to withdraw the tender offer in accordance with Article 92 of this Decree;
e) Purchase shares and closed-end fund certificates against the terms and conditions of the tender offer declaration (for payment in cash) or the prospectus (for payment in bonds)
2. The offerer shall comply with regulations of law on foreign ownership ratio in the target company.
3. The offerer shall fully disclose the following information when the tender offer declaration (for payment in cash) or the prospectus (for payment in bonds) is sent:
a) The quantity of shares, convertible bonds, warrants, call options, closed-end fund certificates of the target company or target investment fund that the offerer and the offerer’s related persons own, whether directly or indirectly (through third parties);
b) The transactions and commitments relevant to the shares or closed-end fund certificates of the target company or target investment fund.
Article 90. Obligations of tender offer agents
1. Instruct the investor to carry out the tender offer in accordance with regulations of this Decree and take joint responsibility in case the offerer violates regulations on tender offer.
2. Act as an agent selling shares/closed-end fund certificates; process registration of shares swap, transfer of shares/closed-end fund certificates to the offerer by the deadline specified in the information disclosure sheet (in case of payment with money) or the prospectus (in case of payment with shares).
3. Ensure that the offerer has sufficient funds to carry out the tender offer by the official tender offer date written in the application in case it is paid for with money as prescribed in Clause 1 Article 85 of this Decree.
Article 91. Rules for determination of tender offer price
1. In case of payment with money:
a) The offer price must not fall below the average reference price of the last 60 trading days before the application is submitted and must not fall below the highest buying price of the tender offers of shares/closed-end fund certificates of the target company/target investment fund during this period;
b) During the process of tender offer, the offerer must not adjust the offer price
c) In case the offer price is increased, the offerer must announce the increased price at least 07 days before the deadline for receiving sale proposals and the increased price shall be applied to all registered sellers. In this case, the investor shall have sufficient funds to pay for the increase due to the increase in the offer price.
2. In case of payment with shares, shares swap ratio shall be approved by the GMS of the investor as prescribed in Clause 1 Article 53 of this Decree.
Article 92. Withdrawal of tender offer
1. After disclosing information about the tender offer as prescribed in Clause 1 Article 93 of this Decree until the deadline for receiving sale proposals, the investor may only withdraw the offer in one of the following events:
a) The quantity of shares/closed-end fund certificates proposed for sale or swap fails to reach the minimum ratio specified in the information disclosure sheet (in case of payment with money) or the prospectus (in case of payment with shares);
b) The target company increases the quantity of voting shares through conversion of preference shares;
c) The target company decreases the quantity of voting shares;
d) The target company issues shares, convertible bonds, warrant-linked bonds, call options or the target investment fund issues closed-end fund certificates to increase charter capital of the fund;
dd) The target company sells its assets that are worth at least 35% of total assets according to the latest financial statement.
2. The cases in which the tender offer can be withdrawn must be specified in the information disclosure sheet (in case of payment with money) or the prospectus (in case of payment with shares).
3. The offerer shall submit a report to SSC on the withdrawal of the tender offer within 03 working days from the day on which an event mentioned in Clause 2 of this Article occurs. Within 03 working days from the receipt of the report, SSC shall send a written response.
4. If the withdrawal is permitted, the offerer shall announce the withdrawal on the websites of the investor (if any), the tender offer agent and the Stock Exchange within 24 hours after receiving SSC’s response.
Article 93. Tender offer transaction
1. Within 07 working days from the day on which SSC issues the notice of receipt of the application or issues the certificate of issuance registration (in case of payment with shares), the offerer shall disclose information as follows:
a) Disclose the tender offer notice, the information disclosure sheet (in case of payment with money) or the prospectus (in case of payment with shares) on e websites of the investor (if any), the tender offer agent and the Stock Exchange;
b) The tender offer may only be carried out after at least 03 days from the day on which the offerer discloses information as prescribed in Point a of this Clause.
2. The tender offer shall last 30 – 60 days from the date specified in the tender offer notice.
3. The quantity of shares/closed-end fund certificates offered for sale by shareholders/investors shall not be traded until the end of the tender offer, unless they are withdrawn by the shareholders/investors as prescribed in Clause 4 of this Article.
4. Shareholders/investors may withdraw their sale proposals during the tender offer duration in case the tender offer conditions are changed or there is another organization or individual that makes competitive offer for the shares/closed-end fund certificates of the target company/target investment fund.
5. In case the quantity of shares/closed-end fund certificates offered by the investor is smaller than that offered by the sellers, the quantity of shares/closed-end fund certificates to be purchased shall depend on the ratio of shares/closed-end fund certificates each shareholder/investor offers for sale and ensure that the price/swap ratio is fair to all shareholders/investors.
Article 94. Resumption of tender offer
Within 05 working days from the deadline for receiving sale proposals and the tender offer has to be resumed as prescribed in Point c Clause 1 Article 35 of the Law on Securities, the offerer shall send a notice to SSC, announce the resumption on the websites of the offerer (if any), the tender offer agent and the Stock Exchange.
Article 95. Reporting and disclosing information about tender offer result
1. Within 05 days from the ending date of the tender offer, the offerer shall send a report to SSC, publish it on the websites of the offerer (if any), the tender offer agent and the Stock Exchange.
2. In case of payment with shares, the tender offer result report shall be the issuance result report.
Article 96. Carrying out offering, issuance, tender offer
The Minister of Finance shall provide set forms for securities offering notice, issuance result report, issuance notice, issuance result report, tender offer notice, tender offer result report and other set forms serving the activities provided for in this Chapter.
Tình trạng hiệu lực: Còn hiệu lực