Tìm kiếm

Chương I Luật chứng khoán 2006: Những quy định chung

Chương I
Những quy định chung
Điều 1. Phạm vi điều chỉnh

Luật này quy định về hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán, dịch vụ về chứng khoán và thị trường chứng khoán.

Điều 2. Đối tượng áp dụng

1. Tổ chức, cá nhân Việt Nam và tổ chức, cá nhân nước ngoài tham gia đầu tư chứng khoán và hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

2. Tổ chức, cá nhân khác có liên quan đến hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán.

Điều 3. Áp dụng Luật chứng khoán, các luật có liên quan và điều ước quốc tế

1. Hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán, dịch vụ về chứng khoán và thị trường chứng khoán áp dụng theo quy định của Luật này và các quy định khác của pháp luật có liên quan.

2. Trường hợp điều ước quốc tế mà Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam là thành viên có quy định khác với quy định của Luật này thì áp dụng theo quy định của điều ước quốc tế đó. Chính phủ quy định cụ thể việc thực hiện điều ước quốc tế phù hợp với lộ trình hội nhập và cam kết quốc tế.

Điều 4. Nguyên tắc hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán

1. Tôn trọng quyền tự do mua, bán, kinh doanh và dịch vụ chứng khoán của tổ chức, cá nhân.

2. Công bằng, công khai, minh bạch.

3. Bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.

4. Tự chịu trách nhiệm về rủi ro.

5. Tuân thủ quy định của pháp luật.

Điều 5. Chính sách phát triển thị trường chứng khoán

1. Nhà nước có chính sách khuyến khích, tạo điều kiện thuận lợi để tổ chức, cá nhân thuộc các thành phần kinh tế, các tầng lớp nhân dân tham gia đầu tư và hoạt động trên thị trường chứng khoán nhằm huy động các nguồn vốn trung hạn và dài hạn cho đầu tư phát triển.

2. Nhà nước có chính sách quản lý, giám sát bảo đảm thị trường chứng khoán hoạt động công bằng, công khai, minh bạch, an toàn và hiệu quả.

3. Nhà nước có chính sách đầu tư hiện đại hoá cơ sở hạ tầng cho hoạt động của thị trường chứng khoán, phát triển nguồn nhân lực cho ngành chứng khoán, tuyên truyền, phổ biến kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán

Điều 6. Giải thích từ ngữ

Trong Luật này, các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau:

1. Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành. Chứng khoán được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử, bao gồm các loại sau đây:

a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ;

b) Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán.

2. Cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành.

3. Trái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn nợ của tổ chức phát hành.

4. Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đại chúng.

5. Quyền mua cổ phần là loại chứng khoán do công ty cổ phần phát hành kèm theo đợt phát hành cổ phiếu bổ sung nhằm bảo đảm cho cổ đông hiện hữu quyền mua cổ phiếu mới theo những điều kiện đã được xác định.

6. Chứng quyền là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng khoán được quyền mua một số cổ phiếu phổ thông nhất định theo mức giá đã được xác định trước trong thời kỳ nhất định.

7. Quyền chọn mua, quyền chọn bán là quyền được ghi trong hợp đồng cho phép người mua lựa chọn quyền mua hoặc quyền bán một số lượng chứng khoán được xác định trước trong khoảng thời gian nhất định với mức giá được xác định trước.

8. Hợp đồng tương lai là cam kết mua hoặc bán các loại chứng khoán, nhóm chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán nhất định với một số lượng và mức giá nhất định vào ngày xác định trước trong tương lai.Bổ sung

9. Cổ đông lớn là cổ đông sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp từ năm phần trăm trở lên số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành.

10. Nhà đầu tư là tổ chức, cá nhân Việt Nam và tổ chức, cá nhân nước ngoài tham gia đầu tư trên thị trường chứng khoán.

11. Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là ngân hàng thương mại, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính, tổ chức kinh doanh bảo hiểm, tổ chức kinh doanh chứng khoán.

12. Chào bán chứng khoán ra công chúng là việc chào bán chứng khoán theo một trong các phương thức sau đây:

a) Thông qua phương tiện thông tin đại chúng, kể cả Internet;

b) Chào bán chứng khoán cho từ một trăm nhà đầu tư trở lên, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;

c) Chào bán cho một số lượng nhà đầu tư không xác định.Bổ sung

13. Tổ chức phát hành là tổ chức thực hiện phát hành chứng khoán ra công chúng.

14. Tổ chức bảo lãnh phát hành là công ty chứng khoán được phép hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán và ngân hàng thương mại được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận bảo lãnh phát hành trái phiếu theo điều kiện do Bộ Tài chính quy định.

15. Tổ chức kiểm toán được chấp thuận là công ty kiểm toán độc lập thuộc danh mục các công ty kiểm toán được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận kiểm toán theo điều kiện do Bộ Tài chính quy định.

16. Bản cáo bạch là tài liệu hoặc dữ liệu điện tử công khai những thông tin chính xác, trung thực, khách quan liên quan đến việc chào bán hoặc niêm yết chứng khoán của tổ chức phát hành.

17. Niêm yết chứng khoán là việc đưa các chứng khoán có đủ điều kiện vào giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán hoặc Trung tâm giao dịch chứng khoán.

18. Thị trường giao dịch chứng khoán là địa điểm hoặc hình thức trao đổi thông tin để tập hợp lệnh mua, bán và giao dịch chứng khoán.

19. Kinh doanh chứng khoán là việc thực hiện nghiệp vụ môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, lưu ký chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán.

20. Môi giới chứng khoán là việc công ty chứng khoán làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng.

21. Tự doanh chứng khoán là việc công ty chứng khoán mua hoặc bán chứng khoán cho chính mình.

22. Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết với tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành trong việc phân phối chứng khoán ra công chúng.

23. Tư vấn đầu tư chứng khoán là việc công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu tư kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích và khuyến nghị liên quan đến chứng khoán.

24. Lưu ký chứng khoán là việc nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho khách hàng, giúp khách hàng thực hiện các quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán.

25. Đăng ký chứng khoán là việc ghi nhận quyền sở hữu và các quyền khác của người sở hữu chứng khoán.

26. Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán là việc công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện quản lý theo uỷ thác của từng nhà đầu tư trong mua, bán, nắm giữ chứng khoán.

27. Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc các dạng tài sản đầu tư khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ.Bổ sung

28. Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng.

29. Quỹ thành viên là quỹ đầu tư chứng khoán có số thành viên tham gia góp vốn không vượt quá ba mươi thành viên và chỉ bao gồm thành viên là pháp nhân.

30. Quỹ mở là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng phải được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư.

31. Quỹ đóng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng không được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư.

32. Thông tin nội bộ là thông tin liên quan đến công ty đại chúng hoặc quỹ đại chúng chưa được công bố mà nếu được công bố có thể ảnh hưởng lớn đến giá chứng khoán của công ty đại chúng hoặc quỹ đại chúng đó.

33. Người biết thông tin nội bộ là:

a) Thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc hoặc Tổng giám đốc, Phó Giám đốc hoặc Phó Tổng giám đốc của công ty đại chúng; thành viên Ban đại diện quỹ đại chúng;

b) Cổ đông lớn của công ty đại chúng, quỹ đại chúng;

c) Người kiểm toán báo cáo tài chính của công ty đại chúng, quỹ đại chúng;

d) Người khác tiếp cận được thông tin nội bộ trong công ty đại chúng, quỹ đại chúng;

đ) Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và người hành nghề chứng khoán của công ty;

e) Tổ chức, cá nhân có quan hệ hợp tác kinh doanh, cung cấp dịch vụ với công ty đại chúng, quỹ đại chúng và cá nhân làm việc trong tổ chức đó;

g) Tổ chức, cá nhân trực tiếp hoặc gián tiếp có được thông tin nội bộ từ những đối tượng quy định tại các điểm a, b, c, d, đ và e khoản này.

34. Người có liên quan là cá nhân hoặc tổ chức có quan hệ với nhau trong các trường hợp sau đây:

a) Cha, cha nuôi, mẹ, mẹ nuôi, vợ, chồng, con, con nuôi, anh, chị em ruột của cá nhân;

b) Tổ chức mà trong đó có cá nhân là nhân viên, Giám đốc hoặc Tổng giám đốc, chủ sở hữu trên mười phần trăm số cổ phiếu lưu hành có quyền biểu quyết;

c) Thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc hoặc Tổng giám đốc, Phó Giám đốc hoặc Phó Tổng giám đốc và các chức danh quản lý khác của tổ chức đó;

d) Người mà trong mối quan hệ với người khác trực tiếp, gián tiếp kiểm soát hoặc bị kiểm soát bởi người đó hoặc cùng với người đó chịu chung một sự kiểm soát;

đ) Công ty mẹ, công ty con;

e) Quan hệ hợp đồng trong đó một người là đại diện cho người kia.

Điều 7. Quản lý nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán

1. Chính phủ thống nhất quản lý nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán.

2. Bộ Tài chính chịu trách nhiệm trước Chính phủ thực hiện quản lý nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán và có các nhiệm vụ, quyền hạn sau đây:

a) Trình Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ ban hành chiến lược, quy hoạch, chính sách phát triển thị trường chứng khoán;

b) Trình cấp có thẩm quyền ban hành hoặc ban hành theo thẩm quyền các văn bản quy phạm pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán;

c) Chỉ đạo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước thực hiện chiến lược, quy hoạch, chính sách phát triển thị trường chứng khoán và các chính sách, chế độ để quản lý và giám sát hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán.

3. Các bộ, cơ quan ngang bộ trong phạm vi nhiệm vụ, quyền hạn của mình có trách nhiệm phối hợp với Bộ Tài chính thực hiện quản lý nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán.

4. Uỷ ban nhân dân các cấp trong phạm vi nhiệm vụ, quyền hạn của mình có trách nhiệm thực hiện quản lý nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán tại địa phương.

Điều 8. Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước

1. Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước là cơ quan thuộc Bộ Tài chính, có các nhiệm vụ, quyền hạn sau đây:

a) Cấp, gia hạn, thu hồi giấy phép, giấy chứng nhận liên quan đến hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán; chấp thuận những thay đổi liên quan đến hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán;

b) Quản lý, giám sát hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán và các tổ chức phụ trợ; tạm đình chỉ hoạt động giao dịch, hoạt động lưu ký của Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán trong trường hợp có dấu hiệu ảnh hưởng đến quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư;

c) Thanh tra, giám sát, xử phạt vi phạm hành chính và giải quyết khiếu nại, tố cáo trong hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán;

d) Thực hiện thống kê, dự báo về hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán; hiện đại hoá công nghệ thông tin trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán;

đ) Tổ chức, phối hợp với các cơ quan, tổ chức liên quan đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức ngành chứng khoán; phổ cập kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán cho công chúng;

e) Hướng dẫn quy trình nghiệp vụ về chứng khoán và thị trường chứng khoán và các mẫu biểu có liên quan;

g) Thực hiện hợp tác quốc tế trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán.

2. Tổ chức, bộ máy quản lý, điều hành của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước do Chính phủ quy định

Điều 9. Các hành vi bị cấm

1. Trực tiếp hoặc gián tiếp thực hiện các hành vi gian lận, lừa đảo, tạo dựng thông tin sai sự thật hoặc bỏ sót thông tin cần thiết gây hiểu nhầm nghiêm trọng làm ảnh hưởng đến hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán, dịch vụ về chứng khoán và thị trường chứng khoán.

2. Công bố thông tin sai lệch nhằm lôi kéo, xúi giục mua, bán chứng khoán hoặc công bố thông tin không kịp thời, đầy đủ về các sự việc xảy ra có ảnh hưởng lớn đến giá chứng khoán trên thị trường.

3. Sử dụng thông tin nội bộ để mua, bán chứng khoán cho chính mình hoặc cho người khác; tiết lộ, cung cấp thông tin nội bộ hoặc tư vấn cho người khác mua, bán chứng khoán trên cơ sở thông tin nội bộ.

4. Thông đồng để thực hiện việc mua, bán chứng khoán nhằm tạo ra cung, cầu giả tạo; giao dịch chứng khoán bằng hình thức cấu kết, lôi kéo người khác liên tục mua, bán để thao túng giá chứng khoán; kết hợp hoặc sử dụng các phương pháp giao dịch khác để thao túng giá chứng khoán.Bổ sung

Chapter I

GENERAL PROVISIONS

Article 1.- Scope of regulation

This Law provides for public offering of securities, securities listing, trading and investment, and provision of securities and securities market services.

Article 2.- Subjects of application

1. Vietnamese and foreign organizations and individuals engaged in securities investment and operating in Vietnam's securities market.

2. Other organizations and individuals involved in securities activities and securities market.

Article 3.- Application of the Securities Law, relevant laws and treaties

1. Activities of public offering of securities, securities listing, dealing, trading and investment, and provision of securities and securities market services shall comply with this Law and other relevant laws.

2. When a treaty to which the Socialist Republic of Vietnam is a contracting party contains provisions different from those of this Law, the provisions of that treaty prevail. The Government shall specify the implementation of treaties in compatibility with the international integration roadmap and commitments.

Article 4.- Principles of securities activities and securities market operation

1. Respect for organizations' and individuals' rights to freedom of securities purchase, sale and trading as well as securities service provision.

2. Fairness, publicity and transparency.

3. Protection of legitimate rights and benefits of investors.

4. Accountability for risks.

5. Compliance with law.

Article 5.- Securities market development policies

1. The State shall adopt policies to encourage and create favorable conditions for organizations and individuals of all economic sectors and people of all social strata to invest in and operate on the securities market, aiming to mobilize long-term and medium-term capital sources for development investment.

2. The State shall adopt policies to manage and supervise the securities market in order to ensure its fair, public, transparent, safe and efficient operation.

3. The State shall adopt policies to invest in the modernization of infrastructure for the operation of the securities market, the development of human resources for securities activities, and the dissemination and popularization of securities and securities market knowledge.

Article 6.- Interpretation of terms

In this Law, the terms below are construed as follows:

1. Securities means instruments evidencing their holders' legitimate rights and benefits to the assets or capital shares of issuing organizations. Securities take the form of certificates, book entries or electronic data, and are divided into the following types:

a/ Stocks, bonds, fund certificates;

b/ Rights, warrants, call option, put option, futures, securities classes or indexes.

2. Stock means a type of securities certifying their holders' legitimate rights and benefits to a portion of equity of an issuing organization.

3. Bond means a type of securities certifying their holders' legitimate rights and benefits to a portion of liabilities of an issuing organization.

4. Fund certificate means a type of securities certifying investors' ownership over a portion of contributed capital of a public fund.

5. Right means a type of securities issued by a joint-stock company along with an additional issuance of stocks to ensure that its existing shareholders can buy new stocks under specified conditions.

6. Warrant means a type of securities issued along with the issuance of bonds or preferred stocks, entitling securities holders to buy a stated amount of common stocks at a designated price within a given period.

7. Call option, put option mean an option stated in a contract, entitling the buyer to opt for the purchase or sale of a stated amount of securities at a designated price within a given period.

8. Futures means commitments to buy or sell certain securities types, classes or indexes, in a specified amount, at a designated price and on a given date in the future.

9. Majority shareholder means a shareholder directly or indirectly owning at least five percent or more of voting stocks of an issuing organization.

10. Investor means a Vietnamese or foreign organization or individual participating in investment on the securities market.

11. Professional securities investor means a commercial bank, financial company, financial leasing company, insurance business organization or securities trading organization.

12. Public offering of securities means the offering of securities for sale by any of the following modes:

a/ On the mass media, including the Internet;

b/ Offering of securities to one hundred investors or more, excluding professional securities investors;

c/ Offering of securities to an unspecified number of investors.

13. Issuing organization means an organization which issues securities to the public.

14. Issuance-underwriting organization means a securities company licensed to operate in the domain of underwriting securities issuance or a commercial bank licensed by the State Securities Commission to underwrite the issuance of bonds under the conditions specified by the Finance Ministry.

15. Accredited audit organization means an independent audit company on the list of audit companies accredited by the State Securities Commission for audit under the conditions specified by the Finance Ministry.

16. Prospectus means a document or electronic data disclosing accurate, truthful and objective information related to the offering or the listing of securities of an issuing organization.

17. Listing of securities means the putting of qualified securities in trading at the Stock Exchange or the Securities Trading Center

18. Securities trading market means a place or mode of information exchange where/whereby buy and sell orders are rallied and securities transactions are conducted.

19. Securities business means the performance of such professional operations as securities brokerage, securities dealing, securities issuance underwriting, securities investment consultancy, securities depository, securities investment fund management or portfolio management.

20. Securities brokerage means an operation of a securities company acting as an intermediary to buy or sell securities for its customers.

21. Securities dealing means buying or selling securities by a securities company for itself.

22. Securities issuance underwriting means a commitment made by an issuance underwriting organization with an issuing organization to carry out procedures before the securities offering, undertaking to buy whole or part of the securities amount of the issuing organization for resale or to buy the amount of undistributed securities of the issuing organization or to assist the issuing organization in distributing securities to the public.

23. Securities investment consultancy means the supply of analysis results, the disclosure of analysis reports and the provision of securities-related recommendations by securities companies to investors.

24. Securities depository means the receipt of securities for deposit, preservation or transfer to customers, and the assistance rendered to customers for exercise of the rights relating to the securities ownership.

25. Securities registration means the acknowledgement of ownership right and other rights of a securities owner.

26. Securities portfolio management means the management by a securities fund management company of the securities purchase, sale or holding of each investor under the latter's entrustment.

27. Securities investment fund means a fund formed from investors' contributed capital for the purpose of earning profits from the securities investment or other types of investment asset, including real estate, though such investors do not have the right to daily control of the fund's investment decisions.

28. Public fund means a securities investment fund which conducts public offering of fund certificates.

29. Member fund means a securities investment fund which consists of at most thirty capital-contributing members being legal persons.

30. Open-end fund means a public fund whose certificates, which have undergone a public offering, should be bought back at the request of investors.

31. Closed fund means a public fund whose certificates, which have undergone a public offering, should not be bought back at the request of investors.

32. Inside information means undisclosed information on a public company or a public fund, which may, once disclosed, greatly affect the price of securities of such public company or public fund.

33. Insiders include:

a/ Members of the Board of Directors, the Control Board, the Director or the General Director, the Deputy Directors or the Deputy General Directors of the public company; members of the Representative Committee of the public fund;

b/ Majority shareholders of the public company or the public fund;

c/ Persons who audit financial statements of the public company or the public fund;

d/ Other persons who have access to inside information of the public company or the public fund;

e/ Securities companies, securities investment fund management companies and their securities practitioners;

f/ Organizations or individuals that have business cooperation or service provision relations with the public company or the public fund and individuals working in such organizations;

g/ Organizations or individuals that directly or indirectly get inside information from the subjects defined at Points a, b, c, d, e and f of this Clause.

34. Affiliated persons means individuals or organizations that are interrelated in the following cases:

a/ Fathers, adoptive fathers, mothers, adoptive mothers, spouses, children, adopted children or blood siblings of individuals;

b/ Organizations of which individuals are staff members, directors or general directors, or owners of over ten percent of outstanding voting stocks;

c/ Members of boards of directors or control boards, directors or general directors, deputy directors or deputy general directors, and other management titles of such organizations;

d/ Persons who, in relations with others, directly or indirectly control or are controlled by the latter, or submit, together with the latter, to the same control;

e/ Parent companies and affiliate companies;

f/ Contractual relations in which one party represents the other party.

Article 7.- State management of securities and securities market

1. The Government shall perform the unified state management of securities and securities market.

2. The Finance Ministry is answerable to the Government for the performance of state management of securities and securities market and has the following tasks and powers:

a/ To submit to the Government and the Prime Minister for promulgation strategies, planning and policies on development of securities market;

b/ To submit to competent authorities for promulgation or promulgate according to its competence legal documents on securities and securities market;

c/ To direct the State Securities Commission in materializing strategies, planning and policies on development of securities market as well as policies and regimes for management and supervision of securities and securities market activities.

3. Ministries and ministerial-level agencies shall, within the ambit of their tasks and powers, coordinate with the Finance Ministry in performing the state management of securities and securities market.

4. People's Committees of all levels shall, within the ambit of their tasks and powers, perform the state management of securities and securities market in their respective localities.

Article 8.- The State Securities Commission

1. The State Securities Commission is attached to the Finance Ministry and has the following tasks and powers:

a/ To grant, extend, withdraw licenses and certificates related to securities activities and securities market; to approve changes related to securities activities and securities market;

b/ To manage and supervise operations of stock exchanges, securities trading centers, securities depository centers and assistant organizations; to suspend trading or depositing activities of stock exchanges, securities trading centers, securities depository centers in cases where they show signs of affecting the legitimate rights and benefits of investors;

c/ To inspect, supervise and handle administrative violations and settle complaints and denunciations in securities activities and securities market;

d/ To make statistics and forecasts on securities activities and securities market; to modernize information technology in the domain of securities and securities market;

e/ To organize and coordinate with concerned agencies and organizations in training and retraining the contingent of securities officials, civil servants and staffs; to popularize securities and securities market knowledge to the public;

f/ To guide professional procedures for securities and securities market and relevant set forms;

g/ To conduct international cooperation on securities and securities market.

2. The organization, managerial and executive apparatus of the State Securities Commission shall be defined by the Government.

Article 9.- Prohibited acts

1. Directly or indirectly tricking, swindling, fabricating untruthful information or omitting necessary information, thus causing serious misunderstanding which badly affects the public offering of securities, securities listing, trading or investment, securities and securities market service provision.

2. Disclosing misleading information in order to entice and instigate others to buy or sell securities, or disclosing untimely and insufficient information on occurrences which greatly affect securities prices on the market.

3. Using inside information to buy or sell securities for oneself or for others; disclosing or supplying inside information or advising others to buy or sell securities based on inside information.

4. Conniving in buying or selling securities in order to create sham supply and demand; trading in securities by mode of colluding with or enticing others to continuously buy and sell securities back and forth to manipulate securities prices; combining or employing other trading modes to manipulate securities prices.

1 18 lượt xem
Trang trước
Chia sẻ
Trang sau