Tìm kiếm

Chương 2 Nghị định 53/2009/NĐ-CP: Phát hành trái phiếu chính phủ

Chương 2
Phát hành trái phiếu chính phủ
Điều 9. Mục đích phát hành

Trái phiếu Chính phủ được phát hành với mục đích:

1. Huy động nguồn vốn cho đầu tư phát triển theo hình thức cho vay lại để thực hiện các công trình trọng điểm của Nhà nước, các dự án đầu tư có hiệu quả cao, có nhu cầu sử dụng vốn bằng ngoại tệ.

2. Huy động nguồn vốn để thực hiện việc cơ cấu lại danh mục nợ do Chính phủ quản lý.

Điều 10. Xây dựng đề án phát hành trái phiếu

1. Bộ Tài chính chủ trì xây dựng đề án phát hành trái phiếu quốc tế trình Chính phủ phê duyệt và ban hành Nghị quyết cho từng đợt phát hành.

2. Trị giá tương đương của mỗi đợt phát hành không dưới 500 triệu USD.

3. Đối với trái phiếu Chính phủ phát hành với mục đích cho vay lại, các doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu quốc tế cần gửi cho Bộ Tài chính đầy đủ tài liệu, hồ sơ về các chương trình, dự án đầu tư dự kiến thực hiện, phương án sử dụng vốn, quản lý dòng tiền và phương án trả nợ để Bộ Tài chính thẩm định và làm căn cứ xây dựng đề án phát hành trái phiếu quốc tế báo cáo Chính phủ phê duyệt.

4. Ngoài các nội dung cơ bản quy định tại Điều 3 Nghị định này trong đề án phát hành trái phiếu quốc tế phải phân tích các chỉ số nợ quốc gia khi vay trái phiếu quốc tế, bảo đảm các chỉ số này vẫn trong hạn mức vay nợ được Chính phủ phê duyệt.

5. Phương án sử dụng vốn cho các doanh nghiệp vay lại trong đề án phát hành trái phiếu quốc tế thực hiện theo Quy chế quản lý nguồn vốn trái phiếu quốc tế do Bộ Tài chính ban hành đối với từng đợt phát hành.

Điều 11. Tổ chức phát hành

Bộ Tài chính phối hợp với tổ hợp các ngân hàng bảo lãnh phát hành và các tư vấn trong nước và ngoài nước tiến hành thực hiện phát hành theo quy trình cụ thể nêu tại Điều 7 Nghị định này.

Điều 12. Quản lý nguồn vốn và chi phí phát hành

1. Tiền bán trái phiếu Chính phủ được phân bổ sử dụng theo đề án phát hành đã được phê duyệt và tuân thủ theo các quy định tại Luật Ngân sách nhà nước hiện hành và Quy chế quản lý vay và trả nợ nước ngoài của Chính phủ.

2. Toàn bộ chi phí phát sinh liên quan đến đợt phát hành:

a) Đối với trường hợp sử dụng cơ cấu lại danh mục nợ Chính phủ do ngân sách nhà nước chịu;

b) Đối với trường hợp cho vay lại, toàn bộ chi phí do Người vay lại chịu và chi phí này được phân bổ theo tỷ trọng nguồn vốn vay lại cho từng doanh nghiệp vay. Ngân sách nhà nước tạm ứng các khoản chi phí trong quá trình chuẩn bị phát hành và được hoàn trả bằng cách khấu trừ trực tiếp vào số tiền được phân bổ từ nguồn vốn trái phiếu trước khi chuyển cho người vay lại.

Đối với các khoản phí phát sinh thường niên, ngân sách nhà nước tạm ứng để thanh toán và phân bổ theo tỷ trọng sử dụng vốn. Người vay lại hoàn trả cho ngân sách nhà nước theo thông báo của Bộ Tài chính.

3. Các khoản chi phí liên quan đến đợt phát hành bao gồm:

a) Những khoản chi phí phát sinh một lần:

- Phí tư vấn bảo lãnh phát hành;

- Phí tư vấn pháp lý trong nước và ngoài nước cho Người phát hành và Người bảo lãnh phát hành;

- Phí xác nhận hệ số tín nhiệm trả cho các công ty đánh giá hệ số tín nhiệm cho từng đợt phát hành (không bao gồm phí thường niên phải trả cho các công ty đánh giá hệ số tín nhiệm quốc gia do Bộ Tài chính trả hàng năm);

- Phí trả cho các đại lý niêm yết, in ấn …;

- Các chi phí trong nước liên quan đến quá trình chuẩn bị phát hành, quảng bá chào bán trái phiếu và các khoản chi phí thực tế khác.

b) Các khoản phí thường niên: là các khoản phí phải trả hàng năm cho đại lý tài chính và thanh toán, đại lý chuyển nhượng và sở giao dịch chứng khoán nơi trái phiếu được niêm yết theo các thỏa thuận đại lý đã ký kết;

c) Các chi phí khác liên quan đến việc phát hành, trả nợ trái phiếu.

4. Quản lý, giám sát việc sử dụng nguồn vốn phát hành: Bộ Tài chính chịu trách nhiệm ban hành Quy chế sử dụng và giám sát sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu Chính phủ cho từng đợt phát hành để hướng dẫn các đơn vị liên quan thực hiện

Điều 13. Thanh toán gốc và lãi trái phiếu

1. Trường hợp sử dụng nguồn vốn phát hành để cơ cấu lại các khoản nợ chính phủ: khi đến hạn thanh toán, Bộ Tài chính trực tiếp chuyển tiền từ ngân sách vào tài khoản của đại lý để thanh toán cho các người sở hữu trái phiếu.

2. Trường hợp cho vay lại, khi đến hạn thanh toán gốc, lãi, Người vay lại trả trực tiếp vào tài khoản của đại lý thanh toán hoặc chuyển trả vào tài khoản của Bộ Tài chính theo quy định cụ thể tại các hợp đồng cho vay lại để chuyển tiền cho đại lý thanh toán thực hiện chi trả cho người sở hữu trái phiếu.

Điều 14. Thực hiện các nghiệp vụ tài chính

Căn cứ vào điều kiện thực tế trên thị trường, Bộ Tài chính trình Thủ tướng Chính phủ các phương án sử dụng các công cụ tài chính để mua lại, hoán đổi đối với các trái phiếu đã phát hành và đang giao dịch trên thị trường vốn quốc tế, kể cả các khoản vay khác với mục tiêu cơ cấu lại danh mục Chính phủ nhằm giảm thiểu rủi ro và giảm nhẹ gánh nặng nợ cho ngân sách.

Điều 15. Cập nhật thông tin

Bộ Tài chính có trách nhiệm theo dõi giao dịch của các trái phiếu trên thị trường và phối hợp với các đơn vị liên quan cung cấp các thông tin cập nhật về tình hình kinh tế Việt Nam, tình hình của doanh nghiệp cho các đối tác và các nhà đầu tư nước ngoài theo thông lệ quốc tế sau khi phát hành.

Chapter II

ISSUE OF GOVERNMENT BONDS

Article 9. Issue purposes

Government bonds shall be issued for the following purposes:

1. To raise capital for development investment in the form of re-lending for implementing key works of the State and highly effective investment projects with foreign-currency capital needs.

2. To raise capital for restructuring the debt portfolio managed by the Government.

Article 10. Elaboration of bond issue schemes

1. The Ministry of Finance shall assume the prime responsibility for elaborating international bond issue schemes, and submit them to the Government for approval and issuance of resolutions for each issue.

2. The value of each issue is equivalent to at least USD 500 million.

3. For government bonds issued for re-lending purposes, enterprises that wish to use capital to be raised from international bond issue shall send sufficient documents and dossiers on investment programs and projects expected to be implemented, plans for capital use and cash flow management and for debt payment to the Ministry of Finance for verification and use as a basis for elaborating international bond issue schemes for report to the Government for approval.

4. Apart from the basic contents stated in Article 3 of this Decree, an international bond scheme must contain an analysis of national debt indicators showing that these indicators remain within the debt limits approved by the Government.

5. In an international bond issue scheme, the plan for re-lending raised capital to enterprises must comply with the Regulation on management of capital of international bonds issued by the Ministry of Finance for each issue.

Article 11. Organization of issue

The Ministry of Finance shall coordinate with the syndicate of issue-underwriting banks and domestic and foreign consultants in organizing the issue according to the specific process defined in Article 7 of this Decree.

Article 12. Management of capital and issue expenses

1. Proceeds from the sale of government bonds shall be allocated for use under the approved issue schemes and in accordance with the current State Budget Law and the Government's Regulation on management of borrowing and repayment of foreign loans.

2. All expenses arising from the issue:

a/ In case of restructuring the Government's debt portfolio, they will be covered by the state budget;

b/ In case of re-lending, they will be incurred by the re-borrower and allocated to each enterprise in proportion to its re-borrowed amount. Advances shall be made from the state budget for expenses arising in the preparation of the issue and reimbursed by directly subtracting the sum allocated from the bond capital when it is transferred to the re-borrower.

Annual expenses shall be covered with state budget advances and allocated in proportion to used capital amounts. Re-borrowers shall reimburse such advances according to notices of the Ministry of Finance.

3. Expenses related to the issue include:

a/ Expenses arising once:

- Issue-underwiting consultancy charge;

- Charge for domestic and foreign legal consultancy for the issuer and issue underwriters;

- Charge for credit rating certification paid to credit rating companies for each issue (excluding annual expenses paid by the Ministry of Finance to national credit rating companies);

- Charges paid to listing, printer... agents;

- Domestic expenses related to the issue preparation and promotion for the bond offering and other actual expenses.

b/ Annual expenses, which are those annually payable to paying agents and transfer agents and the stock exchange where bonds are listed under the signed agent agreements;

c/ Other expenses related to the bond issue and payment.

4. Management and supervision of the use of capital raised from bond issue: The Ministry of Finance shall issue regulations on use and supervision of use of capital raised from government bond issue for each issue for compliance by concerned units.

Article 13. Payment of bond principal and interest

1. In case of using capital raised from bond issue for restructuring the Government's debts, when payment is due, the Ministry of Finance shall transfer money from the state budget directly into accounts of paying agents for payment to bond holders.

2. In case of re-lending, when principal and interest payment is due, the re-borrower shall make direct payment into accounts of paying agents or transfer payments into the account of the Ministry of Finance as provided in re-lending contracts for transfer to paying agents for payment to bond holders.

Article 14. Performance of financial operations

On the basis of practical market conditions, the Ministry of Finance shall submit to the Prime Minister plans on use of financial instruments for buying back or swapping bonds issued and traded on international capital markets, including other loans used for restructuring the Government's debt portfolio, in order to minimize risks and reduce the debt burden for the budget.

Article 15. Updating of information

After each bond issue, the Ministry of Finance shall monitor the trading of bonds on the market and coordinate with concerned units in supplying updated information on Vietnam's economy and enterprises to foreign partners and investors according to international practices.

1 3 lượt xem
Trang trước
Chia sẻ
Trang sau